NAV en fondsfinanciering
Liquiditeit ten opzichte van fondsportefeuilles en LP-inzetten – zonder verkoop op een markt met korting.
Afbeelding · NAV en fondsfinancieringVier jaar van distributiedroogte hebben ervoor gezorgd dat beleggers waardevolle maar illiquide fondsposities behielden. Op NAV gebaseerde faciliteiten lenen tegen de waarde van een private equity-portefeuille of LP-belang – doorgaans tegen een conservatieve lening-naar-waarde – waardoor liquiditeit vrijkomt zonder een korting op de secundaire markt te kristalliseren. Matchpoint regelt NAV-faciliteiten, preferente aandelenoplossingen en LP-stakefinanciering voor family offices, holdco's en fondsbeheerders van gespecialiseerde NAV-kredietverstrekkers.
Als onderdeel van onze Schuld In de praktijk heeft Matchpoint Partners op vier continenten $2+ miljard aan transacties geïnitieerd en geleid, en wordt elk schuldmandaat geleid door een partner, vanaf de eerste oproep tot de afsluiting.
Het centrale mandaatbesluit. Bepaal of lenen tegen de intrinsieke waarde van de portefeuille de liquiditeit en de portefeuilleresultaten verbetert, rekening houdend met de concentratie, de volatiliteit van de waardering en de resterende looptijd van het fonds.
Welke kapitaalverschaffers of tegenpartijen gaan testen
Portefeuillewaarderingen, diversificatie, niet-gefinancierde verplichtingen, distributiegeschiedenis, liquiditeit van activa, fondsdocumenten, leenvergunningen, sleutelpersoonvoorzieningen en neerwaartse lening-naar-waarde.
Hoe het mandaat is opgebouwd
Een NAV-faciliteit kan een doorlopend karakter hebben of een looptijd hebben, gedekt door kasstromen op fondsniveau en belangen in portefeuillehoudende vehikels. Convenanten, leenbasis, cash sweeps en vrijgavemechanismen zorgen voor praktische flexibiliteit.
Uitvoeringsprioriteiten
Modelleer de portefeuille- en distributiegevallen op activaniveau, bevestig de autoriteit van het fondsdocument en onderhandel over onderpand- en vrijgavemechanismen voordat de faciliteit operationeel beperkend wordt.
Bereid je voor voordat je de markt betreedt
- Structuurschema van het fonds en de holding
- Portefeuillewaardering en concentratieschema
- Fondsdocumenten en leenbevoegdheid
- Basis- en neerwaartse leenbasismodel
Onze rol op het gebied van nav- en fondsfinancieringsmandaten
- NAV-faciliteiten tegen PE-portefeuilles en LP-belangen
- Preferent eigen vermogen als niet-verwaterend alternatief
- Gespecialiseerde NAV-kredietverstrekkers en kredietfondsrelaties
- Voor family offices, holdco's en huisartsen
Onderzoek relevant voor dit gebied
Originele analyse- en beslissingskaders van het Matchpoint-team.
NAV & Fondsfinanciering - veelgestelde vragen
Tegenover de gediversifieerde waarde van de onderliggende portefeuille – gewoonlijk 10-30% lening-waarde, afhankelijk van de concentratie en de kwaliteit van de activa.
Een NAV-faciliteit behoudt het voordeel en vermijdt de korting van 5-35% van een verkoop onder leiding van LP; Het juiste instrument hangt af van hoe permanent de liquiditeitsbehoefte is.
Een lening die is gedekt door de intrinsieke waarde van een fondsportefeuille of LP-positie, waardoor liquiditeit vrijkomt zonder activa op een secundaire markt met korting te verkopen.
Doorgaans 10-30% lening/waarde, afhankelijk van diversificatie, activakwaliteit en distributievooruitzichten – conservatief van opzet.
Een NAV-faciliteit behoudt het voordeel en vermijdt de korting van 5-35% van een verkoop onder leiding van LP; een verkoop past bij permanente uitgangen. Het juiste instrument hangt af van hoe lang de liquiditeitsbehoefte duurt.
Matchpoint is afkomstig van senior, mezzanine, hybride en gestructureerde schulden van regionale banken, internationale kredietverstrekkers en particuliere kredietfondsen, gestructureerd rond uw transactie. Tickets variëren van USD 5m tot USD 500m+.
Particulier krediet is een niet-bancaire lening van gespecialiseerde fondsen, doorgaans senior of unitranche, die snelheid en flexibiliteit biedt. Wij onderhouden relaties met particuliere kredietfondsen die actief zijn in de GCC en India.
Ja. Wij structureren particulier krediet dat voldoet aan de Sukuk en de Sharia, inclusief gemengde structuren waarbij een Sukuk-tranche wordt gecombineerd met conventionele schulden.
Bij opdrachten wordt doorgaans een provisie gecombineerd met een succesvergoeding. De voorwaarden worden schriftelijk overeengekomen voordat de werkzaamheden beginnen en zijn afgestemd op de omvang, reikwijdte en complexiteit van het mandaat.
De meeste mandaten bereiken binnen 30 dagen een eerste term sheet, afhankelijk van de bereidheid tot zorgvuldigheid en de structuur; sluiting volgt zodra de voorwaarden zijn overeengekomen.
Een kort, vertrouwelijk verkennend gesprek en NDA; we structureren de vereisten en bereiden materialen voor, voeren vervolgens een competitief proces uit voor onze meer dan 5.000 relaties met investeerders en kredietverstrekkers, en onderhandelen over de afsluiting – met een partner die bij elke stap de leiding heeft.
Matchpoint Partners is gevestigd in de UAE en beheert grensoverschrijdende mandaten in de UAE, KSA, India en het Verenigd Koninkrijk, met actieve dealactiviteit in breder Europa, Singapore en de Verenigde Staten.
Matchpoint voert bedrijfsfinancierings-, financierings-, M&A- en fondsplaatsingsmandaten uit vanaf USD vanaf 5 miljoen jaar, afhankelijk van de geschiktheid van het mandaat, zorgvuldigheid, toepasselijke regelgeving, capaciteit en een schriftelijke opdracht. Het partnerteam heeft $2+ miljard aan transacties opgezet en geleid.
Gebruik het aanvraagformulier, mail contact@matchpoint-partners.com, of bel/WhatsApp +971 55 345 6487. Elke opdracht wordt vanaf het eerste gesprek geleid door een partner.
Ja. Vertrouwelijke informatie wordt behandeld onder de opdrachtvoorwaarden en eventuele toepasselijke geheimhoudingsovereenkomsten.
Meer in Schulden
Geïnteresseerd in nav- en fondsfinanciering?
Vertel ons uw wensen en een partner zal persoonlijk reageren.
Hoe kunnen family offices NAV-leningen gebruiken naast co-investeringsprogramma's?
Een NAV-faciliteit kan liquiditeit op portefeuilleniveau bieden voor vervolginvesteringen, uitkeringen, kortetermijnverplichtingen of nieuwe inzet. De leenbasis, de concentratielimieten, het voorschotpercentage, de convenanten, de terugbetalingsbronnen en de neerwaartse liquiditeit moeten worden getoetst aan het co-investeringsprogramma voordat er wordt geleend.
| Beslissing | Vraag | Bewijs |
|---|---|---|
| Doel | Ondersteunt het lenen een gedefinieerde behoefte aan liquiditeit of inzet? | Maakt gebruik van een schema en een afbetalingsplan |
| Leningbasis | Welke activa komen in aanmerking en tegen welke waarde? | Portefeuilleschema, waarderingsbeleid en uitsluitingen |
| Hoofdruimte | Welke invloed hebben prijsdalingen op convenanten na neerwaartse bewegingen? | Gevoeligheids- en concentratieanalyse |
| Co-investeringscapaciteit | Hoeveel vervolg- en new-dealcapaciteit blijft er over? | Portfolio-cashflow- en commitment-model |
| Uitgang | Welke kasstromen betalen de faciliteit terug? | Distributie-, verkoop- en herfinancieringsscenario's |
