Structured Equity & Down-Round Advisory
Pontes, rondas estruturadas e navegação descendente para empresas com preços num mercado diferente.
Imagem · Patrimônio Estruturado e Consultoria Down-RoundUm quarto dos financiamentos na fase de crescimento estão agora em fase de baixa e a estrutura – preferências de liquidação, pagamento para jogar, recapitalizações – é muitas vezes mais importante do que o preço global. Matchpoint aconselha fundadores e conselhos sobre patrimônio estruturado: instrumentos ponte, termos preferenciais, negociações com investidores e a matemática da diluição, para que a empresa levante o que precisa sem abrir mão da próxima rodada.
Como parte do nosso Equidade Na prática, Matchpoint Partners originou e liderou mais de US$ 2 bilhões em transações em quatro continentes, e cada mandato de capital é liderado por um parceiro, desde a primeira ligação até o fechamento.
A decisão do mandato central. Compare o custo económico real de uma avaliação global mais baixa com o custo das preferências, anti-diluição, pagamento para jogar, warrants ou outras protecções estruturadas. Os fundadores e conselhos precisam da cascata de saída completa antes de escolher os termos.
Quais provedores de capital ou contrapartes testarão
Trajetória de pista, receita e margem, conjunto de preferências existentes, direitos dos investidores, capacidade de acordo, precisão da tabela de capitalização, valores de saída negativos e disponibilidade de dívida, capital estratégico ou alternativas de liquidez dos acionistas.
Como o mandato está estruturado
Uma ponte, uma ronda preferencial, uma ronda de recapitalização ou uma ronda descendente podem preservar diferentes formas de opcionalidade. A estrutura deve financiar um marco definido, mantendo ao mesmo tempo os resultados da governação e da liquidação inteligíveis para o próximo investidor.
Prioridades de execução
Modele cada proposta com base em vários valores de saída, documente a lógica do conselho e negocie o pacote económico como um todo, em vez de se concentrar apenas na avaliação pré-monetária declarada.
Prepare-se antes de abordar o mercado
- Tabela de limites totalmente diluídos e direitos existentes
- Modelo de financiamento de pistas e marcos
- Comparação de cascata de saída para cada termo de compromisso proposto
- Documento de decisão do conselho cobrindo alternativas e conflitos
Nosso papel em ações estruturadas e mandatos de consultoria abrangentes
- Ponte e design redondo estruturado
- Preferência, pagamento para jogar e negociação de recapitulação
- Modelagem de diluição e cascata para fundadores e conselhos
- Caminhos alternativos: dívida de risco, secundários, capital estratégico
Selecione transações
Mandatos de patrimônio representativo liderados por Matchpoint Partners.
Aumento de capital do projeto — capital e dívida para um projeto nomeado UAE.
Aumento de capital em seis projetos; crédito privado em paralelo.
Aumento Série D para um grupo hospitalar de saúde terciário.
Pesquisa relevante para esta área
Estruturas originais de análise e decisão da equipe Matchpoint.
Consultoria em ações estruturadas e down-round — perguntas frequentes
Uma rodada de limpeza geralmente supera uma rodada plana estruturada – preferências 2–3x podem custar mais do que um preço mais baixo; nós modelamos ambos antes de você escolher.
Às vezes – dívida de risco, instrumentos baseados em receitas ou um investidor estratégico podem fazer a ponte para um mercado melhor; a análise é específica do negócio.
Não - uma rodada de limpeza geralmente custa menos aos fundadores do que uma rodada plana estruturada, porque preferências de liquidação 2 a 3x e termos de pagamento para jogar podem ter mais valor do que um preço inicial mais baixo.
Aproximadamente um quarto dos financiamentos em fase de crescimento nos últimos trimestres – são uma condição de mercado, não um veredicto sobre a empresa.
Dívida de risco, instrumentos baseados em receitas, pontes privilegiadas e investidores estratégicos podem servir de ponte para um mercado melhor – a resposta certa depende do progresso, do crescimento e das preferências existentes.
Matchpoint prepara sua história de patrimônio e materiais para investidores, mapeia seu aumento em relação a uma base selecionada de fundos PE, family offices, SWFs, VCs e investidores estratégicos e executa o processo de fechamento. Os tickets de ações típicos variam de USD 5 milhões a USD 300 milhões.
Avaliar o consultor em relação ao tamanho da transação, setor e geografia; a qualidade do seu método de triagem de investidores; envolvimento sênior; capacidade de preparação; conflitos; relatórios de processos; transparência de taxas; e sua capacidade de apoiar diligência e comparação de termos. Peça para ver os resultados propostos e os campos de qualificação antes de iniciar qualquer divulgação.
A lista de alvos deve registrar o setor, estágio, geografia, tamanho do cheque, instrumento preferido de cada investidor, requisitos de governança, carteira relevante ou evidência de transação, conflitos, rota de relacionamento e a razão pela qual o investidor se enquadra no mandato. Deve ser priorizado e atualizado à medida que o feedback é recebido.
O capital de risco financia empresas em fase inicial e de elevado crescimento (semente para a Série C) para capital minoritário, enquanto o capital privado apoia empresas mais estabelecidas através de capital em crescimento, aquisições ou participações minoritárias. Captamos ambos, adequando o investidor ao seu estágio e setor.
Sim. Apoiamos os fundadores desde a tração do MVP até as rodadas de crescimento – construindo o argumento de venda, o modelo e a narrativa de entrada no mercado e, em seguida, apresentando a empresa a investidores iniciais e em estágio de crescimento em todo o MENA e na Índia.
Os compromissos normalmente combinam uma remuneração com uma taxa de sucesso. Os termos são acordados por escrito antes do início do trabalho e calibrados de acordo com o tamanho, escopo e complexidade do mandato.
A maioria dos mandatos atinge o primeiro termo de compromisso dentro de 30 dias, dependendo da prontidão e estrutura da diligência; o fechamento ocorre assim que os termos são acordados.
Uma chamada de escopo curta e confidencial e NDA; estruturamos os requisitos e preparamos os materiais, depois executamos um processo competitivo em nossos mais de 5.000 relacionamentos com investidores e credores e negociamos para fechar — com um parceiro liderando cada etapa.
Matchpoint Partners é baseado em UAE e executa mandatos transfronteiriços em UAE, KSA, Índia e Reino Unido, com atividades de negócios ativas na Europa, em Cingapura e nos Estados Unidos.
Matchpoint assume mandatos de finanças corporativas, financiamento, M&A e colocação de fundos a partir de USD 5m, sujeito à adequação do mandato, diligência, regulamentação aplicável, capacidade e compromisso por escrito. A equipe parceira originou e liderou mais de US$ 2 bilhões em transações.
Use o formulário de consulta, envie um e-mail para contact@matchpoint-partners.com ou ligue/WhatsApp +971 55 345 6487. Cada mandato é liderado por um parceiro desde a primeira conversa.
Sim. As informações confidenciais são tratadas de acordo com os termos de contratação e qualquer acordo de não divulgação aplicável.
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Funções de investimento, estruturas e critérios de decisão
Explore os participantes e as opções de transação relevantes para esta prática. Cada entrada define um escopo de discussão, verificações de decisão, um ponto de partida para o trabalho pago e as responsabilidades do especialista a serem confirmadas.
Capital Privado
Patrimônio PreferencialCME-149 · Capital Privado · Classe de Ativos
- Papel do ecossistema
- Classe de ativos
- Classe de ativos relacionados
- Mercados privados
- Contexto do instrumento
- Patrimônio líquido ou dívida
Contexto do mandato: estratégias de capital, crédito e investimento em empresas privadas. A estrutura e os direitos são estabelecidos pelos documentos específicos da transação.
Foco na decisão: Exposição económica e pressupostos negativos.
- Evidência subjacente do negócio ou do mutuário
- Direitos de fluxo de caixa, alavancagem e avaliação
- Liquidez, governança e rotas de saída ou reembolso
Escopo para discutir: Estratégia de portfólio em mercados privados, seleção de gestores, diligência e acesso a transações.
Ponto de entrada de engajamento pago: estudo de alocação e oportunidades de mercado; seguido de triagem e diligência do gestor ou dos ativos.
Cenário GCC ilustrativo: Uma comparação ilustrativa de capital privado GCC pode avaliar as exposições de capital e crédito com base num conjunto consistente de pressupostos de fluxo de caixa, governação e liquidez. Este é um exemplo de decisão hipotética.
O que deve ser acordado antes de um mandato envolvendo ações preferenciais?
Defina o objetivo do investimento ou transação, o tomador de decisão autorizado, as evidências disponíveis, os resultados solicitados e a próxima aprovação. Use as verificações de decisão acima para identificar lacunas; acordar o plano de trabalho, as responsabilidades de entrega e os termos das taxas por escrito.
Limite de entrega e especialista: Confirme a autoridade de decisão, o acesso às evidências, os conflitos, o escopo e as permissões específicas da jurisdição aplicável antes da execução. Questões jurídicas, fiscais, de marketing de fundos, de valores mobiliários e da Sharia exigem o especialista nomeado relevante. A disponibilidade de capital, o retorno do investimento e as datas de execução permanecem sujeitos a avaliação.
Discuta um escopo pagoPatrimônio EstruturadoCME-150 · Capital Privado · Classe de Ativos
- Papel do ecossistema
- Classe de ativos
- Classe de ativos relacionados
- Mercados privados
- Contexto do instrumento
- Patrimônio líquido ou dívida
Contexto do mandato: estratégias de capital, crédito e investimento em empresas privadas. A estrutura e os direitos são estabelecidos pelos documentos específicos da transação.
Foco na decisão: Exposição económica e pressupostos negativos.
- Evidência subjacente do negócio ou do mutuário
- Direitos de fluxo de caixa, alavancagem e avaliação
- Liquidez, governança e rotas de saída ou reembolso
Escopo para discutir: Estratégia de portfólio em mercados privados, seleção de gestores, diligência e acesso a transações.
Ponto de entrada de engajamento pago: estudo de alocação e oportunidades de mercado; seguido de triagem e diligência do gestor ou dos ativos.
Cenário GCC ilustrativo: Uma comparação ilustrativa de capital privado GCC pode avaliar as exposições de capital e crédito com base num conjunto consistente de pressupostos de fluxo de caixa, governação e liquidez. Este é um exemplo de decisão hipotética.
O que deve ser acordado antes de um mandato envolvendo ações estruturadas?
Defina o objetivo do investimento ou transação, o tomador de decisão autorizado, as evidências disponíveis, os resultados solicitados e a próxima aprovação. Use as verificações de decisão acima para identificar lacunas; acordar o plano de trabalho, as responsabilidades de entrega e os termos das taxas por escrito.
Limite de entrega e especialista: Confirme a autoridade de decisão, o acesso às evidências, os conflitos, o escopo e as permissões específicas da jurisdição aplicável antes da execução. Questões jurídicas, fiscais, de marketing de fundos, de valores mobiliários e da Sharia exigem o especialista nomeado relevante. A disponibilidade de capital, o retorno do investimento e as datas de execução permanecem sujeitos a avaliação.
Discuta um escopo pagoPatrimônio Líquido e Capital Híbrido
Ações Preferenciais ParticipantesCME-192 · Patrimônio Líquido e Capital Híbrido · Instrumento de Financiamento
- Papel do ecossistema
- Instrumento de Financiamento
- Classe de ativos relacionados
- Capital privado
- Contexto do instrumento
- Ações ou híbrido
Contexto do mandato: aumentos de capital, financiamento do fundador e investimento em crescimento. A estrutura e os direitos são estabelecidos pelos documentos específicos da transação.
Foco na decisão: Economia de propriedade em estruturas alternativas.
- Direitos de fluxo de caixa, conversão e diluição
- Governança, preferências e pagamentos contingentes
- Avaliação, saída e documentação especializada
Escopo para discutir: Desenho de estrutura de capital, análise de opções de financiamento e suporte à execução.
Ponto de entrada de engajamento pago: opções de financiamento e avaliação de termos; seguido pela execução do processo do credor ou investidor.
Cenário GCC ilustrativo: Um investimento UAE ilustrativo pode comparar termos ordinários, preferenciais ou conversíveis usando os mesmos cenários de propriedade, fluxo de caixa e saída; os direitos reais dependem dos documentos. Este é um exemplo de decisão hipotética.
O que deve ser acordado antes de um mandato envolvendo Ações Preferenciais Participantes?
Defina o objetivo do investimento ou transação, o tomador de decisão autorizado, as evidências disponíveis, os resultados solicitados e a próxima aprovação. Use as verificações de decisão acima para identificar lacunas; acordar o plano de trabalho, as responsabilidades de entrega e os termos das taxas por escrito.
Limite de entrega e especialista: Confirme a autoridade de decisão, o acesso às evidências, os conflitos, o escopo e as permissões específicas da jurisdição aplicável antes da execução. Questões jurídicas, fiscais, de marketing de fundos, de valores mobiliários e da Sharia exigem o especialista nomeado relevante. A disponibilidade de capital, o retorno do investimento e as datas de execução permanecem sujeitos a avaliação.
Discuta um escopo pagoPatrimônio Preferencial ResgatávelCME-193 · Patrimônio Líquido e Capital Híbrido · Instrumento de Financiamento
- Papel do ecossistema
- Instrumento de Financiamento
- Classe de ativos relacionados
- Capital privado
- Contexto do instrumento
- Ações ou híbrido
Contexto do mandato: aumentos de capital, financiamento do fundador e investimento em crescimento. A estrutura e os direitos são estabelecidos pelos documentos específicos da transação.
Foco na decisão: Economia de propriedade em estruturas alternativas.
- Direitos de fluxo de caixa, conversão e diluição
- Governança, preferências e pagamentos contingentes
- Avaliação, saída e documentação especializada
Escopo para discutir: Desenho de estrutura de capital, análise de opções de financiamento e suporte à execução.
Ponto de entrada de engajamento pago: opções de financiamento e avaliação de termos; seguido pela execução do processo do credor ou investidor.
Cenário GCC ilustrativo: Um investimento UAE ilustrativo pode comparar termos ordinários, preferenciais ou conversíveis usando os mesmos cenários de propriedade, fluxo de caixa e saída; os direitos reais dependem dos documentos. Este é um exemplo de decisão hipotética.
O que deve ser acordado antes de um mandato envolvendo Ações Preferenciais Resgatáveis?
Defina o objetivo do investimento ou transação, o tomador de decisão autorizado, as evidências disponíveis, os resultados solicitados e a próxima aprovação. Use as verificações de decisão acima para identificar lacunas; acordar o plano de trabalho, as responsabilidades de entrega e os termos das taxas por escrito.
Limite de entrega e especialista: Confirme a autoridade de decisão, o acesso às evidências, os conflitos, o escopo e as permissões específicas da jurisdição aplicável antes da execução. Questões jurídicas, fiscais, de marketing de fundos, de valores mobiliários e da Sharia exigem o especialista nomeado relevante. A disponibilidade de capital, o retorno do investimento e as datas de execução permanecem sujeitos a avaliação.
Discuta um escopo pagoAções preferenciais conversíveisCME-194 · Patrimônio Líquido e Capital Híbrido · Instrumento de Financiamento
- Papel do ecossistema
- Instrumento de Financiamento
- Classe de ativos relacionados
- Capital privado
- Contexto do instrumento
- Ações ou híbrido
Contexto do mandato: aumentos de capital, financiamento do fundador e investimento em crescimento. A estrutura e os direitos são estabelecidos pelos documentos específicos da transação.
Foco na decisão: Economia de propriedade em estruturas alternativas.
- Direitos de fluxo de caixa, conversão e diluição
- Governança, preferências e pagamentos contingentes
- Avaliação, saída e documentação especializada
Escopo para discutir: Desenho de estrutura de capital, análise de opções de financiamento e suporte à execução.
Ponto de entrada de engajamento pago: opções de financiamento e avaliação de termos; seguido pela execução do processo do credor ou investidor.
Cenário GCC ilustrativo: Um investimento UAE ilustrativo pode comparar termos ordinários, preferenciais ou conversíveis usando os mesmos cenários de propriedade, fluxo de caixa e saída; os direitos reais dependem dos documentos. Este é um exemplo de decisão hipotética.
O que deve ser acordado antes de um mandato envolvendo ações preferenciais conversíveis?
Defina o objetivo do investimento ou transação, o tomador de decisão autorizado, as evidências disponíveis, os resultados solicitados e a próxima aprovação. Use as verificações de decisão acima para identificar lacunas; acordar o plano de trabalho, as responsabilidades de entrega e os termos das taxas por escrito.
Limite de entrega e especialista: Confirme a autoridade de decisão, o acesso às evidências, os conflitos, o escopo e as permissões específicas da jurisdição aplicável antes da execução. Questões jurídicas, fiscais, de marketing de fundos, de valores mobiliários e da Sharia exigem o especialista nomeado relevante. A disponibilidade de capital, o retorno do investimento e as datas de execução permanecem sujeitos a avaliação.
Discuta um escopo pagoLeitura adicional sobre diligência, estruturas de mercado e requisitos aplicáveis. Esses recursos não verificam um mandato individual ou permissão Matchpoint.
