Долг

ЧАВ и фондовое финансирование

Ликвидность по отношению к портфелям фондов и ставкам LP — без продажи на дисконтном рынке.

Изображение · NAV и финансирование фондов

Обзор

В рамках нашего Долг На практике Matchpoint Partners организовал и провел транзакции на сумму более 2 миллиардов долларов на четырех континентах, и каждый долговой мандат контролируется партнером, от первого звонка до закрытия.

Центральное мандатное решение. Определите, улучшает ли заимствование под стоимость чистых активов портфеля ликвидность и результаты портфеля после рассмотрения концентрации, волатильности оценки и оставшегося срока существования фонда.

Какие поставщики капитала или контрагенты будут проверять

Оценка портфеля, диверсификация, необеспеченные обязательства, история распределения, ликвидность активов, документы фонда, разрешения на заимствование, положения ключевых лиц и обратная стоимость кредита.

Как структурирован мандат

Средства NAV могут быть возобновляемыми или срочными, обеспеченными денежными потоками на уровне фонда и долями в структурах, владеющих портфелем. Ковенанты, база заимствований, денежные операции и механизм погашения обеспечивают практическую гибкость.

Приоритеты выполнения

Смоделируйте портфель и варианты распределения на уровне активов, подтвердите полномочия фонда и согласуйте механизмы обеспечения и освобождения до того, как механизм станет операционно ограничительным.

Подготовьтесь перед выходом на рынок

Схема структуры фонда и холдинговой компании
График оценки портфеля и концентрации
Документы фонда и полномочия на заимствование
Базовая и обратная модель заимствования

Как помогает Matchpoint

Наша роль в вопросах навигации и финансирования фондов

Средства NAV против портфелей PE и долей LP
Привилегированные акции как неразводняющая альтернатива
Специализированный кредитор NAV и отношения кредитного фонда
Для семейных офисов, холдинговых компаний и врачей общей практики

Обсудите это с партнером

Доказательства должны определять решение о NAV и финансировании фонда.

Объем должен связывать требуемое решение с доказательствами, ответственными владельцами и выполняемым маршрутом.

ЧАВ и фондовое финансирование

Четыре года засухи в распределении средств привели к тому, что инвесторы заняли ценные, но неликвидные позиции в фондах. Механизмы, основанные на NAV, кредитуют под стоимость портфеля прямых инвестиций или доли LP — обычно по консервативному соотношению стоимости кредита к стоимости — высвобождая ликвидность без кристаллизации дисконта на вторичном рынке. Matchpoint организует кредиты NAV, решения по привилегированным акциям и финансирование долей LP для семейных офисов, холдинговых компаний и управляющих фондами от специализированных кредиторов NAV. Оценка портфеля, диверсификация, необеспеченные обязательства, история распределения, ликвидность активов, документы фонда, разрешения на заимствование, положения ключевых лиц и обратная стоимость кредита. Средства NAV могут быть возобновляемыми или срочными, обеспеченными денежными потоками на уровне фонда и долями в структурах, владеющих портфелем. Ковенанты, база заимствований, денежные операции и механизм погашения обеспечивают практическую гибкость. Смоделируйте портфель и варианты распределения на уровне активов, подтвердите полномочия фонда и согласуйте механизмы обеспечения и освобождения до того, как механизм станет операционно ограничивающим.

Рабочий продукт должен четко обозначать решения и последующие действия.

Используйте результаты в качестве контрольного списка для определения объема, доказательств и необходимых рабочих потоков.

На вопросы покупателя следует ответить до начала исполнения.

Прямые ответы помогают лицу, принимающему решение, определить готовность, пробелы в доказательствах и следующие необходимые действия.

Каков размер объекта NAV?

По отношению к диверсифицированной стоимости базового портфеля — обычно соотношение кредита к стоимости составляет 10–30% в зависимости от концентрации и качества активов.

NAV кредит или вторичная продажа?

Средство NAV сохраняет потенциал роста и позволяет избежать скидки 5–35% при продаже под руководством LP; выбор правильного инструмента зависит от того, насколько постоянной является потребность в ликвидности.

Что такое объект НАВ?

Кредит, обеспеченный стоимостью чистых активов портфеля фонда или позиции LP — высвобождение ликвидности без продажи активов на дисконтном вторичном рынке.

NAV & Fund Financing следует контролируемому пути принятия решений

Этапы связывают объем, доказательства, структуру, утверждения и исполнение.

Определить использование средств

Привяжите сумму и срок кредита к приобретению, проекту, рефинансированию, требованиям к ликвидности или оборотному капиталу.

Размер устойчивого долга

Протестируйте денежный поток, кредитное плечо, способность обслуживать долг, безопасность, ковенанты и потенциал снижения риска, используя согласованные предположения.

Разработать кредитную структуру

Сравните старшие, унитраншные, мезонинные, обеспеченные активами, проектно-финансовые и исламские структуры там, где они соответствуют требованиям.

Подготовьте доказательства кредитора

Создайте модель, кредитную историю, набор проверок, информацию о безопасности и ответы руководства, необходимые для андеррайтинга.

Переговоры и закрытие

Управляйте списками условий, осмотрительностью, документацией, прецедентными условиями, баллами между кредиторами и готовностью к использованию средств.

Доказательства, распределение рисков и условия исполнения формируют жизнеспособный путь

Пробелы, предположения, владельцы и решения по исправлению ситуации должны быть задокументированы до внешнего взаимодействия или закрытия.

Поддержка денежного потока

Емкость долга зависит от сверенной прибыли, конвертации денежных средств, показателей снижения и источников погашения.

Безопасность и рейтинг

Покрытие активов, гарантии, структурная субординация и условия между кредиторами определяют риск и возможность возмещения.

Ковенанты и гибкость

Запас, информационные обязательства, разрешенные действия и права на исправление влияют на операционную гибкость.

Исполнение и условия

Тщательность, одобрения, документация и предварительные условия определяют определенность и сроки финансирования.

Рабочий продукт должен четко обозначать решения и последующие действия.

Схема структуры фонда и холдинговой компании
График оценки портфеля и концентрации
Документы фонда и полномочия на заимствование
Базовая и обратная модель заимствования
Средства NAV против портфелей PE и долей LP
Привилегированные акции как неразводняющая альтернатива

Вопросы, ответы

NAV и финансирование фондов — часто задаваемые вопросы

Обычно соотношение кредита к стоимости составляет 10–30% в зависимости от диверсификации, качества активов и перспектив распределения — консервативно по своей сути.

Средство NAV сохраняет потенциал роста и позволяет избежать скидки 5–35% при продаже под руководством LP; распродажа устраивает постоянные выезды. Правильный инструмент зависит от того, как долго сохраняется потребность в ликвидности.

Matchpoint создает старший, мезонинный, гибридный и структурированный долг от региональных банков, международных кредиторов и частных кредитных фондов, структурированный вокруг вашей транзакции. Билеты варьируются от USD 5 м до USD 500 м+.

Частный кредит — это небанковское кредитование из специализированных фондов, обычно старших или единичных, обеспечивающее скорость и гибкость. Мы поддерживаем отношения с частными кредитными фондами, действующими в GCC и Индии.

Да. Мы структурируем сукук и частный кредит в соответствии с шариатом, в том числе смешанные структуры, сочетающие транш сукук с обычным долгом.

Помолвки обычно сочетают в себе гонорар и гонорар за успех. Условия согласовываются в письменной форме до начала работы и согласовываются с размером, объемом и сложностью мандата.

Большинство мандатов достигают первого срока действия в течение 30 дней, в зависимости от готовности и структуры к тщательной проверке; закрытие следует после согласования условий.

Короткий конфиденциальный обзорный звонок и NDA; мы структурируем требования и подготавливаем материалы, затем запускаем конкурентный процесс среди наших более чем 5000 инвесторов и кредиторов и ведем переговоры о закрытии - под руководством партнера на каждом этапе.

Matchpoint Partners базируется в UAE и осуществляет трансграничные операции на территории UAE, KSA, Индии и Великобритании, а также ведет активную торговую деятельность в Европе, Сингапуре и США.

Matchpoint берет на себя корпоративные финансы, финансирование, M&A и мандаты на размещение средств от USD 5 месяцев и выше при условии соответствия мандату, усердия, применимого регулирования, возможностей и письменного соглашения. Партнерская команда организовала и провела транзакции на сумму более 2 миллиардов долларов.

Используйте форму запроса, отправьте электронное письмо contact@matchpoint-partners.com или позвоните/WhatsApp +971 52 345 1119. . Каждый заказ выполняется партнером с самого первого разговора.

Да. Конфиденциальная информация обрабатывается в соответствии с условиями соглашения и любым применимым соглашением о неразглашении.

Механизм NAV может обеспечить ликвидность на уровне портфеля для последующих инвестиций, распределений, краткосрочных обязательств или нового размещения. Перед заимствованием необходимо проверить базу заимствований, лимиты концентрации, ставку аванса, ковенанты, источники погашения и ликвидность на понижение в соответствии с программой совместного инвестирования.

Связанный

Больше в долгах

Назад к долгу

Заинтересованы в финансировании навигации и фондов?

Сообщите нам свое требование, и партнер ответит лично.

Поговорите с партнером Напишите нам в WhatsApp

Решение о ликвидности портфеля

Как семейные офисы могут использовать кредиты NAV наряду с программами совместного инвестирования?

Решение	Вопрос	Доказательство
Цель	Поддерживает ли заимствование определенную потребность в ликвидности или размещении?	Использует график и план погашения
База заимствований	Какие активы соответствуют критериям и по какой стоимости?	График портфеля, политика оценки и исключения
Высота над головой	Как просадки влияют на ковенанты после движения вниз?	Анализ чувствительности и концентрации
Возможность совместного инвестирования	Сколько еще осталось возможностей для реализации последующих и новых сделок?	Модель портфельных денежных потоков и обязательств
Выход	Какие денежные потоки погашают объект?	Сценарии распределения, продажи и рефинансирования

Обсудить мандат на финансирование NAV