M&A

收购陷入困境的企业

为收购陷入困境的企业和资产提供买方咨询,并通过救助和 DIP 融资为交易提供资金。

收购陷入困境的企业图片·收购陷入困境的企业
概述

收购陷入困境的企业可以创造巨大的价值,但它需要速度、严格的勤奋以及在机会出现时做好准备的融资。 Matchpoint 为企业、赞助商和家族办公室执行买方陷入困境和特殊情况的委托,寻找机会,构建收购结构,并安排救援或特殊情况融资以在压力下完成。

作为我们的一部分 UAE 并购咨询服务 在实践中,Matchpoint Partners 已在四大洲发起并领导了超过 20 亿美元的交易,UAE 任务中的每项并购咨询服务从第一次通话到结束均由一位合作伙伴领导。

中央授权决定。 根据负债、执行风险和成交后稳定机会所需的资本对机会进行定价。较低的购买价格可能掩盖大量的营运资金、资本支出或法律风险。

资本提供者或交易对手将测试什么

所有权和可转让性、安全性、许可证、合同、员工义务、环境和监管风险、客户保留、现金需求、管理能力和交割后融资。

任务授权的结构如何

资产购买可以隔离选定的负债;股份购买可以保留合同和许可证。可行的范围取决于法律、债权人地位、批准和可用时间。

执行优先级

在投标前制定交割后现金和运营计划,共同确保收购和救援资金,并使条件和定价反映时间表内无法完成的任何证据。

进入市场前做好准备

  • 收购范围和排除负债
  • 交易结束后十三周现金计划
  • 法律、运营和商业危险信号
  • 收购融资和稳定预算
Matchpoint 如何提供帮助

我们在收购陷入困境的企业方面所扮演的角色

  • 在市场内和市场外寻找陷入困境和特殊情况的目标
  • 资产交易和股份交易结构,包括预打包和剥离
  • 在时间压力下加速尽职调查和风险评估
  • 救援, 以及为交易提供资金的收购融资
  • 与贷款人、债权人和破产从业者进行谈判
交易记录

选择交易

由 Matchpoint Partners 主导的 UAE 任务中的代表性并购咨询服务。

房地产·美国
4.5 亿美元

一家陷入困境的美国奖杯地标酒店的卖方 M&A。

卖方· 美国
证据应定义购买陷入困境的企业的决策

证据应定义购买陷入困境的企业的决策

范围应将所需的决策与证据、负责任的所有者和可执行的路线联系起来。

收购陷入困境的企业

收购陷入困境的企业可以创造巨大的价值,但它需要速度、严格的勤奋以及在机会出现时做好准备的融资。 Matchpoint 为企业、赞助商和家族办公室执行买方陷入困境和特殊情况的委托,寻找机会,构建收购结构,并安排救援或特殊情况融资以在压力下完成。所有权和可转让性、安全性、许可证、合同、员工义务、环境和监管风险、客户保留、现金需求、管理能力和交割后融资。资产购买可以隔离选定的负债;股份购买可以保留合同和许可证。可行的范围取决于法律、债权人地位、批准和可用时间。在投标前制定交割后现金和运营计划,共同确保收购和救援资金,并使条件和定价反映时间表内无法完成的任何证据。

工作产品应该明确决策和下一步行动

使用输出作为范围、证据和所需工作流程的控制列表。

在执行开始之前应回答买家的问题

在执行开始之前应回答买家的问题

直接答案可以帮助决策负责人确定准备情况、证据差距以及下一步需要采取的行动。

为什么要收购一家陷入困境的企业?

不良资产收购可以以与不良资产而非收益挂钩的价格来确保资产、市场地位、能力或人才,并且在与新资本和可靠的周转计划相结合时可以实现变革。

我应该购买该公司还是只购买其资产?

这取决于负债、合同、许可证和破产途径。资产交易可能会留下不必要的负债,但可能会违反合同和同意;股份交易保留了该实体,但继承了其义务。我们与您的建议一起构建最能保护价值的路线。

什么是预包装销售?

预打包是在正式进入破产程序之前安排并在破产程序之后立即完成的业务出售,以保留持续经营价值和连续性。它需要速度、准备充分的融资和谨慎的利益相关者处理。

购买陷入困境的企业遵循受控决策路径

购买陷入困境的企业遵循受控决策路径

这些阶段连接范围、证据、结构、批准和执行。

01

定义战略目标和范围

设定资产、公司、股权、司法管辖区、交易对手、权限和决策时间表。

02

准备评估和准备

协调历史业绩、预测假设、估值方法、所有权、合同和交易依赖性。

03

勤奋价值案例

根据交易测试商业、财务、运营、技术、法律、税务和整合问题。

04

设计交易结构

比较价格机制、对价、融资、条件、保护、治理和过渡安排。

05

谈判完成

控制信息、投标、批准、文件、成交条件和竣工后责任。

证据、风险分配和执行条款塑造了可行的路线

证据、风险分配和执行条款塑造了可行的路线

在外部参与或结束之前,应记录差距、假设、所有者和补救决定。

边界和权限

在参与之前,所有权、决策权、保密性和交易范围必须明确。

价值和价格机制

预测、债务、营运资金、收益和完工账目可能会极大地改变考虑因素。

勤奋发现

商业、财务、运营、法律、税务和技术调查结果需要所有者和协商回应。

完成和整合

批准、条件、过渡安排和集成依赖性会影响价值捕获和确定性。

工作产品应该明确决策和下一步行动

使用输出作为范围、证据和所需工作流程的控制列表。

  • 收购范围和排除负债
  • 交易结束后十三周现金计划
  • 法律、运营和商业危险信号
  • 收购融资和稳定预算
  • 在市场内和市场外寻找陷入困境和特殊情况的目标
  • 资产交易和股份交易结构,包括预打包和剥离
问题,已解答

收购陷入困境的企业——常见问题

不良资产收购可以以与不良资产而非收益挂钩的价格来确保资产、市场地位、能力或人才,并且在与新资本和可靠的周转计划相结合时可以实现变革。

这取决于负债、合同、许可证和破产途径。资产交易可能会留下不必要的负债,但可能会违反合同和同意;股份交易保留了该实体,但继承了其义务。我们与您的建议一起构建最能保护价值的路线。

预打包是在正式进入破产程序之前安排并在破产程序之后立即完成的业务出售,以保留持续经营价值和连续性。它需要速度、准备充分的融资和谨慎的利益相关者处理。

通常是几周而不是几个月。只有在尽职调查和并行准备融资的情况下才能达到这种速度,这就是为什么收购方聘请了一位能够管理交易并共同安排资本的顾问。

是的。我们组织并开展救援工作, 债务人占有, 特殊情况、联合贷款或夹层资本为收购提供资金,因此您的出价是可信且可交付的。

并购咨询是为公司出售、收购、兼并、撤资或战略合并提供专业指导和交易执行。工作范围包括交易策略、估值、买家或目标识别、材料、外展、尽职调查、结构、谈判、融资协调和完成。

并购服务可包括卖方咨询、买方咨询、公司估值、交易策略、目标或买方搜索、财务分析、流程材料、尽职调查协调、投标比较、条款谈判、收购融资协调和并购后整合规划。

M&A 咨询服务将商业目标与可执行的交易流程联系起来。顾问定义路线、准备证据和评估案例、管理交易对手和信息流、协调尽职调查和专家工作流程、比较条款、支持谈判并维护签署和完成的路径。

M&A 交易咨询是指将收购、出售或合并从最初决策到完成所需的分析和执行支持。它结合了财务分析、估值、流程管理、交易对手协调、尽职调查跟踪、条款和决策材料。

并购顾问帮助客户定义交易目标、评估选项、准备业务或收购案例、识别交易对手、管理流程并将证据转化为有关价值、结构、条款、风险和时间安排的决策。

公司在接触买家或目标、分享敏感信息、接受排他性或锚定估值之前,应考虑任命 M&A 顾问。早期准备提供了时间来协调财务信息、测试交易路线、定义批准标准和控制披露。

在UAE中,并购顾问可以通过定义交易范围、准备估值和证据基础、映射UAE、GCC和国际交易对手、管理尽职调查和协调商业完成路径,支持本地和跨境销售、收购和合并。法律、税务、会计和其他专业结论仍由合格的顾问做出。

该过程从目标、范围、准备情况和决策标准开始。然后,它会经过评估、流程设计、买家或目标定位、受控外展、信息交换、投标或报价、尽职调查、条款、批准、签署和完成。该顺序随交易和可用证据的不同而变化。

卖方 M&A 咨询服务代表寻求买家的业主或公司,并管理定位、营销、投标和成交。买方 M&A 咨询代表收购方并管理收购标准、目标搜索、方法、估值、尽职调查、条款和完成。

初始设定通常包括交易目标、所有权和实体结构、历史财务报表、当前管理账目、运营关键绩效指标、预测假设、债务和现金、重大合同、管理责任、已知问题和客户的决策时间表。确切的列表取决于任务授权。

M&A 咨询费取决于范围、交易规模、复杂性、准备情况、地理位置和预期执行工作。拟议的费用结构应记录在业务约定书中,并且只有在双方批准并签署后才生效。

Matchpoint 可以在跨境买家和目标定位、估值、交易材料、外展、尽职协调、条款、融资接口和流程控制方面为 UAE 客户提供支持,但须遵守授权要求、可用证据和商定的参与范围。

订婚通常将聘用费与成功费结合在一起。在工作开始之前,条款以书面形式商定,并根据 委托 的大小、范围和复杂性进行校准。

大多数卖方和买方 M&A 流程从授权到完成需要 4-9 个月的时间,具体取决于尽职调查、监管批准和谈判。

简短、保密的范围界定电话会议和保密协议;我们构建需求并准备材料,然后在我们的 5,000 多个投资者和 贷款方 关系中运行竞争流程,并通过谈判完成——每一步都有 合伙人 的主导。

Matchpoint Partners以UAE为基础,在UAE、KSA、印度和英国运行跨境委托,并在更广泛的欧洲、新加坡和美国开展活跃的交易活动。

Matchpoint 承担 500 万美元以上的企业融资、融资、并购和基金配售委托,但须遵守 委托 的配合、尽职调查、适用法规、能力和书面承诺。 合伙人 团队发起并主导了超过 2 亿美元的交易。

使用查询表、发送电子邮件至 contact@matchpoint-partners.com 或致电/WhatsApp +971 52 345 1119. 每个 委托 从第一​​次对话起就由 合伙人 领导。

是的。机密信息根据参与条款和任何适用的保密协议进行处理。

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