Strukturiertes Eigenkapital und Down-Round-Beratung
Brücken, strukturierte Runden und Down-Round-Navigation für Unternehmen mit Preisen in einem anderen Markt.
Bild · Strukturiertes Eigenkapital und Down-Round-BeratungBei einem Viertel der Finanzierungen in der Wachstumsphase handelt es sich inzwischen um Abwärtsfinanzierungen, und die Struktur – Liquidationspräferenzen, Pay-to-Play, Rekapitalisierung – ist oft wichtiger als der Gesamtpreis. Matchpoint berät Gründer und Vorstände zu strukturiertem Eigenkapital: Überbrückungsinstrumente, bevorzugte Konditionen, Investorenverhandlungen und die Mathematik der Verwässerung, damit das Unternehmen das aufnimmt, was es braucht, ohne die nächste Runde zu verschenken.
Im Rahmen unseres Eigenkapital In seiner Praxis hat Matchpoint Partners Transaktionen im Wert von mehr als 2 Milliarden US-Dollar auf vier Kontinenten initiiert und geleitet. Jedes Aktienmandat wird vom ersten Anruf bis zum Abschluss von einem Partner geleitet.
Der zentrale Mandatsbeschluss. Vergleichen Sie die realen wirtschaftlichen Kosten einer niedrigeren Gesamtbewertung mit den Kosten für Präferenzen, Verwässerungsschutz, Pay-to-Play, Optionsscheine oder andere strukturierte Schutzmaßnahmen. Gründer und Vorstände benötigen den vollständigen Exit-Wasserfall, bevor sie sich für die Bedingungen entscheiden.
Welche Kapitalgeber oder Gegenparteien testen werden
Runway, Umsatz- und Margenverlauf, bestehender Präferenzstapel, Anlegerrechte, Covenant-Kapazität, Cap-Table-Genauigkeit, Abwärtsausstiegswerte und die Verfügbarkeit von Alternativen zu Schulden, strategischem Kapital oder Aktionärsliquidität.
Wie das Mandat aufgebaut ist
Eine Überbrückung, eine Vorzugsrunde, eine Rekapitalisierung oder eine Down-Runde können verschiedene Formen der Optionalität wahren. Die Struktur sollte einen definierten Meilenstein finanzieren und gleichzeitig dafür sorgen, dass die Governance- und Liquidationsergebnisse für den nächsten Investor verständlich bleiben.
Ausführungsprioritäten
Modellieren Sie jeden Vorschlag über mehrere Ausstiegswerte hinweg, dokumentieren Sie die Begründung des Vorstands und verhandeln Sie das Wirtschaftspaket als Ganzes, anstatt sich nur auf die angegebene Pre-Money-Bewertung zu konzentrieren.
Bereiten Sie sich vor, bevor Sie den Markt betreten
- Vollständig verwässerte Cap-Tabelle und bestehende Rechte
- Runway- und Milestone-Finanzierungsmodell
- Exit-Waterfall-Vergleich für jedes vorgeschlagene Term Sheet
- Entscheidungspapier des Vorstands zu Alternativen und Konflikten
Unsere Rolle bei strukturierten Aktien- und Down-Round-Beratungsmandaten
- Brücken- und strukturiertes Runddesign
- Präferenz-, Pay-to-Play- und Rekapitulationsverhandlungen
- Verwässerungs- und Wasserfallmodellierung für Gründer und Vorstände
- Alternative Wege: Venture Debt, Secondaries, strategisches Kapital
Wählen Sie Transaktionen aus
Repräsentative Aktienmandate unter der Leitung von Matchpoint Partners.
Projektkapitalbeschaffung – Eigenkapital und Fremdkapital für ein benanntes UAE-Projekt.
Kapitalbeschaffung für sechs Projekte; Privatkredit parallel dazu.
Serie-D-Erhöhung für eine Krankenhausgruppe im tertiären Gesundheitswesen.
Für diesen Bereich relevante Forschung
Ursprüngliche Analyse- und Entscheidungsrahmen vom Matchpoint-Team.
Strukturiertes Eigenkapital und Down-Round-Beratung – häufig gestellte Fragen
Eine Clean-Down-Runde ist oft besser als eine strukturierte Flat-Runde – 2–3x Präferenzen können mehr kosten als ein niedrigerer Preis; Wir modellieren beides, bevor Sie sich entscheiden.
Manchmal können Risikokapital, umsatzbasierte Instrumente oder ein strategischer Investor eine Brücke zu einem besseren Markt schlagen. Die Analyse ist geschäftsspezifisch.
Nein – eine Clean-Down-Runde kostet Gründer oft weniger als eine strukturierte Flat-Runde, da zwei- bis dreifache Liquidationspräferenzen und Pay-to-Play-Bedingungen mehr Wert bringen können als ein niedrigerer Gesamtpreis.
Ungefähr ein Viertel der Finanzierungen in der Wachstumsphase in den letzten Quartalen sind eine Marktbedingung und kein Urteil über das Unternehmen.
Venture Debt, umsatzbasierte Instrumente, Insider-Brücken und strategische Investoren können eine Brücke zu einem besseren Markt schlagen – die richtige Antwort hängt von der Startbahn, dem Wachstum und den bestehenden Präferenzen ab.
Matchpoint bereitet Ihre Equity-Story und Investorenmaterialien vor, ordnet Ihre Kapitalerhöhung einer kuratierten Basis von PE-Fonds, Family Offices, SWFs, VCs und strategischen Investoren zu und führt den Prozess bis zum Abschluss durch. Typische Equity-Tickets reichen von USD 5 Mio. bis USD 300 Mio.
Bewerten Sie den Berater anhand der Transaktionsgröße, des Sektors und der Geografie. die Qualität seiner Methode zur Investorenprüfung; Einbindung der Senioren; Vorbereitungsfähigkeit; Konflikte; Prozessberichterstattung; Gebührentransparenz; und seine Fähigkeit, Sorgfalt und Termsheet-Vergleiche zu unterstützen. Bitten Sie darum, sich die vorgeschlagenen Leistungen und Qualifikationsfelder anzusehen, bevor Sie mit der Kontaktaufnahme beginnen.
Die Zielliste sollte den Sektor, die Phase, die Region, die Scheckgröße, das bevorzugte Instrument, die Governance-Anforderungen, relevante Portfolio- oder Transaktionsnachweise, Konflikte, den Beziehungsweg und den Grund, warum der Investor zum Mandat passt, jedes Anlegers aufzeichnen. Es sollte priorisiert und aktualisiert werden, sobald Feedback eingeht.
Risikokapital finanziert Frühphasenunternehmen mit hohem Wachstum (Startkapital bis Serie C) für Minderheitsbeteiligungen, während Private Equity etabliertere Unternehmen über Wachstumskapital, Buy-outs oder Minderheitsbeteiligungen unterstützt. Wir beschaffen beides und passen den Investor an Ihre Bühne und Branche an.
Ja. Wir unterstützen Gründer von der MVP-Traktion bis hin zu Wachstumsrunden – wir entwickeln den Pitch, das Modell und die Markteinführungsgeschichte und stellen das Unternehmen dann Start- und Wachstumsinvestoren in der MENA-Region und in Indien vor.
Bei Engagements wird in der Regel ein Honorar mit einem Erfolgshonorar kombiniert. Die Bedingungen werden vor Beginn der Arbeiten schriftlich vereinbart und auf die Größe, den Umfang und die Komplexität des Mandats abgestimmt.
Die meisten Mandate erreichen je nach Sorgfaltsbereitschaft und Struktur innerhalb von 30 Tagen ein erstes Term Sheet; Der Abschluss erfolgt, sobald die Bedingungen vereinbart sind.
Ein kurzes, vertrauliches Scoping-Gespräch und NDA; Wir strukturieren die Anforderung und bereiten Materialien vor, führen dann einen Wettbewerbsprozess für unsere über 5.000 Investoren- und Kreditgeberbeziehungen durch und verhandeln über den Abschluss – mit einem Partner, der bei jedem Schritt die Führung übernimmt.
Matchpoint Partners hat seinen Sitz in UAE und führt grenzüberschreitende Mandate in UAE, KSA, Indien und Großbritannien durch, mit aktiver Deal-Aktivität im weiteren Europa, Singapur und den Vereinigten Staaten.
Matchpoint übernimmt Unternehmensfinanzierungs-, Finanzierungs-, M&A und Fondsplatzierungsmandate ab USD 5 Mio., vorbehaltlich der Eignung des Mandats, der Sorgfalt, der geltenden Vorschriften, der Kapazität und einer schriftlichen Verpflichtung. Das Partnerteam hat Transaktionen im Wert von über 2 Milliarden US-Dollar initiiert und geleitet.
Nutzen Sie das Anfrageformular, senden Sie eine E-Mail an contact@matchpoint-partners.com oder rufen Sie an/WhatsApp +971 55 345 6487. Jedes Mandat wird vom ersten Gespräch an von einem Partner geleitet.
Ja. Vertrauliche Informationen werden gemäß den Auftragsbedingungen und allen geltenden Geheimhaltungsvereinbarungen behandelt.
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Anlagerollen, Strukturen und Entscheidungskriterien
Entdecken Sie die für diese Praxis relevanten Teilnehmer und Transaktionsoptionen. In jedem Eintrag werden ein Diskussionsumfang, Entscheidungsprüfungen, ein bezahlter Engagement-Startpunkt und die zu bestätigenden fachlichen Verantwortlichkeiten festgelegt.
Privates Kapital
VorzugsaktienCME-149 · Privates Kapital · Anlageklasse
- Rolle des Ökosystems
- Anlageklasse
- Verwandte Anlageklasse
- Private Märkte
- Instrumentenkontext
- Eigenkapital oder Schulden
Mandatskontext: Aktien-, Kredit- und privatwirtschaftliche Anlagestrategien. Struktur und Rechte werden durch die konkreten Transaktionsdokumente festgelegt.
Entscheidungsschwerpunkt: Wirtschaftliches Risiko und Abwärtsannahmen.
- Zugrunde liegende Geschäfts- oder Kreditnehmernachweise
- Cashflow-Rechte, Hebelwirkung und Bewertung
- Liquidität, Governance und Ausstiegs- oder Rückzahlungswege
Diskussionsspielraum: Portfoliostrategie für Privatmärkte, Managerauswahl, Sorgfalt und Transaktionszugang.
Einstiegspunkt für bezahltes Engagement: Allokations- und Marktchancenstudie; Anschließend erfolgt eine Überprüfung und Prüfung durch Manager oder Vermögenswerte.
Illustratives GCC-Szenario: Ein anschaulicher GCC-Privatkapitalvergleich kann Eigenkapital- und Kreditengagements auf der Grundlage konsistenter Cashflow-, Governance- und Liquiditätsannahmen bewerten. Dies ist ein hypothetisches Entscheidungsbeispiel.
Was sollte vor einem Mandat mit Preferred Equity vereinbart werden?
Definieren Sie das Investitions- oder Transaktionsziel, den autorisierten Entscheidungsträger, die verfügbaren Beweise, die angeforderten Ergebnisse und die nächste Genehmigung. Nutzen Sie die oben genannten Entscheidungsprüfungen, um Lücken zu identifizieren; Vereinbaren Sie den Arbeitsplan, die Lieferverantwortung und die Honorarbedingungen schriftlich.
Liefer- und Fachgrenzen: Bestätigen Sie vor der Ausführung die Entscheidungsbefugnis, den Zugang zu Beweismitteln, Konflikte, den Umfang und die anwendbaren rechtsgebietsspezifischen Berechtigungen. Für rechtliche, steuerliche, fondsvermarktende, Wertpapier- und Scharia-Fragen ist der jeweils zuständige Fachspezialist erforderlich. Kapitalverfügbarkeit, Anlagerenditen und Ausführungstermine unterliegen weiterhin der Beurteilung.
Besprechen Sie einen kostenpflichtigen UmfangStrukturiertes EigenkapitalCME-150 · Privates Kapital · Anlageklasse
- Rolle des Ökosystems
- Anlageklasse
- Verwandte Anlageklasse
- Private Märkte
- Instrumentenkontext
- Eigenkapital oder Schulden
Mandatskontext: Aktien-, Kredit- und privatwirtschaftliche Anlagestrategien. Struktur und Rechte werden durch die konkreten Transaktionsdokumente festgelegt.
Entscheidungsschwerpunkt: Wirtschaftliches Risiko und Abwärtsannahmen.
- Zugrunde liegende Geschäfts- oder Kreditnehmernachweise
- Cashflow-Rechte, Hebelwirkung und Bewertung
- Liquidität, Governance und Ausstiegs- oder Rückzahlungswege
Diskussionsspielraum: Portfoliostrategie für Privatmärkte, Managerauswahl, Sorgfalt und Transaktionszugang.
Einstiegspunkt für bezahltes Engagement: Allokations- und Marktchancenstudie; Anschließend erfolgt eine Überprüfung und Prüfung durch Manager oder Vermögenswerte.
Illustratives GCC-Szenario: Ein anschaulicher GCC-Privatkapitalvergleich kann Eigenkapital- und Kreditengagements auf der Grundlage konsistenter Cashflow-, Governance- und Liquiditätsannahmen bewerten. Dies ist ein hypothetisches Entscheidungsbeispiel.
Was sollte vor einem Mandat mit strukturiertem Eigenkapital vereinbart werden?
Definieren Sie das Investitions- oder Transaktionsziel, den autorisierten Entscheidungsträger, die verfügbaren Beweise, die angeforderten Ergebnisse und die nächste Genehmigung. Nutzen Sie die oben genannten Entscheidungsprüfungen, um Lücken zu identifizieren; Vereinbaren Sie den Arbeitsplan, die Lieferverantwortung und die Honorarbedingungen schriftlich.
Liefer- und Fachgrenzen: Bestätigen Sie vor der Ausführung die Entscheidungsbefugnis, den Zugang zu Beweismitteln, Konflikte, den Umfang und die anwendbaren rechtsgebietsspezifischen Berechtigungen. Für rechtliche, steuerliche, fondsvermarktende, Wertpapier- und Scharia-Fragen ist der jeweils zuständige Fachspezialist erforderlich. Kapitalverfügbarkeit, Anlagerenditen und Ausführungstermine unterliegen weiterhin der Beurteilung.
Besprechen Sie einen kostenpflichtigen UmfangEigenkapital und Hybridkapital
Partizipierendes VorzugskapitalCME-192 · Eigenkapital- und Hybridkapital · Finanzierungsinstrument
- Rolle des Ökosystems
- Finanzierungsinstrument
- Verwandte Anlageklasse
- Private Equity
- Instrumentenkontext
- Eigenkapital oder Hybrid
Mandatskontext: Kapitalerhöhungen, Gründerfinanzierung und Wachstumsinvestitionen. Struktur und Rechte werden durch die konkreten Transaktionsdokumente festgelegt.
Entscheidungsschwerpunkt: Eigentumsökonomie in alternativen Strukturen.
- Cashflow-Rechte, Umwandlung und Verwässerung
- Governance, Präferenzen und bedingte Zahlungen
- Bewertungs-, Exit- und Fachdokumentation
Diskussionsspielraum: Entwurf der Kapitalstruktur, Analyse der Finanzierungsoptionen und Unterstützung bei der Ausführung.
Einstiegspunkt für bezahltes Engagement: Finanzierungsoptionen und Term-Sheet-Bewertung; Anschließend folgt die Ausführung des Kreditgeber- oder Investorenprozesses.
Illustratives GCC-Szenario: Eine beispielhafte UAE-Investition kann gewöhnliche, bevorzugte oder wandelbare Konditionen unter Verwendung derselben Eigentums-, Cashflow- und Ausstiegsszenarien vergleichen; Die tatsächlichen Rechte hängen von den Dokumenten ab. Dies ist ein hypothetisches Entscheidungsbeispiel.
Was sollte vor einem Mandat mit Participating Preferred Equity vereinbart werden?
Definieren Sie das Investitions- oder Transaktionsziel, den autorisierten Entscheidungsträger, die verfügbaren Beweise, die angeforderten Ergebnisse und die nächste Genehmigung. Nutzen Sie die oben genannten Entscheidungsprüfungen, um Lücken zu identifizieren; Vereinbaren Sie den Arbeitsplan, die Lieferverantwortung und die Honorarbedingungen schriftlich.
Liefer- und Fachgrenzen: Bestätigen Sie vor der Ausführung die Entscheidungsbefugnis, den Zugang zu Beweismitteln, Konflikte, den Umfang und die anwendbaren rechtsgebietsspezifischen Berechtigungen. Für rechtliche, steuerliche, fondsvermarktende, Wertpapier- und Scharia-Fragen ist der jeweils zuständige Fachspezialist erforderlich. Kapitalverfügbarkeit, Anlagerenditen und Ausführungstermine unterliegen weiterhin der Beurteilung.
Besprechen Sie einen kostenpflichtigen UmfangRückkaufbares VorzugskapitalCME-193 · Eigenkapital- und Hybridkapital · Finanzierungsinstrument
- Rolle des Ökosystems
- Finanzierungsinstrument
- Verwandte Anlageklasse
- Private Equity
- Instrumentenkontext
- Eigenkapital oder Hybrid
Mandatskontext: Kapitalerhöhungen, Gründerfinanzierung und Wachstumsinvestitionen. Struktur und Rechte werden durch die konkreten Transaktionsdokumente festgelegt.
Entscheidungsschwerpunkt: Eigentumsökonomie in alternativen Strukturen.
- Cashflow-Rechte, Umwandlung und Verwässerung
- Governance, Präferenzen und bedingte Zahlungen
- Bewertungs-, Exit- und Fachdokumentation
Diskussionsspielraum: Entwurf der Kapitalstruktur, Analyse der Finanzierungsoptionen und Unterstützung bei der Ausführung.
Einstiegspunkt für bezahltes Engagement: Finanzierungsoptionen und Term-Sheet-Bewertung; Anschließend folgt die Ausführung des Kreditgeber- oder Investorenprozesses.
Illustratives GCC-Szenario: Eine beispielhafte UAE-Investition kann gewöhnliche, bevorzugte oder wandelbare Konditionen unter Verwendung derselben Eigentums-, Cashflow- und Ausstiegsszenarien vergleichen; Die tatsächlichen Rechte hängen von den Dokumenten ab. Dies ist ein hypothetisches Entscheidungsbeispiel.
Was sollte vor einem Mandat mit rückzahlbaren Vorzugsaktien vereinbart werden?
Definieren Sie das Investitions- oder Transaktionsziel, den autorisierten Entscheidungsträger, die verfügbaren Beweise, die angeforderten Ergebnisse und die nächste Genehmigung. Nutzen Sie die oben genannten Entscheidungsprüfungen, um Lücken zu identifizieren; Vereinbaren Sie den Arbeitsplan, die Lieferverantwortung und die Honorarbedingungen schriftlich.
Liefer- und Fachgrenzen: Bestätigen Sie vor der Ausführung die Entscheidungsbefugnis, den Zugang zu Beweismitteln, Konflikte, den Umfang und die anwendbaren rechtsgebietsspezifischen Berechtigungen. Für rechtliche, steuerliche, fondsvermarktende, Wertpapier- und Scharia-Fragen ist der jeweils zuständige Fachspezialist erforderlich. Kapitalverfügbarkeit, Anlagerenditen und Ausführungstermine unterliegen weiterhin der Beurteilung.
Besprechen Sie einen kostenpflichtigen UmfangWandelbares VorzugskapitalCME-194 · Eigenkapital- und Hybridkapital · Finanzierungsinstrument
- Rolle des Ökosystems
- Finanzierungsinstrument
- Verwandte Anlageklasse
- Private Equity
- Instrumentenkontext
- Eigenkapital oder Hybrid
Mandatskontext: Kapitalerhöhungen, Gründerfinanzierung und Wachstumsinvestitionen. Struktur und Rechte werden durch die konkreten Transaktionsdokumente festgelegt.
Entscheidungsschwerpunkt: Eigentumsökonomie in alternativen Strukturen.
- Cashflow-Rechte, Umwandlung und Verwässerung
- Governance, Präferenzen und bedingte Zahlungen
- Bewertungs-, Exit- und Fachdokumentation
Diskussionsspielraum: Entwurf der Kapitalstruktur, Analyse der Finanzierungsoptionen und Unterstützung bei der Ausführung.
Einstiegspunkt für bezahltes Engagement: Finanzierungsoptionen und Term-Sheet-Bewertung; Anschließend folgt die Ausführung des Kreditgeber- oder Investorenprozesses.
Illustratives GCC-Szenario: Eine beispielhafte UAE-Investition kann gewöhnliche, bevorzugte oder wandelbare Konditionen unter Verwendung derselben Eigentums-, Cashflow- und Ausstiegsszenarien vergleichen; Die tatsächlichen Rechte hängen von den Dokumenten ab. Dies ist ein hypothetisches Entscheidungsbeispiel.
Was sollte vor einem Mandat mit Convertible Preferred Equity vereinbart werden?
Definieren Sie das Investitions- oder Transaktionsziel, den autorisierten Entscheidungsträger, die verfügbaren Beweise, die angeforderten Ergebnisse und die nächste Genehmigung. Nutzen Sie die oben genannten Entscheidungsprüfungen, um Lücken zu identifizieren; Vereinbaren Sie den Arbeitsplan, die Lieferverantwortung und die Honorarbedingungen schriftlich.
Liefer- und Fachgrenzen: Bestätigen Sie vor der Ausführung die Entscheidungsbefugnis, den Zugang zu Beweismitteln, Konflikte, den Umfang und die anwendbaren rechtsgebietsspezifischen Berechtigungen. Für rechtliche, steuerliche, fondsvermarktende, Wertpapier- und Scharia-Fragen ist der jeweils zuständige Fachspezialist erforderlich. Kapitalverfügbarkeit, Anlagerenditen und Ausführungstermine unterliegen weiterhin der Beurteilung.
Besprechen Sie einen kostenpflichtigen UmfangWeitere Informationen zu Sorgfaltspflichten, Marktrahmen und geltenden Anforderungen. Diese Ressourcen überprüfen kein einzelnes Mandat oder keine Matchpoint-Berechtigung.
