Valor liquidativo y financiación de fondos
Liquidez frente a carteras de fondos y participaciones en LP, sin vender en un mercado con descuento.
Imagen · NAV y financiación de fondosCuatro años de sequía en la distribución han dejado a los inversores con posiciones de fondos valiosas pero ilíquidas. Las líneas de crédito basadas en el NAV se prestan contra el valor de una cartera de capital privado o de una participación en LP (normalmente con una relación préstamo-valor conservadora), liberando liquidez sin cristalizar un descuento en el mercado secundario. Matchpoint organiza servicios de NAV, soluciones de acciones preferentes y financiación de participaciones LP para family office, holdings y gestores de fondos de prestamistas especializados en NAV.
Como parte de nuestra Deuda En la práctica, Matchpoint Partners ha originado y dirigido transacciones por valor de más de 2 000 millones de dólares en cuatro continentes, y cada mandato de deuda está dirigido por un socio, desde la primera llamada hasta el cierre.
La decisión del mandato central. Determine si pedir prestado contra el valor liquidativo de la cartera mejora la liquidez y los resultados de la cartera después de considerar la concentración, la volatilidad de la valoración y la vida restante del fondo.
Qué proveedores de capital o contrapartes probarán
Valoraciones de cartera, diversificación, obligaciones no financiadas, historial de distribución, liquidez de activos, documentos de fondos, permisos de endeudamiento, provisiones de personas clave y relación préstamo-valor a la baja.
Cómo está estructurado el mandato
Una línea de NAV puede ser renovable o a plazo, garantizada por flujos de efectivo a nivel de fondo e intereses en vehículos de tenencia de cartera. Los convenios, la base de endeudamiento, los retiros de efectivo y los mecanismos de liberación impulsan la flexibilidad práctica.
Prioridades de ejecución
Modele los casos de cartera y distribución a nivel de activos, confirme la autoridad de los documentos del fondo y negocie mecanismos de garantía y liberación antes de que la instalación se vuelva operativamente restrictiva.
Prepárate antes de acercarte al mercado
- Diagrama de estructura de fondos y sociedades holding
- Calendario de valoración y concentración de carteras
- Documentos del fondo y autoridad para endeudarse.
- Modelo base y base de endeudamiento a la baja
Nuestro papel en los mandatos de financiación de fondos y navegación
- Líneas NAV contra carteras PE y participaciones LP
- Capital preferente como alternativa no dilutiva
- Relaciones NAV especializadas entre prestamistas y fondos de crédito
- Para family office, holdings y médicos de cabecera
Investigación relevante para esta área.
Marcos de análisis y decisión originales del equipo Matchpoint.
Valor liquidativo y financiación de fondos: preguntas frecuentes
Frente al valor diversificado de la cartera subyacente (normalmente entre un 10% y un 30% de relación préstamo-valor, dependiendo de la concentración y la calidad de los activos).
Una línea NAV preserva las ventajas y evita el descuento del 5 al 35 % de una venta liderada por LP; la herramienta adecuada depende de cuán permanente sea la necesidad de liquidez.
Un préstamo garantizado contra el valor liquidativo de una cartera de fondos o una posición LP: libera liquidez sin vender activos en un mercado secundario con descuento.
Por lo general, una relación préstamo-valor de entre el 10% y el 30%, dependiendo de la diversificación, la calidad de los activos y las perspectivas de distribución, es conservador por diseño.
Una línea NAV preserva las ventajas y evita el descuento del 5 al 35 % de una venta liderada por LP; una venta conviene a salidas permanentes. La herramienta adecuada depende de cuánto dure la necesidad de liquidez.
Matchpoint origina deuda senior, mezzanine, híbrida y estructurada de bancos regionales, prestamistas internacionales y fondos de crédito privados, estructurada en torno a su transacción. Los boletos van desde USD 5m hasta USD 500m+.
El crédito privado son préstamos no bancarios otorgados por fondos especializados, generalmente senior o unitarios, que ofrecen rapidez y flexibilidad. Mantenemos relaciones con fondos de crédito privados activos en GCC y la India.
Sí. Estructuramos crédito privado que cumple con los Sukuk y la Shariah, incluidas estructuras combinadas que combinan un tramo de Sukuk con deuda convencional.
Los compromisos normalmente combinan un anticipo con una tarifa de éxito. Los términos se acuerdan por escrito antes de que comience el trabajo y se calibran según el tamaño, el alcance y la complejidad del mandato.
La mayoría de los mandatos alcanzan una primera hoja de términos dentro de los 30 días, dependiendo de la preparación y la estructura de la diligencia; El cierre se produce una vez que se acuerdan los términos.
Una llamada breve y confidencial para determinar el alcance y NDA; Estructuramos los requisitos y preparamos los materiales, luego ejecutamos un proceso competitivo en nuestras más de 5000 relaciones con inversionistas y prestamistas, y negociamos para cerrar, con un socio que lidera cada paso.
Matchpoint Partners tiene su sede en UAE y ejecuta mandatos transfronterizos en UAE, KSA, India y el Reino Unido, con actividad comercial activa en toda Europa, Singapur y Estados Unidos.
Matchpoint lleva a cabo mandatos de finanzas corporativas, financiación, M&A y colocación de fondos desde USD 5 millones en adelante, sujeto a la idoneidad del mandato, la diligencia, la regulación aplicable, la capacidad y un compromiso por escrito. El equipo de socios ha originado y liderado transacciones por valor de más de 2 mil millones de dólares.
Utilice el formulario de consulta, envíe un correo electrónico a contact@matchpoint-partners.com o llame a/WhatsApp +971 55 345 6487. . Cada mandato está dirigido por un socio desde la primera conversación.
Sí. La información confidencial se maneja según los términos del compromiso y cualquier acuerdo de confidencialidad aplicable.
Más en deuda
¿Interesado en financiación de fondos y navegación?
Cuéntenos su requerimiento y un socio le responderá personalmente.
¿Cómo pueden las oficinas familiares utilizar los préstamos NAV junto con los programas de coinversión?
Una línea NAV puede proporcionar liquidez a nivel de cartera para inversiones posteriores, distribuciones, obligaciones a corto plazo o nuevos despliegues. La base de endeudamiento, los límites de concentración, la tasa de anticipo, las cláusulas, las fuentes de pago y la liquidez a la baja deben compararse con el programa de coinversión antes de endeudarse.
| Decisión | Pregunta | Evidencia |
|---|---|---|
| Objetivo | ¿El endeudamiento respalda una necesidad definida de liquidez o despliegue? | Utiliza cronograma y plan de pago. |
| base de endeudamiento | ¿Qué activos califican y a qué valor? | Cronograma de cartera, política de valoración y exclusiones |
| Espacio libre | ¿Cómo afectan las reducciones a los convenios después de movimientos a la baja? | Análisis de sensibilidad y concentración. |
| Capacidad de coinversión | ¿Cuánta capacidad queda para seguir y cerrar nuevos acuerdos? | Modelo de compromiso y flujo de caja de la cartera |
| Salida | ¿Qué flujos de efectivo amortizan la instalación? | Escenarios de distribución, venta y refinanciación. |
