M&A voorbereidingschecklist verkoopzijde

Een bedrijfsoverzicht, financiële gegevens, een klantenconcentratieanalyse, kerncontracten, management- en HR-informatie, juridische en fiscale dossiers, IE-details en een volledige dataroom.

Competitieve spanning en geloofwaardige voorbereiding hebben wezenlijke invloed op de prijs en de transactiezekerheid.

Ruim vóór de lancering — de voorbereiding gaat vooraf aan het typische proces van 4–9 maanden van mandaat tot afronding. Het normaliseren van de winst, het oplossen van juridische of fiscale losse eindjes en het verminderen van afhankelijkheden van sleutelpersonen kosten allemaal tijd, en problemen die worden opgelost voordat kopers ze zien, beschermen zowel de prijs als de zekerheid.

Financiële kwaliteit en klantenconcentratie: gecontroleerde jaarrekeningen, genormaliseerde winst en omzet per klant, omdat afhankelijkheid van een paar klanten rechtstreeks invloed heeft op waardering en transactiestructuur. Materiële contracten en afhankelijkheden van sleutelpersonen binnen het managementteam volgen doorgaans in de vroege due diligence.

Door NDA-discipline en gefaseerde informatieverstrekking: tegenpartijen worden gescreend voordat gevoelige informatie wordt gedeeld, ondertekenen een NDA voordat zij gedetailleerde informatie ontvangen, en krijgen toegang tot de dataroom met gecontroleerde, geauditeerde toegangsrechten. Het beperken van de kring van mensen binnen het bedrijf die het weten is ook belangrijk totdat de transactie definitief is.