Deuda

Valor liquidativo y financiación de fondos

Liquidez frente a carteras de fondos y participaciones en LP, sin vender en un mercado con descuento.

Valor liquidativo y financiación de fondosImagen · NAV y financiación de fondos
Descripción general

Cuatro años de sequía en la distribución han dejado a los inversores con posiciones de fondos valiosas pero ilíquidas. Las líneas de crédito basadas en el NAV se prestan contra el valor de una cartera de capital privado o de una participación en LP (normalmente con una relación préstamo-valor conservadora), liberando liquidez sin cristalizar un descuento en el mercado secundario. Matchpoint organiza servicios de NAV, soluciones de acciones preferentes y financiación de participaciones LP para family office, holdings y gestores de fondos de prestamistas especializados en NAV.

Como parte de nuestra Deuda En la práctica, Matchpoint Partners ha originado y dirigido transacciones por valor de más de 2 000 millones de dólares en cuatro continentes, y cada mandato de deuda está dirigido por un socio, desde la primera llamada hasta el cierre.

La decisión del mandato central. Determine si pedir prestado contra el valor liquidativo de la cartera mejora la liquidez y los resultados de la cartera después de considerar la concentración, la volatilidad de la valoración y la vida restante del fondo.

Qué proveedores de capital o contrapartes probarán

Valoraciones de cartera, diversificación, obligaciones no financiadas, historial de distribución, liquidez de activos, documentos de fondos, permisos de endeudamiento, provisiones de personas clave y relación préstamo-valor a la baja.

Cómo está estructurado el mandato

Una línea de NAV puede ser renovable o a plazo, garantizada por flujos de efectivo a nivel de fondo e intereses en vehículos de tenencia de cartera. Los convenios, la base de endeudamiento, los retiros de efectivo y los mecanismos de liberación impulsan la flexibilidad práctica.

Prioridades de ejecución

Modele los casos de cartera y distribución a nivel de activos, confirme la autoridad de los documentos del fondo y negocie mecanismos de garantía y liberación antes de que la instalación se vuelva operativamente restrictiva.

Prepárate antes de acercarte al mercado

  • Diagrama de estructura de fondos y sociedades holding
  • Calendario de valoración y concentración de carteras
  • Documentos del fondo y autoridad para endeudarse.
  • Modelo base y base de endeudamiento a la baja
Cómo ayuda Matchpoint

Nuestro papel en los mandatos de financiación de fondos y navegación

  • Líneas NAV contra carteras PE y participaciones LP
  • Capital preferente como alternativa no dilutiva
  • Relaciones NAV especializadas entre prestamistas y fondos de crédito
  • Para family office, holdings y médicos de cabecera
La evidencia debe definir la decisión de NAV y financiación del fondo.

La evidencia debe definir la decisión de NAV y financiación del fondo.

El alcance debe conectar la decisión requerida con la evidencia, los propietarios responsables y una ruta ejecutable.

Valor liquidativo y financiación de fondos

Cuatro años de sequía en la distribución han dejado a los inversores con posiciones de fondos valiosas pero ilíquidas. Las líneas de crédito basadas en el NAV se prestan contra el valor de una cartera de capital privado o de una participación en LP (normalmente con una relación préstamo-valor conservadora), liberando liquidez sin cristalizar un descuento en el mercado secundario. Matchpoint organiza servicios de NAV, soluciones de acciones preferentes y financiación de participaciones LP para family office, holdings y gestores de fondos de prestamistas especializados en NAV. Valoraciones de cartera, diversificación, obligaciones no financiadas, historial de distribución, liquidez de activos, documentos de fondos, permisos de endeudamiento, provisiones de personas clave y relación préstamo-valor a la baja. Una línea de NAV puede ser renovable o a plazo, garantizada por flujos de efectivo a nivel de fondo e intereses en vehículos de tenencia de cartera. Los convenios, la base de endeudamiento, los retiros de efectivo y los mecanismos de liberación impulsan la flexibilidad práctica. Modele los casos de cartera y distribución a nivel de activos, confirme la autoridad de los documentos del fondo y negocie mecanismos de garantía y liberación antes de que la instalación se vuelva operativamente restrictiva.

El producto del trabajo debe dejar claras las decisiones y las próximas acciones.

Utilice los resultados como una lista de control para el alcance, la evidencia y los flujos de trabajo requeridos.

Las preguntas de los compradores deben responderse antes de que comience la ejecución.

Las preguntas de los compradores deben responderse antes de que comience la ejecución.

Las respuestas directas ayudan al responsable de la decisión a identificar la preparación, las lagunas en la evidencia y la siguiente acción requerida.

¿Cómo se dimensiona una instalación NAV?

Frente al valor diversificado de la cartera subyacente (normalmente entre un 10% y un 30% de relación préstamo-valor, dependiendo de la concentración y la calidad de los activos).

¿Préstamo NAV o venta secundaria?

Una línea NAV preserva las ventajas y evita el descuento del 5 al 35 % de una venta liderada por LP; la herramienta adecuada depende de cuán permanente sea la necesidad de liquidez.

¿Qué es una instalación NAV?

Un préstamo garantizado contra el valor liquidativo de una cartera de fondos o una posición LP: libera liquidez sin vender activos en un mercado secundario con descuento.

El NAV y la financiación de fondos siguen un camino de decisión controlado

El NAV y la financiación de fondos siguen un camino de decisión controlado

Las etapas conectan alcance, evidencia, estructura, aprobaciones y ejecución.

01

Definir el uso de los fondos.

Vincular el monto y el plazo de la línea de crédito a la adquisición, proyecto, refinanciación, liquidez o requerimiento de capital de trabajo.

02

Tamaño de la deuda sostenible

Pruebe el flujo de caja, el apalancamiento, la capacidad de servicio de la deuda, la seguridad, las cláusulas y el margen de caída utilizando supuestos conciliados.

03

Diseñar la estructura crediticia.

Compare estructuras senior, unitarias, mezzanine, respaldadas por activos, de financiación de proyectos e islámicas cuando se ajusten a los requisitos.

04

Preparar evidencia del prestamista

Construya el modelo, la narrativa crediticia, el conjunto de diligencias, la información de seguridad y las respuestas de gestión necesarias para la suscripción.

05

Negociar y cerrar

Gestionar hojas de términos, diligencia, documentación, condiciones suspensivas, puntos entre acreedores y preparación para la reducción.

La evidencia, la asignación de riesgos y los términos de ejecución dan forma a la ruta viable

La evidencia, la asignación de riesgos y los términos de ejecución dan forma a la ruta viable

Las lagunas, las suposiciones, los propietarios y las decisiones de remediación deben documentarse antes de la participación externa o del cierre.

Apoyo al flujo de caja

La capacidad de endeudamiento depende de las ganancias conciliadas, la conversión de efectivo, el desempeño negativo y las fuentes de pago.

Seguridad y clasificación

La cobertura de activos, las garantías, la subordinación estructural y las condiciones entre acreedores dan forma al riesgo y la recuperabilidad.

Pactos y flexibilidad

El margen de maniobra, los compromisos de información, las acciones permitidas y los derechos de curación afectan la flexibilidad operativa.

Ejecución y condiciones

La diligencia, las aprobaciones, la documentación y las condiciones precedentes determinan la certeza y el momento de la financiación.

El producto del trabajo debe dejar claras las decisiones y las próximas acciones.

Utilice los resultados como una lista de control para el alcance, la evidencia y los flujos de trabajo requeridos.

  • Diagrama de estructura de fondos y sociedades holding
  • Calendario de valoración y concentración de carteras
  • Documentos del fondo y autoridad para endeudarse.
  • Modelo base y base de endeudamiento a la baja
  • Líneas NAV contra carteras PE y participaciones LP
  • Capital preferente como alternativa no dilutiva
Preguntas, respondidas

Valor liquidativo y financiación de fondos: preguntas frecuentes

Frente al valor diversificado de la cartera subyacente (normalmente entre un 10% y un 30% de relación préstamo-valor, dependiendo de la concentración y la calidad de los activos).

Una línea NAV preserva las ventajas y evita el descuento del 5 al 35 % de una venta liderada por LP; la herramienta adecuada depende de cuán permanente sea la necesidad de liquidez.

Un préstamo garantizado contra el valor liquidativo de una cartera de fondos o una posición LP: libera liquidez sin vender activos en un mercado secundario con descuento.

Por lo general, una relación préstamo-valor de entre el 10% y el 30%, dependiendo de la diversificación, la calidad de los activos y las perspectivas de distribución, es conservador por diseño.

Una línea NAV preserva las ventajas y evita el descuento del 5 al 35 % de una venta liderada por LP; una venta conviene a salidas permanentes. La herramienta adecuada depende de cuánto dure la necesidad de liquidez.

Matchpoint origina deuda senior, mezzanine, híbrida y estructurada de bancos regionales, prestamistas internacionales y fondos de crédito privados, estructurada en torno a su transacción. Los boletos van desde USD 5m hasta USD 500m+.

El crédito privado son préstamos no bancarios otorgados por fondos especializados, generalmente senior o unitarios, que ofrecen rapidez y flexibilidad. Mantenemos relaciones con fondos de crédito privados activos en GCC y la India.

Sí. Estructuramos crédito privado que cumple con los Sukuk y la Shariah, incluidas estructuras combinadas que combinan un tramo de Sukuk con deuda convencional.

Los compromisos normalmente combinan un anticipo con una tarifa de éxito. Los términos se acuerdan por escrito antes de que comience el trabajo y se calibran según el tamaño, el alcance y la complejidad del mandato.

La mayoría de los mandatos alcanzan una primera hoja de términos dentro de los 30 días, dependiendo de la preparación y la estructura de la diligencia; El cierre se produce una vez que se acuerdan los términos.

Una llamada breve y confidencial para determinar el alcance y NDA; Estructuramos los requisitos y preparamos los materiales, luego ejecutamos un proceso competitivo en nuestras más de 5000 relaciones con inversionistas y prestamistas, y negociamos para cerrar, con un socio que lidera cada paso.

Matchpoint Partners tiene su sede en UAE y ejecuta mandatos transfronterizos en UAE, KSA, India y el Reino Unido, con actividad comercial activa en toda Europa, Singapur y Estados Unidos.

Matchpoint lleva a cabo mandatos de finanzas corporativas, financiación, M&A y colocación de fondos desde USD 5 millones en adelante, sujeto a la idoneidad del mandato, la diligencia, la regulación aplicable, la capacidad y un compromiso por escrito. El equipo de socios ha originado y liderado transacciones por valor de más de 2 mil millones de dólares.

Utilice el formulario de consulta, envíe un correo electrónico a contact@matchpoint-partners.com o llame a/WhatsApp +971 52 345 1119. . Cada mandato está dirigido por un socio desde la primera conversación.

Sí. La información confidencial se maneja según los términos del compromiso y cualquier acuerdo de confidencialidad aplicable.

Una línea NAV puede proporcionar liquidez a nivel de cartera para inversiones posteriores, distribuciones, obligaciones a corto plazo o nuevos despliegues. La base de endeudamiento, los límites de concentración, la tasa de anticipo, las cláusulas, las fuentes de pago y la liquidez a la baja deben compararse con el programa de coinversión antes de endeudarse.

¿Interesado en financiación de fondos y navegación?

Cuéntenos su requerimiento y un socio le responderá personalmente.

Decisión de liquidez de la cartera

¿Cómo pueden las oficinas familiares utilizar los préstamos NAV junto con los programas de coinversión?

Una línea NAV puede proporcionar liquidez a nivel de cartera para inversiones posteriores, distribuciones, obligaciones a corto plazo o nuevos despliegues. La base de endeudamiento, los límites de concentración, la tasa de anticipo, las cláusulas, las fuentes de pago y la liquidez a la baja deben compararse con el programa de coinversión antes de endeudarse.

DecisiónPreguntaEvidencia
Objetivo¿El endeudamiento respalda una necesidad definida de liquidez o despliegue?Utiliza cronograma y plan de pago.
base de endeudamiento¿Qué activos califican y a qué valor?Cronograma de cartera, política de valoración y exclusiones
Espacio libre¿Cómo afectan las reducciones a los convenios después de movimientos a la baja?Análisis de sensibilidad y concentración.
Capacidad de coinversión¿Cuánta capacidad queda para seguir y cerrar nuevos acuerdos?Modelo de compromiso y flujo de caja de la cartera
Salida¿Qué flujos de efectivo amortizan la instalación?Escenarios de distribución, venta y refinanciación.
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