VNI et financement du fonds
Liquidité contre les portefeuilles de fonds et les participations LP — sans vendre sur un marché à prix réduit.
Image · VNI et financement de fondsQuatre années de sécheresse en matière de distribution ont laissé les investisseurs détenir des positions de fonds précieuses mais illiquides. Les facilités basées sur la valeur liquidative prêtent contre la valeur d'un portefeuille de capital-investissement ou d'une participation LP - généralement à un rapport prêt-valeur conservateur - libérant des liquidités sans cristalliser une décote sur le marché secondaire. Matchpoint organise des facilités de valeur liquidative, des solutions d'actions privilégiées et des financements de participation LP pour les family offices, les sociétés de portefeuille et les gestionnaires de fonds auprès de prêteurs spécialisés dans la valeur liquidative.
Dans le cadre de notre Dette pratique, Matchpoint Partners a initié et dirigé plus de 2 milliards de dollars de transactions sur quatre continents, et chaque mandat de dette est dirigé par un partenaire, du premier appel à la clôture.
La décision centrale du mandat. Déterminez si emprunter sur la valeur liquidative du portefeuille améliore la liquidité et les résultats du portefeuille après avoir pris en compte la concentration, la volatilité des valorisations et la durée de vie restante du fonds.
Quels fournisseurs de capitaux ou contreparties testeront
Évaluations du portefeuille, diversification, obligations non financées, historique des distributions, liquidité des actifs, documents du fonds, autorisations d'emprunt, dispositions relatives aux personnes clés et rapport prêt-valeur à la baisse.
Comment est structuré le mandat
Une facilité de valeur liquidative peut être renouvelable ou à terme, garantie par les flux de trésorerie au niveau du fonds et les intérêts dans les véhicules de détention de portefeuille. Les clauses restrictives, la base d’emprunt, les transferts de liquidités et les mécanismes de déblocage favorisent une flexibilité pratique.
Priorités d'exécution
Modélisez les cas de portefeuille et de distribution au niveau des actifs, confirmez l'autorité des documents de fonds et négociez les mécanismes de garantie et de libération avant que l'installation ne devienne opérationnellement restrictive.
Préparez-vous avant d’aborder le marché
- Organigramme des fonds et des sociétés holding
- Calendrier de valorisation et de concentration du portefeuille
- Documents de fonds et pouvoir d’emprunt
- Modèle de base d’emprunt de base et à la baisse
Notre rôle sur les mandats de financement de fonds et de nav
- Facilités de valeur liquidative contre les portefeuilles PE et les participations LP
- Les actions privilégiées comme alternative non dilutive
- Relations avec les prêteurs spécialisés dans la valeur liquidative et les fonds de crédit
- Pour les family offices, les sociétés de portefeuille et les médecins généralistes
Recherche pertinente dans ce domaine
Cadres d'analyse et de décision originaux de l'équipe Matchpoint.
VNI et financement de fonds — questions fréquemment posées
Par rapport à la valeur diversifiée du portefeuille sous-jacent – généralement un ratio prêt/valeur de 10 à 30 % en fonction de la concentration et de la qualité des actifs.
Une installation NAV préserve le potentiel de hausse et évite la remise de 5 à 35 % d'une vente menée par LP ; le bon outil dépend de la permanence du besoin de liquidité.
Un prêt garanti par la valeur liquidative d'un portefeuille de fonds ou d'une position LP — libérant des liquidités sans vendre d'actifs sur un marché secondaire à prix réduit.
Généralement, un rapport prêt-valeur de 10 à 30 % en fonction de la diversification, de la qualité des actifs et des perspectives de distribution – conservateur par conception.
Une installation NAV préserve le potentiel de hausse et évite la remise de 5 à 35 % d'une vente menée par LP ; une vente convient aux sorties permanentes. Le bon outil dépend de la durée du besoin de liquidité.
Matchpoint émet des dettes senior, mezzanine, hybrides et structurées auprès de banques régionales, de prêteurs internationaux et de fonds de crédit privés, structurées autour de votre transaction. Les billets vont de USD 5m à USD 500m+.
Le crédit privé est un prêt non bancaire provenant de fonds spécialisés, généralement senior ou unitranche, offrant rapidité et flexibilité. Nous entretenons des relations avec des fonds de crédit privés actifs dans le GCC et en Inde.
Oui. Nous structurons le crédit privé conforme aux Sukuk et à la charia, y compris des structures mixtes associant une tranche de Sukuk à une dette conventionnelle.
Les engagements combinent généralement une provision avec des honoraires de réussite. Les conditions sont convenues par écrit avant le début des travaux et adaptées à la taille, à la portée et à la complexité du mandat.
La plupart des mandats atteignent une première liste de conditions dans les 30 jours, en fonction de l'état de préparation et de la structure de la diligence ; la clôture suit une fois les conditions convenues.
Un appel de cadrage court et confidentiel et NDA ; nous structurons les exigences et préparons les documents, puis menons un processus concurrentiel dans l'ensemble de nos plus de 5 000 relations avec des investisseurs et des prêteurs, et négocions la conclusion - avec un partenaire leader à chaque étape.
Matchpoint Partners est basé sur le UAE et gère des mandats transfrontaliers sur le UAE, le KSA, en Inde et au Royaume-Uni, avec une activité de transaction active dans le reste de l'Europe, à Singapour et aux États-Unis.
Matchpoint entreprend des mandats de financement d'entreprise, de financement, de M&A et de placement de fonds à partir de USD 5 millions, sous réserve de l'adéquation du mandat, de la diligence, de la réglementation applicable, de la capacité et d'un engagement écrit. L'équipe partenaire a initié et dirigé plus de 2 milliards de dollars de transactions.
Utilisez le formulaire de demande, envoyez un e-mail à contact@matchpoint-partners.com ou appelez/WhatsApp +971 55 345 6487. Chaque mandat est dirigé par un partenaire dès la première conversation.
Oui. Les informations confidentielles sont traitées conformément aux conditions de la mission et à tout accord de non-divulgation applicable.
Plus dans la dette
Intéressé par le financement nav & fund ?
Faites-nous part de votre besoin et un partenaire vous répondra personnellement.
Comment les family offices peuvent-ils utiliser les prêts NAV parallèlement aux programmes de co-investissement ?
Une facilité de valeur liquidative peut fournir des liquidités au niveau du portefeuille pour des investissements de suivi, des distributions, des obligations à court terme ou un nouveau déploiement. La base d'emprunt, les limites de concentration, le taux d'avance, les clauses restrictives, les sources de remboursement et la liquidité à la baisse doivent être testés par rapport au programme de co-investissement avant d'emprunter.
| Décision | Question | Preuve |
|---|---|---|
| But | L’emprunt répond-il à un besoin défini de liquidité ou de déploiement ? | Utilise le calendrier et le plan de remboursement |
| Base d'emprunt | Quels actifs sont éligibles et à quelle valeur ? | Calendrier du portefeuille, politique de valorisation et exclusions |
| Hauteur sous plafond | Comment les retraits affectent-ils les clauses restrictives après des mouvements baissiers ? | Analyse de sensibilité et de concentration |
| Capacité de co-investissement | Quelle est la capacité restante en matière de suivi et de nouvelles transactions ? | Modèle de flux de trésorerie et d’engagement du portefeuille |
| Sortie | Quels flux de trésorerie remboursent la facilité ? | Scénarios de distribution, de vente et de refinancement |
