Deuda

Gestión de activos en dificultades

Estrategias de entrenamiento, recuperación y preservación del valor de activos estresados.

Gestión de activos en dificultades
Descripción general

La gestión de activos en dificultades es la solución y recuperación de activos de bajo rendimiento o no productivos para estabilizar, recuperar o realizar valor. Matchpoint asesora a propietarios y prestamistas sobre activos en dificultades y en dificultades.

Como parte de nuestra Deuda En la práctica, Matchpoint Partners ha originado y dirigido transacciones por valor de más de 2 000 millones de dólares en cuatro continentes, y cada mandato de deuda está dirigido por un socio, desde la primera llamada hasta el cierre.

La gestión de activos en dificultades es la gestión y recuperación activa de activos de bajo rendimiento o no productivos para estabilizar, recuperar o realizar valor. Matchpoint Partners asesora tanto a los propietarios que protegen el valor como a los prestamistas que buscan la recuperación (mediante estabilización, reestructuración, refinanciación o enajenación) con una estrategia clara y de orientación comercial.

Un camino de recuperación: estabilizar, reestructurar o refinanciar, luego recuperarse o salir.
Un camino de recuperación: estabilizar, reestructurar o refinanciar, luego recuperarse o salir.

Elija la ruta de recuperación activo por activo

Decisión

Clasifique cada exposición para su estabilización, reestructuración, refinanciación, ejecución o venta utilizando valores y tiempos de ejecución realistas.

Evidencia

El plan del caso debe probar el flujo de caja, el título, la seguridad, la condición de los activos, la capacidad operativa, la etapa legal, las reclamaciones en competencia, el gasto de capital, el apetito del comprador y la recuperación neta después del tiempo y el costo.

Ejecución

Establezca un propietario de decisión y un resultado mínimo aceptable para cada activo, actualice las valoraciones y recuperaciones a medida que cambie la evidencia y coordine a los operadores, abogados, prestamistas y compradores en la ruta elegida.

Cómo ayuda Matchpoint

Nuestro papel en los mandatos de gestión de activos en dificultades

  • Estrategia de entrenamiento y recuperación.
  • Preservación y estabilización del valor.
  • Negociación entre prestamistas y partes interesadas
  • Opciones de enajenación o reestructuración
Historial

Seleccionar transacciones

Mandatos representativos de deuda liderados por Matchpoint Partners.

Bienes Raíces · Estados Unidos
450 millones de dólares

Venta M&A de un hotel emblemático de trofeos estadounidense en dificultades.

Lado vendedor · Estados Unidos
Bienes Raíces · PE
220 millones de euros

Fondo PBSA y bienes raíces comerciales PE: reestructuración + colocación.

Reestructuración + Colocación · Europa
La evidencia debe definir la decisión de gestión de activos en dificultades.

La evidencia debe definir la decisión de gestión de activos en dificultades.

El alcance debe conectar la decisión requerida con la evidencia, los propietarios responsables y una ruta ejecutable.

Gestión de activos en dificultades

La gestión de activos en dificultades es la solución y recuperación de activos de bajo rendimiento o no productivos para estabilizar, recuperar o realizar valor. Matchpoint asesora a propietarios y prestamistas sobre activos en dificultades y en dificultades. Clasifique cada exposición para su estabilización, reestructuración, refinanciación, ejecución o venta utilizando valores y tiempos de ejecución realistas. El plan del caso debe probar el flujo de caja, el título, la seguridad, la condición de los activos, la capacidad operativa, la etapa legal, las reclamaciones en competencia, el gasto de capital, el apetito del comprador y la recuperación neta después del tiempo y el costo. Establezca un propietario de decisión y un resultado mínimo aceptable para cada activo, actualice las valoraciones y recuperaciones a medida que cambie la evidencia y coordine a los operadores, abogados, prestamistas y compradores en la ruta elegida.

El producto del trabajo debe dejar claras las decisiones y las próximas acciones.

Utilice los resultados como una lista de control para el alcance, la evidencia y los flujos de trabajo requeridos.

Las preguntas de los compradores deben responderse antes de que comience la ejecución.

Las preguntas de los compradores deben responderse antes de que comience la ejecución.

Las respuestas directas ayudan al responsable de la decisión a identificar la preparación, las lagunas en la evidencia y la siguiente acción requerida.

¿Qué es?

Gestión activa de activos de bajo rendimiento para estabilizar, recuperar o realizar valor.

¿Propietarios o prestamistas?

Ambos: asesoramos a los propietarios que protegen el valor y a los prestamistas que buscan la recuperación.

¿Qué opciones existen para un activo de bajo rendimiento?

Las opciones van desde la estabilización operativa y la reestructuración de costos, pasando por la renegociación o refinanciación de la deuda, hasta la recapitalización con dinero nuevo o una enajenación controlada. La ruta correcta depende de si el mal desempeño es operativo, estructural o financiero: un plan de recuperación generalmente secuencia varias de estas medidas juntas.

La gestión de activos en dificultades sigue un camino de decisión controlado

La gestión de activos en dificultades sigue un camino de decisión controlado

Las etapas conectan alcance, evidencia, estructura, aprobaciones y ejecución.

01

Definir el uso de los fondos.

Vincular el monto y el plazo de la línea de crédito a la adquisición, proyecto, refinanciación, liquidez o requerimiento de capital de trabajo.

02

Tamaño de la deuda sostenible

Pruebe el flujo de caja, el apalancamiento, la capacidad de servicio de la deuda, la seguridad, las cláusulas y el margen de caída utilizando supuestos conciliados.

03

Diseñar la estructura crediticia.

Compare estructuras senior, unitarias, mezzanine, respaldadas por activos, de financiación de proyectos e islámicas cuando se ajusten a los requisitos.

04

Preparar evidencia del prestamista

Construya el modelo, la narrativa crediticia, el conjunto de diligencias, la información de seguridad y las respuestas de gestión necesarias para la suscripción.

05

Negociar y cerrar

Gestionar hojas de términos, diligencia, documentación, condiciones suspensivas, puntos entre acreedores y preparación para la reducción.

La evidencia, la asignación de riesgos y los términos de ejecución dan forma a la ruta viable

La evidencia, la asignación de riesgos y los términos de ejecución dan forma a la ruta viable

Las lagunas, las suposiciones, los propietarios y las decisiones de remediación deben documentarse antes de la participación externa o del cierre.

Apoyo al flujo de caja

La capacidad de endeudamiento depende de las ganancias conciliadas, la conversión de efectivo, el desempeño negativo y las fuentes de pago.

Seguridad y clasificación

La cobertura de activos, las garantías, la subordinación estructural y las condiciones entre acreedores dan forma al riesgo y la recuperabilidad.

Pactos y flexibilidad

El margen de maniobra, los compromisos de información, las acciones permitidas y los derechos de curación afectan la flexibilidad operativa.

Ejecución y condiciones

La diligencia, las aprobaciones, la documentación y las condiciones precedentes determinan la certeza y el momento de la financiación.

El producto del trabajo debe dejar claras las decisiones y las próximas acciones.

Utilice los resultados como una lista de control para el alcance, la evidencia y los flujos de trabajo requeridos.

  • Estrategia de entrenamiento y recuperación.
  • Preservación y estabilización del valor.
  • Negociación entre prestamistas y partes interesadas
  • Opciones de enajenación o reestructuración
Preguntas, respondidas

Gestión de activos en dificultades: preguntas frecuentes

Gestión activa de activos de bajo rendimiento para estabilizar, recuperar o realizar valor.

Ambos: asesoramos a los propietarios que protegen el valor y a los prestamistas que buscan la recuperación.

Las opciones van desde la estabilización operativa y la reestructuración de costos, pasando por la renegociación o refinanciación de la deuda, hasta la recapitalización con dinero nuevo o una enajenación controlada. La ruta correcta depende de si el mal desempeño es operativo, estructural o financiero: un plan de recuperación generalmente secuencia varias de estas medidas juntas.

Lo antes posible, idealmente cuando aparece por primera vez la presión de las cláusulas o la tensión de liquidez, no después del incumplimiento. La participación temprana preserva las opciones, mantiene constructivas las discusiones con los prestamistas y permite implementar medidas para preservar el valor desde una posición de relativa fortaleza. Cuanto más tarde sea el comienzo, menos resultados estarán disponibles.

No. Muchas renegociaciones concluyen con el activo estabilizado, la deuda reestructurada o refinanciada y el propietario reteniéndola. Una venta es una ruta hacia la recuperación, que se utiliza cuando el capital nuevo no puede restaurar la viabilidad o cuando la venta ofrece el mejor resultado para las partes interesadas. El plan se basa en el valor, no en una salida forzada.

Matchpoint origina deuda senior, mezzanine, híbrida y estructurada de bancos regionales, prestamistas internacionales y fondos de crédito privados, estructurada en torno a su transacción. Los boletos van desde USD 5m hasta USD 500m+.

El crédito privado son préstamos no bancarios otorgados por fondos especializados, generalmente senior o unitarios, que ofrecen rapidez y flexibilidad. Mantenemos relaciones con fondos de crédito privados activos en GCC y la India.

Sí. Estructuramos crédito privado que cumple con los Sukuk y la Shariah, incluidas estructuras combinadas que combinan un tramo de Sukuk con deuda convencional.

Los compromisos normalmente combinan un anticipo con una tarifa de éxito. Los términos se acuerdan por escrito antes de que comience el trabajo y se calibran según el tamaño, el alcance y la complejidad del mandato.

La mayoría de los mandatos alcanzan una primera hoja de términos dentro de los 30 días, dependiendo de la preparación y la estructura de la diligencia; El cierre se produce una vez que se acuerdan los términos.

Una llamada breve y confidencial para determinar el alcance y NDA; Estructuramos los requisitos y preparamos los materiales, luego ejecutamos un proceso competitivo en nuestras más de 5000 relaciones con inversionistas y prestamistas, y negociamos para cerrar, con un socio que lidera cada paso.

Matchpoint Partners tiene su sede en UAE y ejecuta mandatos transfronterizos en UAE, KSA, India y el Reino Unido, con actividad comercial activa en toda Europa, Singapur y Estados Unidos.

Matchpoint lleva a cabo mandatos de finanzas corporativas, financiación, M&A y colocación de fondos desde USD 5 millones en adelante, sujeto a la idoneidad del mandato, la diligencia, la regulación aplicable, la capacidad y un compromiso por escrito. El equipo de socios ha originado y liderado transacciones por valor de más de 2 mil millones de dólares.

Utilice el formulario de consulta, envíe un correo electrónico a contact@matchpoint-partners.com o llame a/WhatsApp +971 52 345 1119. . Cada mandato está dirigido por un socio desde la primera conversación.

Sí. La información confidencial se maneja según los términos del compromiso y cualquier acuerdo de confidencialidad aplicable.

¿Interesado en la gestión de activos en dificultades?

Cuéntenos su requerimiento y un socio le responderá personalmente.

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