Меморандум инвестиционного комитета (IC Memo)

Записка инвестиционного комитета — это документ внутреннего решения, в котором на рассмотрение комитета представлены предлагаемые инвестиции, приобретение, финансирование или выход. В нем указывается запрошенное решение и связывается рекомендация с тезисом, доказательствами, оценкой, доходами, структурой, тщательностью, рисками, чувствительностью и условиями утверждения.

IC означает инвестиционный комитет. Меморандум IC — это письменное решение, рассматриваемое этим комитетом до того, как будет выделен капитал, будет получена прибыль от сделки или существующие инвестиции получат дальнейшее финансирование или будут внесены существенные изменения в условия.

В сфере прямых инвестиций в меморандуме IC фиксируются андеррайтинг и рекомендации команды по сделке. Обычно он охватывает цель, транзакцию, инвестиционный тезис, рынок, управление, операционную модель, оценку, источники и использование, кредитное плечо, доходы, план создания стоимости, выход, результаты проверки, риски и условия.

Документ IC, или документ инвестиционного комитета, — это другое название меморандума IC. Это внутренний документ-решение. Требуемый формат, доказательства и путь утверждения зависят от мандата учреждения, управления и процесса работы комитета.

В меморандуме комитета по прямым инвестициям должны быть определены решение, периметр транзакции, тезисы, данные о компании и рынке, оценка руководства, исторические результаты, операционное обоснование, оценка, источники и использование, кредитное плечо, доход, план создания стоимости, пути выхода, осмотрительность, риски, меры по снижению рисков и условия закрытия.

Для инвестиций в квартиру памятка должна охватывать местоположение, состав активов и квартир, право собственности и разрешения, арендную плату, заполняемость, условия аренды, эксплуатационные расходы, капитальные затраты, чистый операционный доход, сопоставимые рыночные показатели, оценку, финансирование, денежную доходность, чувствительность к доходности, бизнес-план, возможные негативные последствия и пути выхода. Юридические, налоговые и технические вопросы требуют подтверждения со стороны соответствующих квалифицированных консультантов.

Команда по сделке обычно владеет рекомендациями и лежащим в ее основе анализом. Финансовые, коммерческие, юридические, налоговые, эксплуатационные, технические и другие специалисты вносят свой вклад в рамках своей компетенции. Инвестиционный комитет сохраняет за собой ответственность за свое решение и необходимые условия.

Универсального количества страниц не существует. Записка должна быть достаточно краткой для использования комитетом и достаточно полной, чтобы обосновать решение, с подробными моделями, отчетами о проверке и исходными документами, помещенными в приложения или в комнату контролируемых данных.

Обновляйте памятку при изменении существенного предположения, оценки, срока финансирования, заключения проверки, риска, структуры транзакции или условий одобрения. В протоколе окончательного решения должна быть указана рассмотренная версия, решение, условия, владельцы и дата.

Информационный меморандум предоставляет возможность внешним покупателям или инвесторам. Меморандум IC — это внутренний документ для принятия решений, который оценивает возможности, оспаривает предположения, фиксирует риски и рекомендует утвердить, утвердить с условиями, отложить или отклонить.

Записка должна позволять комитету одобрить предложение, одобрить его с четкими условиями, отложить до получения конкретных доказательств или отклонить предложение. Он также должен зафиксировать обоснование, разногласия, условия, владельцев, сроки и требования к мониторингу.

Matchpoint может структурировать обоснование решения, согласовывать финансовую модель и источники доказательств, составлять меморандум, координировать действия руководства и консультантов, вести реестр открытых позиций и готовить материалы комитета. Клиент и его уполномоченный комитет сохраняют за собой все инвестиционные и одобрительные решения.