Conseil en financement d’infrastructures

Le conseil en financement d'infrastructures aide un sponsor, un propriétaire ou un investisseur à transformer un actif d'infrastructure et ses contrats en un dossier de dette finançable, de capitaux propres ou de capital hybride. Le travail peut inclure la préparation, la modélisation, la répartition des risques, la structuration du capital, les matériaux, l'engagement sur le marché et l'évaluation des conditions.

Le financement de projet est une structure dans laquelle le remboursement dépend principalement de la trésorerie du projet et du cadre contractuel. Le financement est généralement organisé autour d'une société de projet, d'actifs de projet, de garanties, de réserves, de covenants et d'accords qui répartissent les risques de construction, d'exploitation, de revenus et de contrepartie.

Le financement de projets est souscrit principalement à partir des flux de trésorerie, des contrats et des actifs réservés aux projets. La dette des entreprises dépend plus largement du bilan de l'emprunteur, de ses flux de trésorerie d'exploitation et de son profil de crédit général ; certaines transactions combinent les deux formes de soutien.

Un projet devient plus finançable lorsque la demande et les revenus sont crédibles, les droits et les approbations sont clairs, les plans de livraison et d'exploitation sont solides, les risques sont attribués aux parties compétentes et les flux de trésorerie prévus soutiennent la structure du capital proposée dans des cas de baisse raisonnables.

Le prototype couvre les infrastructures économiques, les infrastructures sociales, les infrastructures numériques ainsi que les actifs en matière d’électricité, d’eau et de transition. La structure de financement exacte dépend de l'actif, du modèle de revenus, de l'étape, des contrats et de la juridiction.

Oui. Une pile de capital peut comprendre des capitaux propres de sponsors, des capitaux propres stratégiques ou institutionnels, de la dette senior, des capitaux subordonnés ou mezzanine et des facilités de réserve. La combinaison appropriée dépend du risque, des flux de trésorerie, du contrôle, du coût, du calendrier et des garanties disponibles.

Un accord de prélèvement ou de service peut définir qui paie, pour quelle production ou disponibilité, à quel prix, pour combien de temps et dans quelles conditions de performance. Sa qualité de crédit, son caractère exécutoire, ses dispositions de résiliation et son alignement sur les coûts d'exploitation peuvent affecter sensiblement la capacité d'endettement.

Le modèle relie les investissements, le calendrier, les hypothèses d'exploitation, les revenus, les coûts, les taxes, le financement, les réserves et le service de la dette. Les sponsors et les fournisseurs de capitaux l'utilisent pour tester les sources et les utilisations, la capacité d'endettement, les rendements, les ratios de couverture, les sensibilités et les cas de baisse.

Un pack de départ utile comprend une description de l'actif, des informations sur la propriété et le sponsor, les exigences de financement, l'état du site et des droits, la faisabilité ou le matériel technique, les investissements et le calendrier, le modèle de revenus, les contrats importants, le modèle financier et les problèmes de diligence connus. Les éléments manquants peuvent être enregistrés dans un plan de préparation.

Le périmètre couvre généralement les aspects commerciaux, techniques, juridiques, contractuels, financiers, environnementaux et sociaux, d'assurance, fiscaux et de gestion. Les exigences précises dépendent de l'actif, de la structure de financement, de la politique du prêteur et de la juridiction.

Un actif d'exploitation peut prendre en charge un financement à emporter, une prolongation de la durée, une recapitalisation, une titrisation ou un recyclage de capital lorsque l'historique d'exploitation, les revenus contractuels, les recouvrements, le respect des engagements et la durée de vie restante de l'actif soutiennent la structure proposée.

La portée du service d'infrastructure déclaré du Matchpoint couvre le UAE et le GCC plus large, avec une couverture transfrontalière incluant l'Inde et le Royaume-Uni. Des conseils juridiques, fiscaux, techniques et réglementaires spécifiques à la transaction doivent être fournis par des spécialistes dûment désignés.

Partagez l'actif, la géographie, le stade de développement, les besoins en capital, le calendrier, le modèle de revenus et les preuves actuelles via la page de contact. Matchpoint peut ensuite évaluer l’adéquation du mandat, les lacunes d’information immédiates et le plan de travail approprié pour la prochaine étape.