Dette

Gestion d'actifs en difficulté

Stratégies d’entraînement, de récupération et de préservation de la valeur des actifs stressés.

Gestion d'actifs en difficulté
Aperçu

La gestion d'actifs en difficulté consiste à rénover et à récupérer des actifs sous-performants ou non performants pour stabiliser, récupérer ou réaliser de la valeur. Matchpoint conseille les propriétaires et les prêteurs sur les actifs stressés et en difficulté.

Dans le cadre de notre Dette pratique, Matchpoint Partners a initié et dirigé plus de 2 milliards de dollars de transactions sur quatre continents, et chaque mandat de dette est dirigé par un partenaire, du premier appel à la clôture.

La gestion d'actifs en difficulté consiste à rénover et à récupérer activement des actifs sous-performants ou non performants afin de stabiliser, récupérer ou réaliser de la valeur. Matchpoint Partners conseille aussi bien les propriétaires qui protègent la valeur que les prêteurs en quête de redressement – ​​par le biais d'une stabilisation, d'une restructuration, d'un refinancement ou d'une cession – avec une stratégie claire et commerciale.

Un parcours d’entraînement : stabiliser, restructurer ou refinancer, puis récupérer ou sortir.
Un parcours d’entraînement : stabiliser, restructurer ou refinancer, puis récupérer ou sortir.

Choisir le chemin de récupération actif par actif

Décision

Classez chaque exposition à des fins de stabilisation, de restructuration, de refinancement, de mise en application ou de vente en utilisant des valeurs et des délais d'exécution réalistes.

Preuve

Le plan de cas doit tester les flux de trésorerie, le titre, la sécurité, l'état des actifs, la capacité opérationnelle, le stade juridique, les réclamations concurrentes, les investissements, l'appétit de l'acheteur et le recouvrement net après le temps et le coût.

Exécution

Définissez un responsable de décision et un résultat minimum acceptable pour chaque actif, mettez à jour les évaluations et les recouvrements à mesure que les preuves changent et coordonnez les opérateurs, les avocats, les prêteurs et les acheteurs autour de l'itinéraire choisi.

Comment Matchpoint aide

Notre rôle sur les mandats de gestion d'actifs en difficulté

  • Stratégie d'entraînement et de récupération
  • Préservation et stabilisation de la valeur
  • Négociation entre prêteurs et parties prenantes
  • Options de cession ou de restructuration
Bilan

Sélectionnez les transactions

Mandats représentatifs de dette dirigés par Matchpoint Partners.

Immobilier · États-Unis
450 millions de dollars

Côté vente M&A d'un hôtel emblématique du trophée américain en difficulté.

Côté vente · États-Unis
Immobilier · PE
220 M€

Fonds PBSA & immobilier commercial PE — restructuration + placement.

Restructuration + Placement · Europe
Questions, réponses

Gestion d'actifs en difficulté — questions fréquemment posées

Gestion active des actifs sous-performants pour stabiliser, récupérer ou réaliser de la valeur.

Dans les deux cas, nous conseillons aux propriétaires de protéger la valeur et aux prêteurs en quête de recouvrement.

Les options vont de la stabilisation opérationnelle et de la restructuration des coûts, en passant par la renégociation ou le refinancement de la dette, jusqu'à la recapitalisation avec de l'argent frais ou une cession gérée. La bonne voie dépend de si la sous-performance est opérationnelle, structurelle ou financière – un plan de redressement séquence généralement plusieurs de ces mesures ensemble.

Le plus tôt possible – idéalement lorsque des pressions sur les clauses contractuelles ou des tensions sur la liquidité apparaissent pour la première fois, et non après un défaut. Un engagement précoce préserve les options, maintient les discussions constructives entre les prêteurs et permet de mettre en œuvre des mesures de préservation de la valeur à partir d’une position de force relative. Plus le début est tardif, moins les résultats disponibles sont nombreux.

Non. De nombreuses opérations de restructuration aboutissent à la stabilisation de l'actif, à la restructuration ou au refinancement de la dette et à la conservation de la dette par le propriétaire. La vente est une voie vers le redressement, utilisée lorsque les nouveaux capitaux ne peuvent pas restaurer la viabilité ou lorsque la cession offre le meilleur résultat pour les parties prenantes. Le plan est construit autour de la valeur et non d’une sortie forcée.

Matchpoint émet des dettes senior, mezzanine, hybrides et structurées auprès de banques régionales, de prêteurs internationaux et de fonds de crédit privés, structurées autour de votre transaction. Les billets vont de USD 5m à USD 500m+.

Le crédit privé est un prêt non bancaire provenant de fonds spécialisés, généralement senior ou unitranche, offrant rapidité et flexibilité. Nous entretenons des relations avec des fonds de crédit privés actifs dans le GCC et en Inde.

Oui. Nous structurons le crédit privé conforme aux Sukuk et à la charia, y compris des structures mixtes associant une tranche de Sukuk à une dette conventionnelle.

Les engagements combinent généralement une provision avec des honoraires de réussite. Les conditions sont convenues par écrit avant le début des travaux et adaptées à la taille, à la portée et à la complexité du mandat.

La plupart des mandats atteignent une première liste de conditions dans les 30 jours, en fonction de l'état de préparation et de la structure de la diligence ; la clôture suit une fois les conditions convenues.

Un appel de cadrage court et confidentiel et NDA ; nous structurons les exigences et préparons les documents, puis menons un processus concurrentiel dans l'ensemble de nos plus de 5 000 relations avec des investisseurs et des prêteurs, et négocions la conclusion - avec un partenaire leader à chaque étape.

Matchpoint Partners est basé sur le UAE et gère des mandats transfrontaliers sur le UAE, le KSA, en Inde et au Royaume-Uni, avec une activité de transaction active dans le reste de l'Europe, à Singapour et aux États-Unis.

Matchpoint entreprend des mandats de financement d'entreprise, de financement, de M&A et de placement de fonds à partir de USD 5 millions, sous réserve de l'adéquation du mandat, de la diligence, de la réglementation applicable, de la capacité et d'un engagement écrit. L'équipe partenaire a initié et dirigé plus de 2 milliards de dollars de transactions.

Utilisez le formulaire de demande, envoyez un e-mail à contact@matchpoint-partners.com ou appelez/WhatsApp +971 55 345 6487. Chaque mandat est dirigé par un partenaire dès la première conversation.

Oui. Les informations confidentielles sont traitées conformément aux conditions de la mission et à tout accord de non-divulgation applicable.

La gestion d’actifs en difficulté vous intéresse ?

Faites-nous part de votre besoin et un partenaire vous répondra personnellement.

Écosystème des marchés de capitaux

Rôles d'investissement, structures et critères de décision

Explorez les participants et les options de transaction pertinentes pour cette pratique. Chaque entrée définit un champ de discussion, des contrôles de décision, un point de départ d'engagement rémunéré et les responsabilités du spécialiste à confirmer.

Crédit Institutionnel et Situations Spéciales

Fonds de dette en difficultéCME-084 · Crédit institutionnel et situations spéciales · Prêteur de dette
Rôle dans l'écosystème
Prêteur de dette
Classe d'actifs associée
Crédit privé
Contexte de l'instrument
Dette structurée

Contexte du mandat : les crédits importants, les situations particulières et les crédits non bancaires. La structure et les droits sont établis par les documents de transaction spécifiques.

Objectif de la décision : Décisions prioritaires, de récupération et urgentes.

  • Réclamations, classement des titres et piste de liquidité
  • Scénarios d’alignement et de recouvrement avec les créanciers
  • Restructuration des dépendances et autorité d'approbation

Portée à discuter : Conseil aux prêteurs, souscription de crédit indépendante et exécution du financement.

Point d'entrée d'engagement payant : mémorandum indépendant de vérification du crédit ; suivi d'une souscription, d'une structuration ou d'un suivi de portefeuille.

Scénario illustratif GCC : Un examen de crédit illustratif pour situations spéciales GCC peut comparer les besoins de liquidité, le classement des titres, les dépendances en matière de restructuration et les hypothèses de recouvrement avec des conseillers juridiques désignés. Ceci est un exemple de décision hypothétique.

Que faut-il convenir avant un mandat impliquant des fonds de dettes en difficulté ?

Définir l’objectif d’investissement ou de transaction, le décideur autorisé, les preuves disponibles, les livrables demandés et la prochaine approbation. Utilisez les contrôles de décision ci-dessus pour identifier les lacunes ; convenir par écrit du plan de travail, des responsabilités de livraison et des conditions tarifaires.

Limite de livraison et de spécialiste : Confirmez l’autorité décisionnelle, l’accès aux preuves, les conflits, la portée et les autorisations spécifiques à la juridiction applicable avant l’exécution. Les questions juridiques, fiscales, de marketing de fonds, de valeurs mobilières et de charia nécessitent le recours à un spécialiste désigné approprié. La disponibilité du capital, les rendements des investissements et les dates d'exécution restent sujets à évaluation.

Discutez d'une portée payante

Capital privé

Dette en difficultéCME-156 · Capital privé · Classe d'actifs
Rôle dans l'écosystème
Classe d'actifs
Classe d'actifs associée
Marchés privés
Contexte de l'instrument
Capitaux propres ou dettes

Contexte du mandat : stratégies d’investissement en actions, en crédit et en entreprises privées. La structure et les droits sont établis par les documents de transaction spécifiques.

Objectif de la décision : Exposition économique et hypothèses de baisse.

  • Preuve sous-jacente de l’entreprise ou de l’emprunteur
  • Droits de trésorerie, effet de levier et valorisation
  • Liquidité, gouvernance et voies de sortie ou de remboursement

Portée à discuter : Stratégie de portefeuille sur les marchés privés, sélection des gestionnaires, diligence et accès aux transactions.

Point d'entrée d'engagement payant : étude d'allocation et d'opportunités de marché ; suivi d'une sélection et d'une diligence du gestionnaire ou des actifs.

Scénario illustratif GCC : Une comparaison illustrative du capital privé GCC peut évaluer les expositions aux actions et au crédit sur un ensemble cohérent d’hypothèses de flux de trésorerie, de gouvernance et de liquidité. Ceci est un exemple de décision hypothétique.

Que faut-il convenir avant un mandat impliquant des dettes en difficulté ?

Définir l’objectif d’investissement ou de transaction, le décideur autorisé, les preuves disponibles, les livrables demandés et la prochaine approbation. Utilisez les contrôles de décision ci-dessus pour identifier les lacunes ; convenir par écrit du plan de travail, des responsabilités de livraison et des conditions tarifaires.

Limite de livraison et de spécialiste : Confirmez l’autorité décisionnelle, l’accès aux preuves, les conflits, la portée et les autorisations spécifiques à la juridiction applicable avant l’exécution. Les questions juridiques, fiscales, de marketing de fonds, de valeurs mobilières et de charia nécessitent le recours à un spécialiste désigné approprié. La disponibilité du capital, les rendements des investissements et les dates d'exécution restent sujets à évaluation.

Discutez d'une portée payante

Lectures complémentaires sur la diligence, les cadres de marché et les exigences applicables. Ces ressources ne vérifient pas un mandat individuel ou une autorisation Matchpoint.

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