Distressed Asset Management
Estratégias de treino, recuperação e preservação de valor para ativos estressados.
A gestão de ativos em dificuldades é o exercício e a recuperação de ativos com desempenho insatisfatório ou inadimplente para estabilizar, recuperar ou realizar valor. Matchpoint aconselha proprietários e credores sobre ativos estressados e em dificuldades.
Como parte do nosso Dívida Na prática, Matchpoint Partners originou e liderou mais de US$ 2 bilhões em transações em quatro continentes, e cada mandato de dívida é liderado por um parceiro, desde a primeira ligação até o fechamento.
A gestão de ativos em dificuldades é o exercício ativo e a recuperação de ativos com desempenho insatisfatório ou inadimplente para estabilizar, recuperar ou realizar valor. Matchpoint Partners aconselha tanto os proprietários a protegerem o valor como os credores que procuram a recuperação - através de estabilização, reestruturação, refinanciamento ou alienação - com uma estratégia clara e comercialmente orientada.
Escolha o caminho de recuperação ativo por ativo
Decisão
Classifique cada exposição para estabilização, reestruturação, refinanciamento, execução ou venda utilizando valores e prazos de execução realistas.
Evidência
O plano de caso deve testar o fluxo de caixa, o título, a segurança, a condição dos ativos, a capacidade operacional, o estágio legal, as reivindicações concorrentes, o investimento, o apetite do comprador e a recuperação líquida após o tempo e o custo.
Execução
Defina um responsável pela decisão e um resultado mínimo aceitável para cada ativo, atualize avaliações e recuperações à medida que as evidências mudam e coordene operadores, advogados, credores e compradores em torno da rota escolhida.
Nosso papel em mandatos de gestão de ativos problemáticos
- Estratégia de treino e recuperação
- Preservação e estabilização de valor
- Negociação entre credores e partes interessadas
- Opções de alienação ou reestruturação
Selecione transações
Mandatos de dívida representativos liderados por Matchpoint Partners.
Vendedor M&A de um hotel histórico em dificuldades, troféu dos EUA.
Fundo PBSA e imobiliário comercial PE — reestruturação + colocação.
Pesquisa relevante para esta área
Estruturas originais de análise e decisão da equipe Matchpoint.
Gerenciamento de ativos em dificuldades — perguntas frequentes
Gestão ativa de ativos com baixo desempenho para estabilizar, recuperar ou realizar valor.
Ambos – aconselhamos os proprietários que protegem o valor e os credores que procuram a recuperação.
As opções vão desde a estabilização operacional e a reestruturação de custos, passando pela renegociação ou refinanciamento da dívida, até à recapitalização com dinheiro novo ou uma alienação gerida. O caminho certo depende se o mau desempenho é operacional, estrutural ou financeiro – um plano de treino normalmente sequencia várias destas medidas em conjunto.
O mais cedo possível – de preferência quando a pressão do acordo ou a tensão de liquidez aparecerem pela primeira vez, e não após o incumprimento. O envolvimento precoce preserva as opções, mantém as discussões construtivas com os credores e permite que medidas de preservação de valor sejam implementadas a partir de uma posição de relativa força. Quanto mais tarde for o início, menores serão os resultados disponíveis.
Não. Muitos acordos terminam com o ativo estabilizado, a dívida reestruturada ou refinanciada e o proprietário a retendo. A venda é um caminho para a recuperação, utilizado quando o novo capital não consegue restaurar a viabilidade ou quando a alienação proporciona o melhor resultado para as partes interessadas. O plano é construído em torno de valor e não de uma saída forçada.
Matchpoint origina dívida sênior, mezanino, híbrida e estruturada de bancos regionais, credores internacionais e fundos de crédito privados, estruturados em torno de sua transação. Os ingressos variam de USD 5m a USD 500m+.
O crédito privado é um empréstimo não bancário concedido por fundos especializados, normalmente seniores ou unitranche, que oferecem rapidez e flexibilidade. Mantemos relacionamento com fundos de crédito privados ativos no GCC e na Índia.
Sim. Estruturamos crédito privado em conformidade com Sukuk e Shariah, incluindo estruturas combinadas que combinam uma tranche Sukuk com dívida convencional.
Os compromissos normalmente combinam uma remuneração com uma taxa de sucesso. Os termos são acordados por escrito antes do início do trabalho e calibrados de acordo com o tamanho, escopo e complexidade do mandato.
A maioria dos mandatos atinge o primeiro termo de compromisso dentro de 30 dias, dependendo da prontidão e estrutura da diligência; o fechamento ocorre assim que os termos são acordados.
Uma chamada de escopo curta e confidencial e NDA; estruturamos os requisitos e preparamos os materiais, depois executamos um processo competitivo em nossos mais de 5.000 relacionamentos com investidores e credores e negociamos para fechar — com um parceiro liderando cada etapa.
Matchpoint Partners é baseado em UAE e executa mandatos transfronteiriços em UAE, KSA, Índia e Reino Unido, com atividades de negócios ativas na Europa, em Cingapura e nos Estados Unidos.
Matchpoint assume mandatos de finanças corporativas, financiamento, M&A e colocação de fundos a partir de USD 5m, sujeito à adequação do mandato, diligência, regulamentação aplicável, capacidade e compromisso por escrito. A equipe parceira originou e liderou mais de US$ 2 bilhões em transações.
Use o formulário de consulta, envie um e-mail para contact@matchpoint-partners.com ou ligue/WhatsApp +971 55 345 6487. Cada mandato é liderado por um parceiro desde a primeira conversa.
Sim. As informações confidenciais são tratadas de acordo com os termos de contratação e qualquer acordo de não divulgação aplicável.
Mais em dívida
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Funções de investimento, estruturas e critérios de decisão
Explore os participantes e as opções de transação relevantes para esta prática. Cada entrada define um escopo de discussão, verificações de decisão, um ponto de partida para o trabalho pago e as responsabilidades do especialista a serem confirmadas.
Crédito Institucional e para Situações Especiais
Fundos de dívidas inadimplentesCME-084 · Crédito para Situações Especiais e Institucionais · Credor de Dívidas
- Papel do ecossistema
- Credor de dívidas
- Classe de ativos relacionados
- Crédito privado
- Contexto do instrumento
- Dívida estruturada
Contexto do mandato: crédito de grande porte, situações especiais e crédito não bancário. A estrutura e os direitos são estabelecidos pelos documentos específicos da transação.
Foco na decisão: Prioridade, recuperação e decisões sensíveis ao tempo.
- Sinistros, classificação de títulos e pista de liquidez
- Cenários de alinhamento e recuperação de credores
- Reestruturação de dependências e autoridade de aprovação
Escopo para discutir: Assessoria a credores, subscrição de crédito independente e execução de financiamento.
Ponto de entrada de engajamento pago: memorando independente de avaliação de crédito; seguido de subscrição, estruturação ou monitoramento de carteira.
Cenário GCC ilustrativo: Uma análise de crédito ilustrativa de situações especiais GCC pode comparar necessidades de liquidez, classificação de títulos, dependências de reestruturação e premissas de recuperação com consultores jurídicos nomeados. Este é um exemplo de decisão hipotética.
O que deve ser acordado antes de um mandato envolvendo fundos de dívidas de dificuldades?
Defina o objetivo do investimento ou transação, o tomador de decisão autorizado, as evidências disponíveis, os resultados solicitados e a próxima aprovação. Use as verificações de decisão acima para identificar lacunas; acordar o plano de trabalho, as responsabilidades de entrega e os termos das taxas por escrito.
Limite de entrega e especialista: Confirme a autoridade de decisão, o acesso às evidências, os conflitos, o escopo e as permissões específicas da jurisdição aplicável antes da execução. Questões jurídicas, fiscais, de marketing de fundos, de valores mobiliários e da Sharia exigem o especialista nomeado relevante. A disponibilidade de capital, o retorno do investimento e as datas de execução permanecem sujeitos a avaliação.
Discuta um escopo pagoCapital Privado
Dívida inadimplenteCME-156 · Capital Privado · Classe de Ativos
- Papel do ecossistema
- Classe de ativos
- Classe de ativos relacionados
- Mercados privados
- Contexto do instrumento
- Patrimônio líquido ou dívida
Contexto do mandato: estratégias de capital, crédito e investimento em empresas privadas. A estrutura e os direitos são estabelecidos pelos documentos específicos da transação.
Foco na decisão: Exposição económica e pressupostos negativos.
- Evidência subjacente do negócio ou do mutuário
- Direitos de fluxo de caixa, alavancagem e avaliação
- Liquidez, governança e rotas de saída ou reembolso
Escopo para discutir: Estratégia de portfólio em mercados privados, seleção de gestores, diligência e acesso a transações.
Ponto de entrada de engajamento pago: estudo de alocação e oportunidades de mercado; seguido de triagem e diligência do gestor ou dos ativos.
Cenário GCC ilustrativo: Uma comparação ilustrativa de capital privado GCC pode avaliar as exposições de capital e crédito com base num conjunto consistente de pressupostos de fluxo de caixa, governação e liquidez. Este é um exemplo de decisão hipotética.
O que deve ser acordado antes de um mandato envolvendo dívidas inadimplentes?
Defina o objetivo do investimento ou transação, o tomador de decisão autorizado, as evidências disponíveis, os resultados solicitados e a próxima aprovação. Use as verificações de decisão acima para identificar lacunas; acordar o plano de trabalho, as responsabilidades de entrega e os termos das taxas por escrito.
Limite de entrega e especialista: Confirme a autoridade de decisão, o acesso às evidências, os conflitos, o escopo e as permissões específicas da jurisdição aplicável antes da execução. Questões jurídicas, fiscais, de marketing de fundos, de valores mobiliários e da Sharia exigem o especialista nomeado relevante. A disponibilidade de capital, o retorno do investimento e as datas de execução permanecem sujeitos a avaliação.
Discuta um escopo pagoLeitura adicional sobre diligência, estruturas de mercado e requisitos aplicáveis. Esses recursos não verificam um mandato individual ou permissão Matchpoint.
