Situations particulières et restructurations (Royaume-Uni) | Dette

Aperçu

Le Royaume-Uni dispose de l’une des boîtes à outils de restructuration les plus développées au monde – le plan de restructuration Part 26A avec des mesures de confinement interclasses, des plans d’arrangement, des accords volontaires d’entreprise (CVA) et une administration – ainsi qu’une base d’investisseurs en situation particulière et en difficulté. Matchpoint conseille des entreprises, des sponsors et des prêteurs britanniques sur le financement de situations spéciales, le capital de sauvetage et les restructurations, en reliant les situations de crise aux fonds de crédit qui valorisent la complexité.

Dans le cadre de notre Dette pratique, Matchpoint Partners a initié et dirigé plus de 2 milliards de dollars de transactions sur quatre continents, et chaque mandat de dette est dirigé par un partenaire, du premier appel à la clôture.

La décision centrale du mandat. Choisissez la voie du capital et de la restructuration après avoir évalué la liquidité, les droits des créanciers et les processus disponibles au Royaume-Uni. Le timing, les tâches du directeur et les conseils professionnels deviennent essentiels à mesure que la détresse s’aggrave.

Quels fournisseurs de capitaux ou contreparties testeront

Trésorerie à court terme, sécurité et priorité, pensions et obligations fiscales, droits de résiliation contractuels, valeurs des actifs, prévisions de gestion, déclencheurs d'insolvabilité et délivrabilité du plan de redressement.

Comment est structuré le mandat

Un capital de sauvetage, un refinancement, une restructuration consensuelle, un financement adossé à des actifs ou un processus de transaction peuvent être envisagés parallèlement aux conseils pertinents en matière de restructuration et d'insolvabilité au Royaume-Uni.

Priorités d'exécution

Nommer des conseillers juridiques et en insolvabilité appropriés au Royaume-Uni, si nécessaire, protéger les liquidités et les dossiers de décision, et contacter les bailleurs de fonds avec un cas de recouvrement et de baisse vérifié.

Préparez-vous avant d’aborder le marché

Flux de trésorerie hebdomadaire et calendrier des créanciers
Examen de la sécurité et des priorités
Plan de redressement approuvé par le conseil d’administration
Conseils juridiques et en insolvabilité indépendants, le cas échéant

Comment Matchpoint aide

Notre rôle dans les situations particulières et les mandats de restructuration (Royaume-Uni)

Plans de restructuration, programmes, CVA et administration au Royaume-Uni
Situations particulières et financement de sauvetage (argent frais)
Accès aux fonds britanniques et internationaux pour les dettes en difficulté
Mandats côté emprunteur, sponsor et créancier

Discutez-en avec un partenaire

Les preuves doivent définir la décision Situations Spéciales et Restructuration (Royaume-Uni)

La portée doit relier la décision requise aux preuves, aux propriétaires responsables et à un itinéraire exécutable.

Situations particulières et restructuration (Royaume-Uni)

Le Royaume-Uni dispose de l’une des boîtes à outils de restructuration les plus développées au monde – le plan de restructuration Part 26A avec des mesures de confinement interclasses, des plans d’arrangement, des accords volontaires d’entreprise (CVA) et une administration – ainsi qu’une base d’investisseurs en situation particulière et en difficulté. Matchpoint conseille des entreprises, des sponsors et des prêteurs britanniques sur le financement de situations spéciales, le capital de sauvetage et les restructurations, en reliant les situations de crise aux fonds de crédit qui valorisent la complexité. Trésorerie à court terme, sécurité et priorité, pensions et obligations fiscales, droits de résiliation contractuels, valeurs des actifs, prévisions de gestion, déclencheurs d'insolvabilité et délivrabilité du plan de redressement. Un capital de sauvetage, un refinancement, une restructuration consensuelle, un financement adossé à des actifs ou un processus de transaction peuvent être envisagés parallèlement aux conseils pertinents en matière de restructuration et d'insolvabilité au Royaume-Uni. Nommer des conseillers juridiques et en insolvabilité appropriés au Royaume-Uni, si nécessaire, protéger les liquidités et les dossiers de décision, et contacter les bailleurs de fonds avec un cas de recouvrement et de baisse vérifié.

Le produit du travail doit clarifier les décisions et les prochaines actions

Utilisez les résultats comme liste de contrôle pour la portée, les preuves et les flux de travail requis.

Les questions de l'acheteur doivent recevoir une réponse avant le début de l'exécution

Les réponses directes aident le responsable de la décision à identifier l'état de préparation, les lacunes en matière de preuves et la prochaine action requise.

Quels outils de restructuration sont disponibles au Royaume-Uni ?

Le plan de restructuration Part 26A (qui permet le regroupement inter-classes des créanciers dissidents), le plan d'arrangement, l'arrangement volontaire de l'entreprise (CVA), l'administration et, le cas échéant, une vente pré-packagée. Le bon outil dépend de la structure du capital, de la carte des créanciers et du calendrier.

Qu’est-ce qu’un plan de restructuration au Royaume-Uni ?

Une procédure sanctionnée par les tribunaux et introduite en 2020 qui peut lier toutes les catégories de créanciers à une restructuration, y compris par le biais d'un resserrement interclasses, lorsque les conditions sont remplies. Il s’agit d’un outil puissant pour les bilans complexes et multiclasses.

Qui fournit le capital pour situations particulières au Royaume-Uni ?

Des fonds spécialisés dans le crédit et les dettes en difficulté, plutôt que des banques de compensation. Matchpoint mappe la situation aux fonds les plus susceptibles d'en fixer le prix et exécute le processus de clôture.

Special Situations & Restructuring (Royaume-Uni) suit un chemin de décision contrôlé

Les étapes relient la portée, les preuves, la structure, les approbations et l'exécution.

01

Définir l'utilisation des fonds

Liez le montant et la durée de la facilité à l’acquisition, au projet, au refinancement, aux besoins de liquidité ou de fonds de roulement.

02

Taille de la dette viable

Testez les flux de trésorerie, l’effet de levier, la capacité de service de la dette, la sécurité, les clauses restrictives et la marge de baisse à l’aide d’hypothèses rapprochées.

03

Concevoir la structure du crédit

Comparez les structures senior, unitranche, mezzanine, adossées à des actifs, de financement de projet et islamiques là où elles répondent aux exigences.

04

Préparer les preuves du prêteur

Créez le modèle, le récit de crédit, l'ensemble de diligence, les informations de sécurité et les réponses de gestion nécessaires à la souscription.

05

Négocier et clôturer

Gérez les term sheet, la diligence, la documentation, les conditions suspensives, les points intercréanciers et la préparation au retrait.

Les preuves, la répartition des risques et les conditions d’exécution façonnent la voie viable

Les lacunes, les hypothèses, les propriétaires et les décisions correctives doivent être documentés avant l'engagement externe ou la clôture.

Soutien à la trésorerie

La capacité d’endettement dépend des bénéfices rapprochés, de la conversion en espèces, des performances à la baisse et des sources de remboursement.

Sécurité et classement

La couverture des actifs, les garanties, la subordination structurelle et les conditions entre créanciers façonnent le risque et la recouvrabilité.

Engagements et flexibilité

La marge, les engagements d’information, les actions autorisées et les droits de guérison affectent la flexibilité opérationnelle.

Exécution et conditions

La diligence, les approbations, la documentation et les conditions suspensives déterminent la certitude et le calendrier du financement.

Le produit du travail doit clarifier les décisions et les prochaines actions

Utilisez les résultats comme liste de contrôle pour la portée, les preuves et les flux de travail requis.

Flux de trésorerie hebdomadaire et calendrier des créanciers
Examen de la sécurité et des priorités
Plan de redressement approuvé par le conseil d’administration
Conseils juridiques et en insolvabilité indépendants, le cas échéant
Plans de restructuration, programmes, CVA et administration au Royaume-Uni
Situations particulières et financement de sauvetage (argent frais)

Questions, réponses

Situations spéciales et restructuration (Royaume-Uni) — questions fréquemment posées

Le plan de restructuration Part 26A (qui permet le regroupement inter-classes des créanciers dissidents), le plan d'arrangement, l'arrangement volontaire de l'entreprise (CVA), l'administration et, le cas échéant, une vente pré-packagée. Le bon outil dépend de la structure du capital, de la carte des créanciers et du calendrier.

Une procédure sanctionnée par les tribunaux et introduite en 2020 qui peut lier toutes les catégories de créanciers à une restructuration, y compris par le biais d'un resserrement interclasses, lorsque les conditions sont remplies. Il s’agit d’un outil puissant pour les bilans complexes et multiclasses.

Des fonds spécialisés dans le crédit et les dettes en difficulté, plutôt que des banques de compensation. Matchpoint mappe la situation aux fonds les plus susceptibles d'en fixer le prix et exécute le processus de clôture.

Matchpoint émet des dettes senior, mezzanine, hybrides et structurées auprès de banques régionales, de prêteurs internationaux et de fonds de crédit privés, structurées autour de votre transaction. Les billets vont de USD 5m à USD 500m+.

Le crédit privé est un prêt non bancaire provenant de fonds spécialisés, généralement senior ou unitranche, offrant rapidité et flexibilité. Nous entretenons des relations avec des fonds de crédit privés actifs dans le GCC et en Inde.

Oui. Nous structurons le crédit privé conforme aux Sukuk et à la charia, y compris des structures mixtes associant une tranche de Sukuk à une dette conventionnelle.

Les engagements combinent généralement une provision avec des honoraires de réussite. Les conditions sont convenues par écrit avant le début des travaux et adaptées à la taille, à la portée et à la complexité du mandat.

La plupart des mandats atteignent une première liste de conditions dans les 30 jours, en fonction de l'état de préparation et de la structure de la diligence ; la clôture suit une fois les conditions convenues.

Un appel de cadrage court et confidentiel et NDA ; nous structurons les exigences et préparons les documents, puis menons un processus concurrentiel dans l'ensemble de nos plus de 5 000 relations avec des investisseurs et des prêteurs, et négocions la conclusion - avec un partenaire leader à chaque étape.

Matchpoint Partners est basé sur le UAE et gère des mandats transfrontaliers sur le UAE, le KSA, en Inde et au Royaume-Uni, avec une activité de transaction active dans le reste de l'Europe, à Singapour et aux États-Unis.

Matchpoint entreprend des mandats de financement d'entreprise, de financement, de M&A et de placement de fonds à partir de USD 5 millions, sous réserve de l'adéquation du mandat, de la diligence, de la réglementation applicable, de la capacité et d'un engagement écrit. L'équipe partenaire a initié et dirigé plus de 2 milliards de dollars de transactions.

Utilisez le formulaire de demande, envoyez un e-mail à contact@matchpoint-partners.com ou appelez/WhatsApp +971 52 345 1119. Chaque mandat est dirigé par un partenaire dès la première conversation.

Oui. Les informations confidentielles sont traitées conformément aux conditions de la mission et à tout accord de non-divulgation applicable.

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