Advies op het gebied van infrastructuurfinanciering

Infrastructuurfinancieringsadvies helpt een sponsor, eigenaar of investeerder om een ​​infrastructuuractiva en de bijbehorende contracten om te zetten in een financierbare schuld-, aandelen- of hybride kapitaalcase. Het werk kan bestaan ​​uit paraatheid, modellering, risico-allocatie, kapitaalstructurering, materialen, marktbetrokkenheid en term-sheet-evaluatie.

Projectfinanciering is een structuur waarbij de terugbetaling primair afhankelijk is van de cashflow en het contractuele raamwerk van het project. De financiering is doorgaans georganiseerd rond een projectbedrijf, projectactiva, zekerheden, reserves, convenanten en overeenkomsten die bouw-, exploitatie-, omzet- en tegenpartijrisico's verdelen.

Projectfinanciering wordt hoofdzakelijk verzekerd tegen afgeschermde projectcashflow, contracten en activa. Bedrijfsschulden zijn breder afhankelijk van de balans van de kredietnemer, de operationele cashflow en het algemene kredietprofiel; sommige transacties combineren beide vormen van ondersteuning.

Een project wordt financierbaarder als de vraag en de inkomsten geloofwaardig zijn, de rechten en goedkeuringen duidelijk zijn, de opleverings- en operationele plannen robuust zijn, de risico's worden toegewezen aan capabele partijen en de verwachte cashflow de voorgestelde kapitaalstructuur ondersteunt in geval van redelijke tegenvallers.

Het prototype omvat de economische infrastructuur, sociale infrastructuur, digitale infrastructuur en energie-, water- en transitiemiddelen. De exacte financieringsstructuur is afhankelijk van het actief, het verdienmodel, de fase, de contracten en de jurisdictie.

Ja. Een kapitaalstapel kan sponsorvermogen, strategisch of institutioneel vermogen, senior schulden, achtergesteld of mezzaninekapitaal en reservefaciliteiten omvatten. De juiste mix is ​​afhankelijk van risico, cashflow, controle, kosten, timing en beschikbare beveiliging.

In een afname- of dienstenovereenkomst kan worden vastgelegd wie betaalt, voor welke output of beschikbaarheid, tegen welke prijs, voor hoe lang en onder welke prestatievoorwaarden. De kredietkwaliteit, afdwingbaarheid, beëindigingsbepalingen en afstemming op de bedrijfskosten kunnen de schuldcapaciteit aanzienlijk beïnvloeden.

Het model verbindt capex, planning, operationele aannames, inkomsten, kosten, belastingen, financiering, reserves en schuldendienst. Sponsors en kapitaalverschaffers gebruiken het om bronnen en toepassingen, schuldcapaciteit, rendementen, dekkingsgraden, gevoeligheden en tegenvallers te testen.

Een handig startpakket bevat een activabeschrijving, eigendoms- en sponsorinformatie, financieringsvereiste, locatie- en rechtenstatus, haalbaarheid of technisch materiaal, capex en planning, verdienmodel, materiële contracten, financieel model en bekende diligence-problemen. Ontbrekende items kunnen worden vastgelegd in een gereedheidsplan.

De reikwijdte omvat gewoonlijk commerciële, technische, juridische, contractuele, financiële, ecologische en sociale, verzekerings-, belasting- en managementbeoordelingen. De precieze vereisten zijn afhankelijk van het actief, de financieringsstructuur, het beleid van de kredietverstrekker en de jurisdictie.

Een bedrijfsmiddel kan take-outfinanciering, looptijdverlenging, herkapitalisatie, securitisatie of kapitaalrecycling ondersteunen wanneer de exploitatiegeschiedenis, gecontracteerde inkomsten, incasso's, convenantprestaties en resterende levensduur van het actief de voorgestelde structuur ondersteunen.

De aangegeven infrastructuurdienstomvang van Matchpoint omvat de UAE en de bredere GCC, met grensoverschrijdende dekking, waaronder India en het Verenigd Koninkrijk. Transactiespecifiek juridisch, fiscaal, technisch en regelgevend advies moet worden verstrekt door op de juiste wijze aangestelde specialisten.

Deel het actief, de geografie, de ontwikkelingsfase, de kapitaalvereiste, de timing, het verdienmodel en het actuele bewijsmateriaal via de contactpagina. Matchpoint kan vervolgens de geschiktheid van het mandaat, de onmiddellijke informatielacunes en het juiste werkplan voor de volgende fase beoordelen.