Gestructureerd aandelen- en downroundadvies
Bruggen, gestructureerde rondes en down-round navigatie voor bedrijven die in een andere markt geprijsd zijn.
Image · Gestructureerd aandelen- en downroundadviesEen kwart van de financieringen in de groeifase vindt nu in neerwaartse rondes plaats, en de structuur – liquidatievoorkeuren, pay-to-play, herkapitalisaties – is vaak belangrijker dan de nominale prijs. Matchpoint adviseert oprichters en besturen over gestructureerd aandelenkapitaal: overbruggingsinstrumenten, voorkeursvoorwaarden, investeerdersonderhandelingen en de wiskunde van verwatering, zodat het bedrijf kan binnenhalen wat het nodig heeft zonder de volgende ronde weg te geven.
Als onderdeel van onze Eigen vermogen In de praktijk heeft Matchpoint Partners al $2+ miljard aan transacties op vier continenten geïnitieerd en geleid, en wordt elk aandelenmandaat geleid door een partner, vanaf de eerste oproep tot de afsluiting.
Het centrale mandaatbesluit. Vergelijk de reële economische kosten van een lagere nominale waardering met de kosten van preferenties, anti-verwatering, pay-to-play, warrants of andere gestructureerde bescherming. Oprichters en besturen hebben de volledige exit-waterval nodig voordat ze voorwaarden kiezen.
Welke kapitaalverschaffers of tegenpartijen gaan testen
Startbaan, omzet- en margetraject, bestaande preferentiestapel, beleggersrechten, convenantcapaciteit, nauwkeurigheid van de cap-tabel, neerwaartse exitwaarden en de beschikbaarheid van schulden, strategisch kapitaal of alternatieven voor aandeelhoudersliquiditeit.
Hoe het mandaat is opgebouwd
Een brug, voorkeursronde, herkapitalisatie of neerwaartse ronde kan verschillende vormen van keuzevrijheid behouden. De structuur moet een gedefinieerde mijlpaal financieren en tegelijkertijd de resultaten van bestuur en liquidatie begrijpelijk houden voor de volgende investeerder.
Uitvoeringsprioriteiten
Modelleer elk voorstel op basis van meerdere exitwaarden, documenteer de beweegredenen van het bestuur en onderhandel over het economische pakket als geheel in plaats van zich alleen te concentreren op de aangegeven pre-money-waardering.
Bereid je voor voordat je de markt betreedt
- Volledig verwaterde cap-tabel en bestaande rechten
- Runway- en mijlpaalfinancieringsmodel
- Exit-watervalvergelijking voor elk voorgesteld termblad
- Beslissingsdocument van de Raad over alternatieven en conflicten
Onze rol op het gebied van gestructureerde aandelen- en down-round adviesmandaten
- Brug- en gestructureerd rond ontwerp
- Voorkeur, pay-to-play en samenvattingsonderhandelingen
- Verdunnings- en watervalmodellering voor oprichters en besturen
- Alternatieve paden: durfschulden, secundaire schulden, strategisch kapitaal
Selecteer transacties
Representatieve aandelenmandaten onder leiding van Matchpoint Partners.
Projectkapitaalverhoging - eigen vermogen en schulden voor een genoemd UAE-project.
Kapitaalverhoging in zes projecten; parallel particulier krediet.
Serie-D-verhoging voor een ziekenhuisgroep in de tertiaire gezondheidszorg.
Onderzoek relevant voor dit gebied
Originele analyse- en beslissingskaders van het Matchpoint-team.
Gestructureerd aandelen- en downroundadvies – veelgestelde vragen
Een opschoonronde is vaak beter dan een gestructureerde vlakke ronde: 2-3x voorkeuren kunnen meer kosten dan een lagere prijs; wij modelleren beide voordat u kiest.
Soms kunnen durfschulden, op inkomsten gebaseerde instrumenten of een strategische investeerder een brug slaan naar een betere markt; de analyse is dealspecifiek.
Nee – een opschoonronde kost oprichters vaak minder dan een gestructureerde vlakke ronde, omdat 2-3x liquidatievoorkeuren en pay-to-play-voorwaarden meer waarde kunnen hebben dan een lagere nominale prijs.
Ongeveer een kwart van de groeifasefinancieringen in de afgelopen kwartalen zijn een marktvoorwaarde, geen oordeel over het bedrijf.
Durfschulden, op inkomsten gebaseerde instrumenten, insiderbruggen en strategische investeerders kunnen een brug slaan naar een betere markt – het juiste antwoord hangt af van de startbaan, de groei en bestaande voorkeuren.
Matchpoint bereidt uw aandelenverhaal en investeerdersmateriaal voor, brengt uw verhoging in kaart tegen een samengestelde basis van PE-fondsen, family offices, SWF's, VC's en strategische investeerders, en voert het proces uit om te sluiten. Typische aandelentickets variëren van USD 5m tot USD 300m.
Beoordeel de adviseur op transactiegrootte, sector en geografie; de kwaliteit van zijn methode voor het screenen van investeerders; betrokkenheid van senioren; voorbereidingsvermogen; conflicten; procesrapportage; transparantie van vergoedingen; en het vermogen ervan om zorgvuldigheid en vergelijking van termsheets te ondersteunen. Vraag om de voorgestelde deliverables en kwalificatievelden voordat de outreach begint.
De doellijst moet de sector, het stadium, de geografie, de omvang van de cheque, het voorkeursinstrument, de bestuursvereisten, relevant portefeuille- of transactiebewijs, conflicten, relatieroute en de reden waarom de investeerder aan het mandaat voldoet, vastleggen. Het moet prioriteit krijgen en worden bijgewerkt naarmate er feedback wordt ontvangen.
Durfkapitaal financiert snel groeiende bedrijven in een vroeg stadium (zaad voor serie C) voor minderheidsaandelen, terwijl private equity meer gevestigde bedrijven steunt via groeiaandelen, buy-outs of minderheidsbelangen. Wij verhogen beide en stemmen de investeerder af op uw fase en sector.
Ja. We ondersteunen oprichters vanaf MVP-tractie tot en met groeirondes – waarbij we het pitch-, model- en go-to-market-verhaal opbouwen en vervolgens het bedrijf introduceren bij start- en groeifase-investeerders in MENA en India.
Bij opdrachten wordt doorgaans een provisie gecombineerd met een succesvergoeding. De voorwaarden worden schriftelijk overeengekomen voordat de werkzaamheden beginnen en zijn afgestemd op de omvang, reikwijdte en complexiteit van het mandaat.
De meeste mandaten bereiken binnen 30 dagen een eerste term sheet, afhankelijk van de bereidheid tot zorgvuldigheid en de structuur; sluiting volgt zodra de voorwaarden zijn overeengekomen.
Een kort, vertrouwelijk verkennend gesprek en NDA; we structureren de vereisten en bereiden materialen voor, voeren vervolgens een competitief proces uit voor onze meer dan 5.000 relaties met investeerders en kredietverstrekkers, en onderhandelen over de afsluiting – met een partner die bij elke stap de leiding heeft.
Matchpoint Partners is gevestigd in de UAE en beheert grensoverschrijdende mandaten in de UAE, KSA, India en het Verenigd Koninkrijk, met actieve dealactiviteit in breder Europa, Singapore en de Verenigde Staten.
Matchpoint voert bedrijfsfinancierings-, financierings-, M&A- en fondsplaatsingsmandaten uit vanaf USD vanaf 5 miljoen jaar, afhankelijk van de geschiktheid van het mandaat, zorgvuldigheid, toepasselijke regelgeving, capaciteit en een schriftelijke opdracht. Het partnerteam heeft $2+ miljard aan transacties opgezet en geleid.
Gebruik het aanvraagformulier, mail contact@matchpoint-partners.com, of bel/WhatsApp +971 55 345 6487. Elke opdracht wordt vanaf het eerste gesprek geleid door een partner.
Ja. Vertrouwelijke informatie wordt behandeld onder de opdrachtvoorwaarden en eventuele toepasselijke geheimhoudingsovereenkomsten.
Meer in aandelen
Geïnteresseerd in gestructureerd aandelen- en downroundadvies?
Vertel ons uw wensen en een partner zal persoonlijk reageren.
Investeringsrollen, structuren en beslissingscriteria
Ontdek de deelnemers en transactieopties die relevant zijn voor deze praktijk. Elke inzending bevat een discussiebereik, beslissingscontroles, een betaald startpunt voor betrokkenheid en de specialistische verantwoordelijkheden die moeten worden bevestigd.
Privé kapitaal
VoorkeursaandeelCME-149 · Privékapitaal · Beleggingscategorie
- Rol van het ecosysteem
- Activaklasse
- Gerelateerde activaklasse
- Particuliere markten
- Instrumentcontext
- Eigen vermogen of schulden
Mandaatcontext: aandelen-, krediet- en investeringsstrategieën voor particuliere bedrijven. De structuur en rechten worden vastgelegd in de specifieke transactiedocumenten.
Beslissingsfocus: Economische blootstelling en neerwaartse aannames.
- Onderliggend bewijs van bedrijf of kredietnemer
- Kasstroomrechten, hefboomwerking en waardering
- Liquiditeit, governance en exit- of terugbetalingsroutes
Reikwijdte om te bespreken: Portefeuillestrategie voor particuliere markten, selectie van managers, zorgvuldigheid en toegang tot transacties.
Betaald engagement-instappunt: onderzoek naar allocatie en marktkansen; gevolgd door screening en diligence van de manager of activa.
Illustratief GCC-scenario: Een illustratieve GCC-vergelijking van particulier kapitaal kan de aandelen- en kredietblootstellingen beoordelen op basis van een consistente reeks aannames op het gebied van cashflow, governance en liquiditeit. Dit is een hypothetisch beslissingsvoorbeeld.
Wat moet er worden afgesproken vóór een mandaat met preferente aandelen?
Definieer de investerings- of transactiedoelstelling, de geautoriseerde beslisser, het beschikbare bewijsmateriaal, de gevraagde deliverables en de volgende goedkeuring. Gebruik de bovenstaande beslissingscontroles om hiaten te identificeren; het werkplan, de leveringsverantwoordelijkheden en de honorariumvoorwaarden schriftelijk overeenkomen.
Levering en specialistische grens: Bevestig beslissingsbevoegdheid, toegang tot bewijsmateriaal, conflicten, reikwijdte en toepasselijke jurisdictiespecifieke toestemmingen vóór uitvoering. Juridische, fiscale, fondsmarketing-, effecten- en shariakwesties vereisen de relevante aangestelde specialist. Beschikbaarheid van kapitaal, beleggingsrendementen en uitvoeringsdata blijven onderworpen aan beoordeling.
Bespreek een betaald bereikGestructureerd aandelenkapitaalCME-150 · Privékapitaal · Beleggingscategorie
- Rol van het ecosysteem
- Activaklasse
- Gerelateerde activaklasse
- Particuliere markten
- Instrumentcontext
- Eigen vermogen of schulden
Mandaatcontext: aandelen-, krediet- en investeringsstrategieën voor particuliere bedrijven. De structuur en rechten worden vastgelegd in de specifieke transactiedocumenten.
Beslissingsfocus: Economische blootstelling en neerwaartse aannames.
- Onderliggend bewijs van bedrijf of kredietnemer
- Kasstroomrechten, hefboomwerking en waardering
- Liquiditeit, governance en exit- of terugbetalingsroutes
Reikwijdte om te bespreken: Portefeuillestrategie voor particuliere markten, selectie van managers, zorgvuldigheid en toegang tot transacties.
Betaald engagement-instappunt: onderzoek naar allocatie en marktkansen; gevolgd door screening en diligence van de manager of activa.
Illustratief GCC-scenario: Een illustratieve GCC-vergelijking van particulier kapitaal kan de aandelen- en kredietblootstellingen beoordelen op basis van een consistente reeks aannames op het gebied van cashflow, governance en liquiditeit. Dit is een hypothetisch beslissingsvoorbeeld.
Wat moet er worden afgesproken vóór een mandaat waarbij Structured Equity betrokken is?
Definieer de investerings- of transactiedoelstelling, de geautoriseerde beslisser, het beschikbare bewijsmateriaal, de gevraagde deliverables en de volgende goedkeuring. Gebruik de bovenstaande beslissingscontroles om hiaten te identificeren; het werkplan, de leveringsverantwoordelijkheden en de honorariumvoorwaarden schriftelijk overeenkomen.
Levering en specialistische grens: Bevestig beslissingsbevoegdheid, toegang tot bewijsmateriaal, conflicten, reikwijdte en toepasselijke jurisdictiespecifieke toestemmingen vóór uitvoering. Juridische, fiscale, fondsmarketing-, effecten- en shariakwesties vereisen de relevante aangestelde specialist. Beschikbaarheid van kapitaal, beleggingsrendementen en uitvoeringsdata blijven onderworpen aan beoordeling.
Bespreek een betaald bereikAandelen en hybride kapitaal
Deelnemend preferent aandeelCME-192 · Eigen vermogen en hybride kapitaal · Financieringsinstrument
- Rol van het ecosysteem
- Financieringsinstrument
- Gerelateerde activaklasse
- Privé-vermogen
- Instrumentcontext
- Aandelen of hybride
Mandaatcontext: kapitaalverhoging, financiering van de oprichters en groei-investeringen. De structuur en rechten worden vastgelegd in de specifieke transactiedocumenten.
Beslissingsfocus: Eigendomseconomie in alternatieve structuren.
- Kasstroomrechten, conversie en verwatering
- Bestuur, voorkeuren en voorwaardelijke betalingen
- Taxatie, exit en specialistische documentatie
Reikwijdte om te bespreken: Kapitaalstructuurontwerp, analyse van financieringsopties en ondersteuning bij de uitvoering.
Betaald engagement-instappunt: financieringsmogelijkheden en termsheetbeoordeling; gevolgd door de uitvoering van het proces van de kredietverstrekker of investeerder.
Illustratief GCC-scenario: Een illustratieve UAE-investering kan gewone, preferente of converteerbare voorwaarden vergelijken met behulp van dezelfde eigendoms-, cashflow- en exitscenario's; daadwerkelijke rechten zijn afhankelijk van de documenten. Dit is een hypothetisch beslissingsvoorbeeld.
Wat moet er worden afgesproken vóór een mandaat met Participerend Preferent Aandeel?
Definieer de investerings- of transactiedoelstelling, de geautoriseerde beslisser, het beschikbare bewijsmateriaal, de gevraagde deliverables en de volgende goedkeuring. Gebruik de bovenstaande beslissingscontroles om hiaten te identificeren; het werkplan, de leveringsverantwoordelijkheden en de honorariumvoorwaarden schriftelijk overeenkomen.
Levering en specialistische grens: Bevestig beslissingsbevoegdheid, toegang tot bewijsmateriaal, conflicten, reikwijdte en toepasselijke jurisdictiespecifieke toestemmingen vóór uitvoering. Juridische, fiscale, fondsmarketing-, effecten- en shariakwesties vereisen de relevante aangestelde specialist. Beschikbaarheid van kapitaal, beleggingsrendementen en uitvoeringsdata blijven onderworpen aan beoordeling.
Bespreek een betaald bereikAflosbaar preferent aandeelCME-193 · Eigen vermogen en hybride kapitaal · Financieringsinstrument
- Rol van het ecosysteem
- Financieringsinstrument
- Gerelateerde activaklasse
- Privé-vermogen
- Instrumentcontext
- Aandelen of hybride
Mandaatcontext: kapitaalverhoging, financiering van de oprichters en groei-investeringen. De structuur en rechten worden vastgelegd in de specifieke transactiedocumenten.
Beslissingsfocus: Eigendomseconomie in alternatieve structuren.
- Kasstroomrechten, conversie en verwatering
- Bestuur, voorkeuren en voorwaardelijke betalingen
- Taxatie, exit en specialistische documentatie
Reikwijdte om te bespreken: Kapitaalstructuurontwerp, analyse van financieringsopties en ondersteuning bij de uitvoering.
Betaald engagement-instappunt: financieringsmogelijkheden en termsheetbeoordeling; gevolgd door de uitvoering van het proces van de kredietverstrekker of investeerder.
Illustratief GCC-scenario: Een illustratieve UAE-investering kan gewone, preferente of converteerbare voorwaarden vergelijken met behulp van dezelfde eigendoms-, cashflow- en exitscenario's; daadwerkelijke rechten zijn afhankelijk van de documenten. Dit is een hypothetisch beslissingsvoorbeeld.
Wat moet er worden afgesproken vóór een mandaat met betrekking tot aflosbare preferente aandelen?
Definieer de investerings- of transactiedoelstelling, de geautoriseerde beslisser, het beschikbare bewijsmateriaal, de gevraagde deliverables en de volgende goedkeuring. Gebruik de bovenstaande beslissingscontroles om hiaten te identificeren; het werkplan, de leveringsverantwoordelijkheden en de honorariumvoorwaarden schriftelijk overeenkomen.
Levering en specialistische grens: Bevestig beslissingsbevoegdheid, toegang tot bewijsmateriaal, conflicten, reikwijdte en toepasselijke jurisdictiespecifieke toestemmingen vóór uitvoering. Juridische, fiscale, fondsmarketing-, effecten- en shariakwesties vereisen de relevante aangestelde specialist. Beschikbaarheid van kapitaal, beleggingsrendementen en uitvoeringsdata blijven onderworpen aan beoordeling.
Bespreek een betaald bereikConverteerbare preferente aandelenCME-194 · Eigen vermogen en hybride kapitaal · Financieringsinstrument
- Rol van het ecosysteem
- Financieringsinstrument
- Gerelateerde activaklasse
- Privé-vermogen
- Instrumentcontext
- Aandelen of hybride
Mandaatcontext: kapitaalverhoging, financiering van de oprichters en groei-investeringen. De structuur en rechten worden vastgelegd in de specifieke transactiedocumenten.
Beslissingsfocus: Eigendomseconomie in alternatieve structuren.
- Kasstroomrechten, conversie en verwatering
- Bestuur, voorkeuren en voorwaardelijke betalingen
- Taxatie, exit en specialistische documentatie
Reikwijdte om te bespreken: Kapitaalstructuurontwerp, analyse van financieringsopties en ondersteuning bij de uitvoering.
Betaald engagement-instappunt: financieringsmogelijkheden en termsheetbeoordeling; gevolgd door de uitvoering van het proces van de kredietverstrekker of investeerder.
Illustratief GCC-scenario: Een illustratieve UAE-investering kan gewone, preferente of converteerbare voorwaarden vergelijken met behulp van dezelfde eigendoms-, cashflow- en exitscenario's; daadwerkelijke rechten zijn afhankelijk van de documenten. Dit is een hypothetisch beslissingsvoorbeeld.
Wat moet er worden afgesproken vóór een mandaat met converteerbare preferente aandelen?
Definieer de investerings- of transactiedoelstelling, de geautoriseerde beslisser, het beschikbare bewijsmateriaal, de gevraagde deliverables en de volgende goedkeuring. Gebruik de bovenstaande beslissingscontroles om hiaten te identificeren; het werkplan, de leveringsverantwoordelijkheden en de honorariumvoorwaarden schriftelijk overeenkomen.
Levering en specialistische grens: Bevestig beslissingsbevoegdheid, toegang tot bewijsmateriaal, conflicten, reikwijdte en toepasselijke jurisdictiespecifieke toestemmingen vóór uitvoering. Juridische, fiscale, fondsmarketing-, effecten- en shariakwesties vereisen de relevante aangestelde specialist. Beschikbaarheid van kapitaal, beleggingsrendementen en uitvoeringsdata blijven onderworpen aan beoordeling.
Bespreek een betaald bereikVerder lezen over zorgvuldigheid, marktkaders en toepasselijke vereisten. Deze bronnen verifiëren geen individueel mandaat of Matchpoint-toestemming.
