M&A

继承和所有权转移

为 GCC 家族企业构建下一章——出售、管理层收购或下一代。

继承和所有权转移图片·继承和所有权转移
概述

到 2030 年,GCC 家族企业财富将转手一万亿美元,但只有不到五分之一的企业制定了真正的继任计划,而且只有少数企业能够在转型中幸存下来。 Matchpoint 构建了所有权过渡:在事件迫使做出决定之前,全部或部分出售、管理层收购、下一代收购、家族控股公司安排以及每条路径所需的融资。

作为我们的一部分 UAE 并购咨询服务 在实践中,Matchpoint Partners 已在四大洲发起并领导了超过 20 亿美元的交易,UAE 任务中的每项并购咨询服务从第一次通话到结束均由一位合作伙伴领导。

中央授权决定。 在选择交易之前,就家族的所有权、领导权、流动性和遗产目标达成一致。继任计划可以采用内部调动、管理层收购、战略出售、赞助商投资或分阶段合并。

资本提供者或交易对手将测试什么

股权、家族和管理角色、治理、估值预期、流动性需求、税务和遗产建议、关键人物依赖性、管理激励以及每个利益相关者的继续意愿。

任务授权的结构如何

随着时间的推移,该交易可能会分离投票控制权、经济所有权和管理责任。任何融资都应适合企业现金流,并在转型过程中保持运营弹性。

执行优先级

使用保密的利益相关者流程,记录决策标准,为独立管理和围绕一个过渡计划的顺序评估、融资和治理变革做好业务准备。

进入市场前做好准备

  • 所有权、治理和利益相关者地图
  • 独立估值范围
  • 管理层继任和保留计划
  • 流动性、融资和法律咨询工作流程
Matchpoint 如何提供帮助

我们在继承和所有权过渡任务方面的角色

  • 继任选项分析:出售、MBO、下一代
  • 部分退出和分阶段所有权转让
  • 家族控股公司和治理结构
  • 同时安排过渡融资
证据应定义继承和所有权过渡决策

证据应定义继承和所有权过渡决策

范围应将所需的决策与证据、负责任的所有者和可执行的路线联系起来。

继承和所有权转移

到 2030 年,GCC 家族企业财富将转手一万亿美元,但只有不到五分之一的企业制定了真正的继任计划,而且只有少数企业能够在转型中幸存下来。 Matchpoint 构建了所有权过渡:在事件迫使做出决定之前,全部或部分出售、管理层收购、下一代收购、家族控股公司安排以及每条路径所需的融资。股权、家族和管理角色、治理、估值预期、流动性需求、税务和遗产建议、关键人物依赖性、管理激励以及每个利益相关者的继续意愿。随着时间的推移,该交易可能会分离投票控制权、经济所有权和管理责任。任何融资都应适合企业现金流,并在转型过程中保持运营弹性。使用保密的利益相关者流程,记录决策标准,为独立管理和围绕一个过渡计划的顺序评估、融资和治理变革做好业务准备。

工作产品应该明确决策和下一步行动

使用输出作为范围、证据和所需工作流程的控制列表。

在执行开始之前应回答买家的问题

在执行开始之前应回答买家的问题

直接答案可以帮助决策负责人确定准备情况、证据差距以及下一步需要采取的行动。

继任计划应何时开始?

在任何交易发生之前的几年里——一旦健康、纠纷或困境迫使时间表发生,选择就会急剧缩小。

我们可以只出售部分业务吗?

是的——部分出售和分阶段转让可以让家族获得流动性,同时保持控制权或持续持股。

有多少家族企业在代际过渡中幸存下来?

全球证据表明,只有少数人能够在转移中幸存下来,而且与本十年 USD 1tn 区域移交相比,只有不到五分之一的 GCC 家族企业制定了全面的继任计划。

继承和所有权转移遵循受控决策路径

继承和所有权转移遵循受控决策路径

这些阶段连接范围、证据、结构、批准和执行。

01

定义战略目标和范围

设定资产、公司、股权、司法管辖区、交易对手、权限和决策时间表。

02

准备评估和准备

协调历史业绩、预测假设、估值方法、所有权、合同和交易依赖性。

03

勤奋价值案例

根据交易测试商业、财务、运营、技术、法律、税务和整合问题。

04

设计交易结构

比较价格机制、对价、融资、条件、保护、治理和过渡安排。

05

谈判完成

控制信息、投标、批准、文件、成交条件和竣工后责任。

证据、风险分配和执行条款塑造了可行的路线

证据、风险分配和执行条款塑造了可行的路线

在外部参与或结束之前,应记录差距、假设、所有者和补救决定。

边界和权限

在参与之前,所有权、决策权、保密性和交易范围必须明确。

价值和价格机制

预测、债务、营运资金、收益和完工账目可能会极大地改变考虑因素。

勤奋发现

商业、财务、运营、法律、税务和技术调查结果需要所有者和协商回应。

完成和整合

批准、条件、过渡安排和集成依赖性会影响价值捕获和确定性。

工作产品应该明确决策和下一步行动

使用输出作为范围、证据和所需工作流程的控制列表。

  • 所有权、治理和利益相关者地图
  • 独立估值范围
  • 管理层继任和保留计划
  • 流动性、融资和法律咨询工作流程
  • 继任选项分析:出售、MBO、下一代
  • 部分退出和分阶段所有权转让
问题,已解答

继承和所有权转移——常见问题

在任何交易发生之前的几年里——一旦健康、纠纷或困境迫使时间表发生,选择就会急剧缩小。

是的——部分出售和分阶段转让可以让家族获得流动性,同时保持控制权或持续持股。

全球证据表明,只有少数人能够在转移中幸存下来,而且与本十年 USD 1tn 区域移交相比,只有不到五分之一的 GCC 家族企业制定了全面的继任计划。

是的——部分出售、分阶段转让和少数股权投资让家族在保持控制权或持续持股的同时释放价值。

从业者称其为“五个D”——死亡、残疾、离婚、分歧和痛苦;大约一半的退出是被迫的,被迫的卖家在没有杠杆的情况下进行谈判。

并购咨询是为公司出售、收购、兼并、撤资或战略合并提供专业指导和交易执行。工作范围包括交易策略、估值、买家或目标识别、材料、外展、尽职调查、结构、谈判、融资协调和完成。

并购服务可包括卖方咨询、买方咨询、公司估值、交易策略、目标或买方搜索、财务分析、流程材料、尽职调查协调、投标比较、条款谈判、收购融资协调和并购后整合规划。

M&A 咨询服务将商业目标与可执行的交易流程联系起来。顾问定义路线、准备证据和评估案例、管理交易对手和信息流、协调尽职调查和专家工作流程、比较条款、支持谈判并维护签署和完成的路径。

M&A 交易咨询是指将收购、出售或合并从最初决策到完成所需的分析和执行支持。它结合了财务分析、估值、流程管理、交易对手协调、尽职调查跟踪、条款和决策材料。

并购顾问帮助客户定义交易目标、评估选项、准备业务或收购案例、识别交易对手、管理流程并将证据转化为有关价值、结构、条款、风险和时间安排的决策。

公司在接触买家或目标、分享敏感信息、接受排他性或锚定估值之前,应考虑任命 M&A 顾问。早期准备提供了时间来协调财务信息、测试交易路线、定义批准标准和控制披露。

在UAE中,并购顾问可以通过定义交易范围、准备估值和证据基础、映射UAE、GCC和国际交易对手、管理尽职调查和协调商业完成路径,支持本地和跨境销售、收购和合并。法律、税务、会计和其他专业结论仍由合格的顾问做出。

该过程从目标、范围、准备情况和决策标准开始。然后,它会经过评估、流程设计、买家或目标定位、受控外展、信息交换、投标或报价、尽职调查、条款、批准、签署和完成。该顺序随交易和可用证据的不同而变化。

卖方 M&A 咨询服务代表寻求买家的业主或公司,并管理定位、营销、投标和成交。买方 M&A 咨询代表收购方并管理收购标准、目标搜索、方法、估值、尽职调查、条款和完成。

初始设定通常包括交易目标、所有权和实体结构、历史财务报表、当前管理账目、运营关键绩效指标、预测假设、债务和现金、重大合同、管理责任、已知问题和客户的决策时间表。确切的列表取决于任务授权。

M&A 咨询费取决于范围、交易规模、复杂性、准备情况、地理位置和预期执行工作。拟议的费用结构应记录在业务约定书中,并且只有在双方批准并签署后才生效。

Matchpoint 可以在跨境买家和目标定位、估值、交易材料、外展、尽职协调、条款、融资接口和流程控制方面为 UAE 客户提供支持,但须遵守授权要求、可用证据和商定的参与范围。

订婚通常将聘用费与成功费结合在一起。在工作开始之前,条款以书面形式商定,并根据 委托 的大小、范围和复杂性进行校准。

大多数卖方和买方 M&A 流程从授权到完成需要 4-9 个月的时间,具体取决于尽职调查、监管批准和谈判。

简短、保密的范围界定电话会议和保密协议;我们构建需求并准备材料,然后在我们的 5,000 多个投资者和 贷款方 关系中运行竞争流程,并通过谈判完成——每一步都有 合伙人 的主导。

Matchpoint Partners以UAE为基础,在UAE、KSA、印度和英国运行跨境委托,并在更广泛的欧洲、新加坡和美国开展活跃的交易活动。

Matchpoint 承担 500 万美元以上的企业融资、融资、并购和基金配售委托,但须遵守 委托 的配合、尽职调查、适用法规、能力和书面承诺。 合伙人 团队发起并主导了超过 2 亿美元的交易。

使用查询表、发送电子邮件至 contact@matchpoint-partners.com 或致电/WhatsApp +971 52 345 1119. 每个 委托 从第一​​次对话起就由 合伙人 领导。

是的。机密信息根据参与条款和任何适用的保密协议进行处理。

对继承和所有权过渡感兴趣吗?

告诉我们您的要求,合伙人 将亲自回复。

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