Eigenkapital

Strukturiertes Eigenkapital und Down-Round-Beratung

Brücken, strukturierte Runden und Down-Round-Navigation für Unternehmen mit Preisen in einem anderen Markt.

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Überblick

Bei einem Viertel der Finanzierungen in der Wachstumsphase handelt es sich inzwischen um Abwärtsfinanzierungen, und die Struktur – Liquidationspräferenzen, Pay-to-Play, Rekapitalisierung – ist oft wichtiger als der Gesamtpreis. Matchpoint berät Gründer und Vorstände zu strukturiertem Eigenkapital: Überbrückungsinstrumente, bevorzugte Konditionen, Investorenverhandlungen und die Mathematik der Verwässerung, damit das Unternehmen das aufnimmt, was es braucht, ohne die nächste Runde zu verschenken.

Im Rahmen unseres Eigenkapital In seiner Praxis hat Matchpoint Partners Transaktionen im Wert von mehr als 2 Milliarden US-Dollar auf vier Kontinenten initiiert und geleitet. Jedes Aktienmandat wird vom ersten Anruf bis zum Abschluss von einem Partner geleitet.

Der zentrale Mandatsbeschluss. Vergleichen Sie die realen wirtschaftlichen Kosten einer niedrigeren Gesamtbewertung mit den Kosten für Präferenzen, Verwässerungsschutz, Pay-to-Play, Optionsscheine oder andere strukturierte Schutzmaßnahmen. Gründer und Vorstände benötigen den vollständigen Exit-Wasserfall, bevor sie sich für die Bedingungen entscheiden.

Welche Kapitalgeber oder Gegenparteien testen werden

Runway, Umsatz- und Margenverlauf, bestehender Präferenzstapel, Anlegerrechte, Covenant-Kapazität, Cap-Table-Genauigkeit, Abwärtsausstiegswerte und die Verfügbarkeit von Alternativen zu Schulden, strategischem Kapital oder Aktionärsliquidität.

Wie das Mandat aufgebaut ist

Eine Überbrückung, eine Vorzugsrunde, eine Rekapitalisierung oder eine Down-Runde können verschiedene Formen der Optionalität wahren. Die Struktur sollte einen definierten Meilenstein finanzieren und gleichzeitig dafür sorgen, dass die Governance- und Liquidationsergebnisse für den nächsten Investor verständlich bleiben.

Ausführungsprioritäten

Modellieren Sie jeden Vorschlag über mehrere Ausstiegswerte hinweg, dokumentieren Sie die Begründung des Vorstands und verhandeln Sie das Wirtschaftspaket als Ganzes, anstatt sich nur auf die angegebene Pre-Money-Bewertung zu konzentrieren.

Bereiten Sie sich vor, bevor Sie den Markt betreten

  • Vollständig verwässerte Cap-Tabelle und bestehende Rechte
  • Runway- und Milestone-Finanzierungsmodell
  • Exit-Waterfall-Vergleich für jedes vorgeschlagene Term Sheet
  • Entscheidungspapier des Vorstands zu Alternativen und Konflikten
Wie Matchpoint hilft

Unsere Rolle bei strukturierten Aktien- und Down-Round-Beratungsmandaten

  • Brücken- und strukturiertes Runddesign
  • Präferenz-, Pay-to-Play- und Rekapitulationsverhandlungen
  • Verwässerungs- und Wasserfallmodellierung für Gründer und Vorstände
  • Alternative Wege: Venture Debt, Secondaries, strategisches Kapital
Erfolgsbilanz

Wählen Sie Transaktionen aus

Repräsentative Aktienmandate unter der Leitung von Matchpoint Partners.

Immobilien · UAE
320 Millionen US-Dollar

Projektkapitalbeschaffung – Eigenkapital und Fremdkapital für ein benanntes UAE-Projekt.

Berater für Projektfinanzierung · UAE
Immobilien · UAE
300 Millionen Dollar

Kapitalbeschaffung für sechs Projekte; Privatkredit parallel dazu.

Berater für Kapitalbeschaffung · UAE
Gesundheitswesen · Indien
50 Millionen Dollar

Serie-D-Erhöhung für eine Krankenhausgruppe im tertiären Gesundheitswesen.

Berater für Kapitalbeschaffung · Asien
Fragen, beantwortet

Strukturiertes Eigenkapital und Down-Round-Beratung – häufig gestellte Fragen

Eine Clean-Down-Runde ist oft besser als eine strukturierte Flat-Runde – 2–3x Präferenzen können mehr kosten als ein niedrigerer Preis; Wir modellieren beides, bevor Sie sich entscheiden.

Manchmal können Risikokapital, umsatzbasierte Instrumente oder ein strategischer Investor eine Brücke zu einem besseren Markt schlagen. Die Analyse ist geschäftsspezifisch.

Nein – eine Clean-Down-Runde kostet Gründer oft weniger als eine strukturierte Flat-Runde, da zwei- bis dreifache Liquidationspräferenzen und Pay-to-Play-Bedingungen mehr Wert bringen können als ein niedrigerer Gesamtpreis.

Ungefähr ein Viertel der Finanzierungen in der Wachstumsphase in den letzten Quartalen sind eine Marktbedingung und kein Urteil über das Unternehmen.

Venture Debt, umsatzbasierte Instrumente, Insider-Brücken und strategische Investoren können eine Brücke zu einem besseren Markt schlagen – die richtige Antwort hängt von der Startbahn, dem Wachstum und den bestehenden Präferenzen ab.

Matchpoint bereitet Ihre Equity-Story und Investorenmaterialien vor, ordnet Ihre Kapitalerhöhung einer kuratierten Basis von PE-Fonds, Family Offices, SWFs, VCs und strategischen Investoren zu und führt den Prozess bis zum Abschluss durch. Typische Equity-Tickets reichen von USD 5 Mio. bis USD 300 Mio.

Bewerten Sie den Berater anhand der Transaktionsgröße, des Sektors und der Geografie. die Qualität seiner Methode zur Investorenprüfung; Einbindung der Senioren; Vorbereitungsfähigkeit; Konflikte; Prozessberichterstattung; Gebührentransparenz; und seine Fähigkeit, Sorgfalt und Termsheet-Vergleiche zu unterstützen. Bitten Sie darum, sich die vorgeschlagenen Leistungen und Qualifikationsfelder anzusehen, bevor Sie mit der Kontaktaufnahme beginnen.

Die Zielliste sollte den Sektor, die Phase, die Region, die Scheckgröße, das bevorzugte Instrument, die Governance-Anforderungen, relevante Portfolio- oder Transaktionsnachweise, Konflikte, den Beziehungsweg und den Grund, warum der Investor zum Mandat passt, jedes Anlegers aufzeichnen. Es sollte priorisiert und aktualisiert werden, sobald Feedback eingeht.

Risikokapital finanziert Frühphasenunternehmen mit hohem Wachstum (Startkapital bis Serie C) für Minderheitsbeteiligungen, während Private Equity etabliertere Unternehmen über Wachstumskapital, Buy-outs oder Minderheitsbeteiligungen unterstützt. Wir beschaffen beides und passen den Investor an Ihre Bühne und Branche an.

Ja. Wir unterstützen Gründer von der MVP-Traktion bis hin zu Wachstumsrunden – wir entwickeln den Pitch, das Modell und die Markteinführungsgeschichte und stellen das Unternehmen dann Start- und Wachstumsinvestoren in der MENA-Region und in Indien vor.

Bei Engagements wird in der Regel ein Honorar mit einem Erfolgshonorar kombiniert. Die Bedingungen werden vor Beginn der Arbeiten schriftlich vereinbart und auf die Größe, den Umfang und die Komplexität des Mandats abgestimmt.

Die meisten Mandate erreichen je nach Sorgfaltsbereitschaft und Struktur innerhalb von 30 Tagen ein erstes Term Sheet; Der Abschluss erfolgt, sobald die Bedingungen vereinbart sind.

Ein kurzes, vertrauliches Scoping-Gespräch und NDA; Wir strukturieren die Anforderung und bereiten Materialien vor, führen dann einen Wettbewerbsprozess für unsere über 5.000 Investoren- und Kreditgeberbeziehungen durch und verhandeln über den Abschluss – mit einem Partner, der bei jedem Schritt die Führung übernimmt.

Matchpoint Partners hat seinen Sitz in UAE und führt grenzüberschreitende Mandate in UAE, KSA, Indien und Großbritannien durch, mit aktiver Deal-Aktivität im weiteren Europa, Singapur und den Vereinigten Staaten.

Matchpoint übernimmt Unternehmensfinanzierungs-, Finanzierungs-, M&A und Fondsplatzierungsmandate ab USD 5 Mio., vorbehaltlich der Eignung des Mandats, der Sorgfalt, der geltenden Vorschriften, der Kapazität und einer schriftlichen Verpflichtung. Das Partnerteam hat Transaktionen im Wert von über 2 Milliarden US-Dollar initiiert und geleitet.

Nutzen Sie das Anfrageformular, senden Sie eine E-Mail an contact@matchpoint-partners.com oder rufen Sie an/WhatsApp +971 55 345 6487. Jedes Mandat wird vom ersten Gespräch an von einem Partner geleitet.

Ja. Vertrauliche Informationen werden gemäß den Auftragsbedingungen und allen geltenden Geheimhaltungsvereinbarungen behandelt.

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Ökosystem der Kapitalmärkte

Anlagerollen, Strukturen und Entscheidungskriterien

Entdecken Sie die für diese Praxis relevanten Teilnehmer und Transaktionsoptionen. In jedem Eintrag werden ein Diskussionsumfang, Entscheidungsprüfungen, ein bezahlter Engagement-Startpunkt und die zu bestätigenden fachlichen Verantwortlichkeiten festgelegt.

Privates Kapital

VorzugsaktienCME-149 · Privates Kapital · Anlageklasse
Rolle des Ökosystems
Anlageklasse
Verwandte Anlageklasse
Private Märkte
Instrumentenkontext
Eigenkapital oder Schulden

Mandatskontext: Aktien-, Kredit- und privatwirtschaftliche Anlagestrategien. Struktur und Rechte werden durch die konkreten Transaktionsdokumente festgelegt.

Entscheidungsschwerpunkt: Wirtschaftliches Risiko und Abwärtsannahmen.

  • Zugrunde liegende Geschäfts- oder Kreditnehmernachweise
  • Cashflow-Rechte, Hebelwirkung und Bewertung
  • Liquidität, Governance und Ausstiegs- oder Rückzahlungswege

Diskussionsspielraum: Portfoliostrategie für Privatmärkte, Managerauswahl, Sorgfalt und Transaktionszugang.

Einstiegspunkt für bezahltes Engagement: Allokations- und Marktchancenstudie; Anschließend erfolgt eine Überprüfung und Prüfung durch Manager oder Vermögenswerte.

Illustratives GCC-Szenario: Ein anschaulicher GCC-Privatkapitalvergleich kann Eigenkapital- und Kreditengagements auf der Grundlage konsistenter Cashflow-, Governance- und Liquiditätsannahmen bewerten. Dies ist ein hypothetisches Entscheidungsbeispiel.

Was sollte vor einem Mandat mit Preferred Equity vereinbart werden?

Definieren Sie das Investitions- oder Transaktionsziel, den autorisierten Entscheidungsträger, die verfügbaren Beweise, die angeforderten Ergebnisse und die nächste Genehmigung. Nutzen Sie die oben genannten Entscheidungsprüfungen, um Lücken zu identifizieren; Vereinbaren Sie den Arbeitsplan, die Lieferverantwortung und die Honorarbedingungen schriftlich.

Liefer- und Fachgrenzen: Bestätigen Sie vor der Ausführung die Entscheidungsbefugnis, den Zugang zu Beweismitteln, Konflikte, den Umfang und die anwendbaren rechtsgebietsspezifischen Berechtigungen. Für rechtliche, steuerliche, fondsvermarktende, Wertpapier- und Scharia-Fragen ist der jeweils zuständige Fachspezialist erforderlich. Kapitalverfügbarkeit, Anlagerenditen und Ausführungstermine unterliegen weiterhin der Beurteilung.

Besprechen Sie einen kostenpflichtigen Umfang
Strukturiertes EigenkapitalCME-150 · Privates Kapital · Anlageklasse
Rolle des Ökosystems
Anlageklasse
Verwandte Anlageklasse
Private Märkte
Instrumentenkontext
Eigenkapital oder Schulden

Mandatskontext: Aktien-, Kredit- und privatwirtschaftliche Anlagestrategien. Struktur und Rechte werden durch die konkreten Transaktionsdokumente festgelegt.

Entscheidungsschwerpunkt: Wirtschaftliches Risiko und Abwärtsannahmen.

  • Zugrunde liegende Geschäfts- oder Kreditnehmernachweise
  • Cashflow-Rechte, Hebelwirkung und Bewertung
  • Liquidität, Governance und Ausstiegs- oder Rückzahlungswege

Diskussionsspielraum: Portfoliostrategie für Privatmärkte, Managerauswahl, Sorgfalt und Transaktionszugang.

Einstiegspunkt für bezahltes Engagement: Allokations- und Marktchancenstudie; Anschließend erfolgt eine Überprüfung und Prüfung durch Manager oder Vermögenswerte.

Illustratives GCC-Szenario: Ein anschaulicher GCC-Privatkapitalvergleich kann Eigenkapital- und Kreditengagements auf der Grundlage konsistenter Cashflow-, Governance- und Liquiditätsannahmen bewerten. Dies ist ein hypothetisches Entscheidungsbeispiel.

Was sollte vor einem Mandat mit strukturiertem Eigenkapital vereinbart werden?

Definieren Sie das Investitions- oder Transaktionsziel, den autorisierten Entscheidungsträger, die verfügbaren Beweise, die angeforderten Ergebnisse und die nächste Genehmigung. Nutzen Sie die oben genannten Entscheidungsprüfungen, um Lücken zu identifizieren; Vereinbaren Sie den Arbeitsplan, die Lieferverantwortung und die Honorarbedingungen schriftlich.

Liefer- und Fachgrenzen: Bestätigen Sie vor der Ausführung die Entscheidungsbefugnis, den Zugang zu Beweismitteln, Konflikte, den Umfang und die anwendbaren rechtsgebietsspezifischen Berechtigungen. Für rechtliche, steuerliche, fondsvermarktende, Wertpapier- und Scharia-Fragen ist der jeweils zuständige Fachspezialist erforderlich. Kapitalverfügbarkeit, Anlagerenditen und Ausführungstermine unterliegen weiterhin der Beurteilung.

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Eigenkapital und Hybridkapital

Partizipierendes VorzugskapitalCME-192 · Eigenkapital- und Hybridkapital · Finanzierungsinstrument
Rolle des Ökosystems
Finanzierungsinstrument
Verwandte Anlageklasse
Private Equity
Instrumentenkontext
Eigenkapital oder Hybrid

Mandatskontext: Kapitalerhöhungen, Gründerfinanzierung und Wachstumsinvestitionen. Struktur und Rechte werden durch die konkreten Transaktionsdokumente festgelegt.

Entscheidungsschwerpunkt: Eigentumsökonomie in alternativen Strukturen.

  • Cashflow-Rechte, Umwandlung und Verwässerung
  • Governance, Präferenzen und bedingte Zahlungen
  • Bewertungs-, Exit- und Fachdokumentation

Diskussionsspielraum: Entwurf der Kapitalstruktur, Analyse der Finanzierungsoptionen und Unterstützung bei der Ausführung.

Einstiegspunkt für bezahltes Engagement: Finanzierungsoptionen und Term-Sheet-Bewertung; Anschließend folgt die Ausführung des Kreditgeber- oder Investorenprozesses.

Illustratives GCC-Szenario: Eine beispielhafte UAE-Investition kann gewöhnliche, bevorzugte oder wandelbare Konditionen unter Verwendung derselben Eigentums-, Cashflow- und Ausstiegsszenarien vergleichen; Die tatsächlichen Rechte hängen von den Dokumenten ab. Dies ist ein hypothetisches Entscheidungsbeispiel.

Was sollte vor einem Mandat mit Participating Preferred Equity vereinbart werden?

Definieren Sie das Investitions- oder Transaktionsziel, den autorisierten Entscheidungsträger, die verfügbaren Beweise, die angeforderten Ergebnisse und die nächste Genehmigung. Nutzen Sie die oben genannten Entscheidungsprüfungen, um Lücken zu identifizieren; Vereinbaren Sie den Arbeitsplan, die Lieferverantwortung und die Honorarbedingungen schriftlich.

Liefer- und Fachgrenzen: Bestätigen Sie vor der Ausführung die Entscheidungsbefugnis, den Zugang zu Beweismitteln, Konflikte, den Umfang und die anwendbaren rechtsgebietsspezifischen Berechtigungen. Für rechtliche, steuerliche, fondsvermarktende, Wertpapier- und Scharia-Fragen ist der jeweils zuständige Fachspezialist erforderlich. Kapitalverfügbarkeit, Anlagerenditen und Ausführungstermine unterliegen weiterhin der Beurteilung.

Besprechen Sie einen kostenpflichtigen Umfang
Rückkaufbares VorzugskapitalCME-193 · Eigenkapital- und Hybridkapital · Finanzierungsinstrument
Rolle des Ökosystems
Finanzierungsinstrument
Verwandte Anlageklasse
Private Equity
Instrumentenkontext
Eigenkapital oder Hybrid

Mandatskontext: Kapitalerhöhungen, Gründerfinanzierung und Wachstumsinvestitionen. Struktur und Rechte werden durch die konkreten Transaktionsdokumente festgelegt.

Entscheidungsschwerpunkt: Eigentumsökonomie in alternativen Strukturen.

  • Cashflow-Rechte, Umwandlung und Verwässerung
  • Governance, Präferenzen und bedingte Zahlungen
  • Bewertungs-, Exit- und Fachdokumentation

Diskussionsspielraum: Entwurf der Kapitalstruktur, Analyse der Finanzierungsoptionen und Unterstützung bei der Ausführung.

Einstiegspunkt für bezahltes Engagement: Finanzierungsoptionen und Term-Sheet-Bewertung; Anschließend folgt die Ausführung des Kreditgeber- oder Investorenprozesses.

Illustratives GCC-Szenario: Eine beispielhafte UAE-Investition kann gewöhnliche, bevorzugte oder wandelbare Konditionen unter Verwendung derselben Eigentums-, Cashflow- und Ausstiegsszenarien vergleichen; Die tatsächlichen Rechte hängen von den Dokumenten ab. Dies ist ein hypothetisches Entscheidungsbeispiel.

Was sollte vor einem Mandat mit rückzahlbaren Vorzugsaktien vereinbart werden?

Definieren Sie das Investitions- oder Transaktionsziel, den autorisierten Entscheidungsträger, die verfügbaren Beweise, die angeforderten Ergebnisse und die nächste Genehmigung. Nutzen Sie die oben genannten Entscheidungsprüfungen, um Lücken zu identifizieren; Vereinbaren Sie den Arbeitsplan, die Lieferverantwortung und die Honorarbedingungen schriftlich.

Liefer- und Fachgrenzen: Bestätigen Sie vor der Ausführung die Entscheidungsbefugnis, den Zugang zu Beweismitteln, Konflikte, den Umfang und die anwendbaren rechtsgebietsspezifischen Berechtigungen. Für rechtliche, steuerliche, fondsvermarktende, Wertpapier- und Scharia-Fragen ist der jeweils zuständige Fachspezialist erforderlich. Kapitalverfügbarkeit, Anlagerenditen und Ausführungstermine unterliegen weiterhin der Beurteilung.

Besprechen Sie einen kostenpflichtigen Umfang
Wandelbares VorzugskapitalCME-194 · Eigenkapital- und Hybridkapital · Finanzierungsinstrument
Rolle des Ökosystems
Finanzierungsinstrument
Verwandte Anlageklasse
Private Equity
Instrumentenkontext
Eigenkapital oder Hybrid

Mandatskontext: Kapitalerhöhungen, Gründerfinanzierung und Wachstumsinvestitionen. Struktur und Rechte werden durch die konkreten Transaktionsdokumente festgelegt.

Entscheidungsschwerpunkt: Eigentumsökonomie in alternativen Strukturen.

  • Cashflow-Rechte, Umwandlung und Verwässerung
  • Governance, Präferenzen und bedingte Zahlungen
  • Bewertungs-, Exit- und Fachdokumentation

Diskussionsspielraum: Entwurf der Kapitalstruktur, Analyse der Finanzierungsoptionen und Unterstützung bei der Ausführung.

Einstiegspunkt für bezahltes Engagement: Finanzierungsoptionen und Term-Sheet-Bewertung; Anschließend folgt die Ausführung des Kreditgeber- oder Investorenprozesses.

Illustratives GCC-Szenario: Eine beispielhafte UAE-Investition kann gewöhnliche, bevorzugte oder wandelbare Konditionen unter Verwendung derselben Eigentums-, Cashflow- und Ausstiegsszenarien vergleichen; Die tatsächlichen Rechte hängen von den Dokumenten ab. Dies ist ein hypothetisches Entscheidungsbeispiel.

Was sollte vor einem Mandat mit Convertible Preferred Equity vereinbart werden?

Definieren Sie das Investitions- oder Transaktionsziel, den autorisierten Entscheidungsträger, die verfügbaren Beweise, die angeforderten Ergebnisse und die nächste Genehmigung. Nutzen Sie die oben genannten Entscheidungsprüfungen, um Lücken zu identifizieren; Vereinbaren Sie den Arbeitsplan, die Lieferverantwortung und die Honorarbedingungen schriftlich.

Liefer- und Fachgrenzen: Bestätigen Sie vor der Ausführung die Entscheidungsbefugnis, den Zugang zu Beweismitteln, Konflikte, den Umfang und die anwendbaren rechtsgebietsspezifischen Berechtigungen. Für rechtliche, steuerliche, fondsvermarktende, Wertpapier- und Scharia-Fragen ist der jeweils zuständige Fachspezialist erforderlich. Kapitalverfügbarkeit, Anlagerenditen und Ausführungstermine unterliegen weiterhin der Beurteilung.

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Weitere Informationen zu Sorgfaltspflichten, Marktrahmen und geltenden Anforderungen. Diese Ressourcen überprüfen kein einzelnes Mandat oder keine Matchpoint-Berechtigung.

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