Noodlijdend vermogensbeheer

Overzicht

Distressed asset management is het trainen en herstellen van ondermaats presterende of niet-presterende activa om waarde te stabiliseren, te herstellen of te realiseren. Matchpoint adviseert eigenaren en kredietverstrekkers over onder druk staande activa.

Als onderdeel van onze Schuld In de praktijk heeft Matchpoint Partners op vier continenten $2+ miljard aan transacties geïnitieerd en geleid, en wordt elk schuldmandaat geleid door een partner, vanaf de eerste oproep tot de afsluiting.

Distressed asset management is het actief trainen en herstellen van slecht presterende of niet-presterende activa om waarde te stabiliseren, te herstellen of te realiseren. Matchpoint Partners adviseert zowel eigenaren die waarde beschermen als kredietverstrekkers die herstel zoeken – door stabilisatie, herstructurering, herfinanciering of verkoop – met een duidelijke, commercieel gedreven strategie.

Een trainingstraject: stabiliseren, herstructureren of herfinancieren, vervolgens herstellen of afsluiten.

Kies het herstelpad per asset

Beslissing

Classificeer elke blootstelling voor stabilisatie, herstructurering, herfinanciering, uitwinning of verkoop op basis van realistische waarden en uitvoeringstermijnen.

Bewijs

Het caseplan moet de cashflow, titel, zekerheid, staat van de activa, operationele capaciteit, juridische fase, concurrerende claims, capex, kopersbereidheid en netto herstel na tijd en kosten testen.

Uitvoering

Stel voor elk actief een beslissingseigenaar en een minimaal acceptabele uitkomst vast, update waarderingen en terugvorderingen als bewijsmateriaal verandert en coördineer exploitanten, advocaten, kredietverstrekkers en kopers rond de gekozen route.

Hoe Matchpoint helpt

Onze rol bij noodlijdende mandaten op het gebied van vermogensbeheer

Trainings- en herstelstrategie
Waardebehoud en stabilisatie
Onderhandeling tussen kredietverstrekker en belanghebbenden
Mogelijkheden tot afstoting of herstructurering

Bespreek dit met een partner

Baanrecord

Selecteer transacties

Representatieve schuldmandaten onder leiding van Matchpoint Partners.

Onroerend goed · VS

$ 450 miljoen

Verkoopzijde M&A van een noodlijdend Amerikaans trofee-monumenthotel.

Verkoopkant · Verenigde Staten

Onroerend goed · PE

€ 220 miljoen

PBSA & commercieel vastgoed PE fonds — herstructurering + plaatsing.

Herstructurering + Plaatsing · Europa

Het bewijsmateriaal moet de beslissing over Distressed Asset Management definiëren

De reikwijdte moet de vereiste beslissing verbinden met het bewijsmateriaal, de verantwoordelijke eigenaren en een uitvoerbare route.

Distressed asset management is het trainen en herstellen van ondermaats presterende of niet-presterende activa om waarde te stabiliseren, te herstellen of te realiseren. Matchpoint adviseert eigenaren en kredietverstrekkers over onder druk staande activa. Classificeer elke blootstelling voor stabilisatie, herstructurering, herfinanciering, uitwinning of verkoop op basis van realistische waarden en uitvoeringstermijnen. Het caseplan moet de cashflow, titel, zekerheid, staat van de activa, operationele capaciteit, juridische fase, concurrerende claims, capex, kopersbereidheid en netto herstel na tijd en kosten testen. Stel voor elk actief een beslissingseigenaar en een minimaal acceptabele uitkomst vast, update waarderingen en terugvorderingen als bewijsmateriaal verandert en coördineer exploitanten, advocaten, kredietverstrekkers en kopers rond de gekozen route.

Het werkproduct moet de beslissingen en volgende acties duidelijk maken

Gebruik de resultaten als controlelijst voor de reikwijdte, het bewijsmateriaal en de vereiste werkstromen.

Vragen van kopers moeten worden beantwoord voordat de uitvoering begint

Directe antwoorden helpen de beslissingseigenaar bij het identificeren van de gereedheid, lacunes in het bewijsmateriaal en de volgende vereiste actie.

Wat is het?

Actief beheer van ondermaats presterende activa om waarde te stabiliseren, te herstellen of te realiseren.

Eigenaars of kredietverstrekkers?

Beide: wij adviseren eigenaren die waarde beschermen en kredietverstrekkers die op zoek zijn naar herstel.

Welke opties zijn er voor een ondermaats presterend actief?

De opties variëren van operationele stabilisatie en kostenherstructurering, via het heronderhandelen of herfinancieren van de schulden, tot herkapitalisatie met nieuw geld of een beheerste afstoting. De juiste route hangt af van de vraag of de onderprestatie operationeel, structureel of financieel is; een trainingsplan volgt doorgaans meerdere van deze maatregelen opeenvolgend.

Distressed Asset Management volgt een gecontroleerd beslissingstraject

De fasen verbinden reikwijdte, bewijsmateriaal, structuur, goedkeuringen en uitvoering.

01

Definieer het gebruik van fondsen

Koppel het bedrag en de looptijd van de faciliteit aan de acquisitie-, project-, herfinancierings-, liquiditeits- of werkkapitaalbehoefte.

02

Omvang duurzame schulden

Test de cashflow, het hefboomeffect, de schuldenaflossingscapaciteit, de zekerheid, de convenanten en de neerwaartse marge aan de hand van op elkaar afgestemde aannames.

03

Ontwerp de kredietstructuur

Vergelijk senior, unitranche, mezzanine, asset-backed, projectfinanciering en islamitische structuren waar ze aan de vereisten voldoen.

04

Bewijsmateriaal van de kredietverstrekker voorbereiden

Bouw het model, het kredietverhaal, de diligence-set, beveiligingsinformatie en managementantwoorden die nodig zijn voor acceptatie.

05

Onderhandelen en afsluiten

Beheer termsheets, zorgvuldigheid, documentatie, opschortende voorwaarden, intercreditorpunten en opnamegereedheid.

Bewijsmateriaal, risico-allocatie en uitvoeringsvoorwaarden bepalen de haalbare route

Hiaten, aannames, eigenaren en herstelbeslissingen moeten worden gedocumenteerd voordat externe betrokkenheid of afsluiting plaatsvindt.

Ondersteuning van de cashflow

De schuldcapaciteit hangt af van afgestemde winsten, contante conversie, negatieve prestaties en terugbetalingsbronnen.

Beveiliging en rangschikking

Dekking van activa, garanties, structurele achterstelling en intercrediteursvoorwaarden bepalen het risico en de verhaalbaarheid.

Convenanten en flexibiliteit

Speelruimte, informatieverplichtingen, toegestane acties en herstelrechten beïnvloeden de operationele flexibiliteit.

Uitvoering en voorwaarden

Zorgvuldigheid, goedkeuringen, documentatie en opschortende voorwaarden bepalen de financieringszekerheid en timing.

Het werkproduct moet de beslissingen en volgende acties duidelijk maken

Gebruik de resultaten als controlelijst voor de reikwijdte, het bewijsmateriaal en de vereiste werkstromen.

Trainings- en herstelstrategie
Waardebehoud en stabilisatie
Onderhandeling tussen kredietverstrekker en belanghebbenden
Mogelijkheden tot afstoting of herstructurering

Matchpoint onderzoek

Onderzoek verbonden aan deze dienst

Onderzoeks- en beslissingskaders die voor deze dienst in kaart zijn gebracht op basis van geverifieerde papieren inhoud en de canonieke dienstentaxonomie.

Omslagafbeelding voor het herkapitaliseren van gestresste GCC-ontwikkelingsportfolio's: het draaiboek van een sponsor

Speciale situaties · Onroerend goed

Herkapitalisatie van gestresste GCC-ontwikkelingsportfolio's: het draaiboek van een sponsor

Het draaiboek van een sponsor voor het herkapitaliseren van onder druk staande GCC-ontwikkelingsportefeuilles en het behouden van waarde.

Lees het artikel →Engelstalig onderzoek

Speciale situaties · Krediet

Krediet voor speciale situaties in MENA: prijsproblemen, complexiteit en tijdsdruk

Hoe bijzondere situaties bijdragen aan de MENA-prijzen, problemen, complexiteit en tijdsdruk.

Lees het artikel →Engelstalig onderzoek

Vragen, beantwoord

Distressed Asset Management - veelgestelde vragen

Actief beheer van ondermaats presterende activa om waarde te stabiliseren, te herstellen of te realiseren.

Beide: wij adviseren eigenaren die waarde beschermen en kredietverstrekkers die op zoek zijn naar herstel.

De opties variëren van operationele stabilisatie en kostenherstructurering, via het heronderhandelen of herfinancieren van de schulden, tot herkapitalisatie met nieuw geld of een beheerste afstoting. De juiste route hangt af van de vraag of de onderprestatie operationeel, structureel of financieel is; een trainingsplan volgt doorgaans meerdere van deze maatregelen opeenvolgend.

Zo vroeg mogelijk – idealiter wanneer convenantdruk of liquiditeitsproblemen voor het eerst optreden, en niet na wanbetaling. Vroegtijdige betrokkenheid behoudt opties, houdt gesprekken met kredietverstrekkers constructief en maakt het mogelijk waardebesparende maatregelen te implementeren vanuit een positie van relatieve kracht. Hoe later de start, hoe minder beschikbare uitkomsten.

Nee. Veel trainingen eindigen met het stabiliseren van het bezit, het herstructureren of herfinancieren van de schuld en het behouden van de schuld door de eigenaar. Een verkoop is één route naar herstel, die wordt gebruikt wanneer nieuw kapitaal de levensvatbaarheid niet kan herstellen of waar verkoop het beste resultaat voor belanghebbenden oplevert. Het plan is gebaseerd op waarde, en niet op een gedwongen exit.

Matchpoint is afkomstig van senior, mezzanine, hybride en gestructureerde schulden van regionale banken, internationale kredietverstrekkers en particuliere kredietfondsen, gestructureerd rond uw transactie. Tickets variëren van USD 5m tot USD 500m+.

Particulier krediet is een niet-bancaire lening van gespecialiseerde fondsen, doorgaans senior of unitranche, die snelheid en flexibiliteit biedt. Wij onderhouden relaties met particuliere kredietfondsen die actief zijn in de GCC en India.

Ja. Wij structureren particulier krediet dat voldoet aan de Sukuk en de Sharia, inclusief gemengde structuren waarbij een Sukuk-tranche wordt gecombineerd met conventionele schulden.

Bij opdrachten wordt doorgaans een provisie gecombineerd met een succesvergoeding. De voorwaarden worden schriftelijk overeengekomen voordat de werkzaamheden beginnen en zijn afgestemd op de omvang, reikwijdte en complexiteit van het mandaat.

De meeste mandaten bereiken binnen 30 dagen een eerste term sheet, afhankelijk van de bereidheid tot zorgvuldigheid en de structuur; sluiting volgt zodra de voorwaarden zijn overeengekomen.

Een kort, vertrouwelijk verkennend gesprek en NDA; we structureren de vereisten en bereiden materialen voor, voeren vervolgens een competitief proces uit voor onze meer dan 5.000 relaties met investeerders en kredietverstrekkers, en onderhandelen over de afsluiting – met een partner die bij elke stap de leiding heeft.

Matchpoint Partners is gevestigd in de UAE en beheert grensoverschrijdende mandaten in de UAE, KSA, India en het Verenigd Koninkrijk, met actieve dealactiviteit in breder Europa, Singapore en de Verenigde Staten.

Matchpoint voert bedrijfsfinancierings-, financierings-, M&A- en fondsplaatsingsmandaten uit vanaf USD vanaf 5 miljoen jaar, afhankelijk van de geschiktheid van het mandaat, zorgvuldigheid, toepasselijke regelgeving, capaciteit en een schriftelijke opdracht. Het partnerteam heeft $2+ miljard aan transacties opgezet en geleid.

Gebruik het aanvraagformulier, mail contact@matchpoint-partners.com, of bel/WhatsApp +971 52 345 1119. Elke opdracht wordt vanaf het eerste gesprek geleid door een partner.

Ja. Vertrouwelijke informatie wordt behandeld onder de opdrachtvoorwaarden en eventuele toepasselijke geheimhoudingsovereenkomsten.

Verwant

Meer in Schulden

Terug naar schulden

Geïnteresseerd in noodlijdend vermogensbeheer?

Vertel ons uw wensen en een partner zal persoonlijk reageren.

Praat met een partner WhatsApp ons