MBO 和 MBI
由收购融资支持的管理层收购和买入结构。

MBO(管理层收购)是由现有管理团队主导的收购; MBI(管理层买入)由即将到来的外部团队领导。 Matchpoint 构建两者并安排支持性收购融资。
作为我们的一部分 UAE 并购咨询服务 在实践中,Matchpoint Partners 已在四大洲发起并领导了超过 20 亿美元的交易,UAE 任务中的每项并购咨询服务从第一次通话到结束均由一位合作伙伴领导。
管理层收购(MBO)由现有管理团队领导;收购业务的外部团队的管理层买入 (MBI)。两者都将所有权与运营控制权结合起来。 Matchpoint Partners 构建 MBO 和 MBI,并安排支持性股权和收购债务,平衡管理层激励与保荐人和贷方要求。

使管理层所有权与可融资交易保持一致
决定
就管理层的股权出资、激励池、治理和决策权以及卖方价格和外部融资要求达成一致。
证据
投资者和贷款人将测试管理能力、继承风险、盈利质量、杠杆能力、股权承诺、展期、限制性契约以及价值创造和退出计划。
执行
共同运行管理、发起人和贷款人的工作流程;清晰地模拟稀释和瀑布;并在签署前解决冲突、保证和交割后角色。
我们在 mbos 和 mbis 任务中的角色
- 管理层收购(MBO)架构
- 管理层买入 (MBI) 架构
- 股权和债务融资方案
- 调整管理激励措施
与该领域相关的研究
来自Matchpoint团队的原创分析和决策框架。
MBO 和 MBI——常见问题
MBO 由当前管理团队领导购买业务; MBI 由收购它的外部管理团队领导。
我们通过管理股权、发起人股权和收购债务的组合来构建和筹集资金。
是的——管理团队可以用相对适度的个人投资购买一家企业,因为大部分价格是由收购债务和发起人股权资助的。资助者确实希望管理者承诺一笔对他们个人有意义的资金,作为信念的证据,但一致性比规模更重要。
支持管理层收购的出资者寻求稳定、能产生现金、能够偿还收购债务的业务、完整而忠诚的管理团队、切合实际的价格以及愿意合作的卖方。管理团队运营实际业务的记录是承保的核心资产。
当保密性很重要、业主希望员工和客户保持连续性或者贸易买家会通过销售过程获取敏感信息时,管理层收购通常更可取。贸易销售可能通过协同效应实现更高的整体价格,因此业主会权衡价值与确定性、速度和遗产。
并购咨询是为公司出售、收购、兼并、撤资或战略合并提供专业指导和交易执行。工作范围包括交易策略、估值、买家或目标识别、材料、外展、尽职调查、结构、谈判、融资协调和完成。
并购服务可包括卖方咨询、买方咨询、公司估值、交易策略、目标或买方搜索、财务分析、流程材料、尽职调查协调、投标比较、条款谈判、收购融资协调和并购后整合规划。
M&A 咨询服务将商业目标与可执行的交易流程联系起来。顾问定义路线、准备证据和评估案例、管理交易对手和信息流、协调尽职调查和专家工作流程、比较条款、支持谈判并维护签署和完成的路径。
M&A 交易咨询是指将收购、出售或合并从最初决策到完成所需的分析和执行支持。它结合了财务分析、估值、流程管理、交易对手协调、尽职调查跟踪、条款和决策材料。
并购顾问帮助客户定义交易目标、评估选项、准备业务或收购案例、识别交易对手、管理流程并将证据转化为有关价值、结构、条款、风险和时间安排的决策。
公司在接触买家或目标、分享敏感信息、接受排他性或锚定估值之前,应考虑任命 M&A 顾问。早期准备提供了时间来协调财务信息、测试交易路线、定义批准标准和控制披露。
在UAE中,并购顾问可以通过定义交易范围、准备估值和证据基础、映射UAE、GCC和国际交易对手、管理尽职调查和协调商业完成路径,支持本地和跨境销售、收购和合并。法律、税务、会计和其他专业结论仍由合格的顾问做出。
该过程从目标、范围、准备情况和决策标准开始。然后,它会经过评估、流程设计、买家或目标定位、受控外展、信息交换、投标或报价、尽职调查、条款、批准、签署和完成。该顺序随交易和可用证据的不同而变化。
卖方 M&A 咨询服务代表寻求买家的业主或公司,并管理定位、营销、投标和成交。买方 M&A 咨询代表收购方并管理收购标准、目标搜索、方法、估值、尽职调查、条款和完成。
初始设定通常包括交易目标、所有权和实体结构、历史财务报表、当前管理账目、运营关键绩效指标、预测假设、债务和现金、重大合同、管理责任、已知问题和客户的决策时间表。确切的列表取决于任务授权。
M&A 咨询费取决于范围、交易规模、复杂性、准备情况、地理位置和预期执行工作。拟议的费用结构应记录在业务约定书中,并且只有在双方批准并签署后才生效。
Matchpoint 可以在跨境买家和目标定位、估值、交易材料、外展、尽职协调、条款、融资接口和流程控制方面为 UAE 客户提供支持,但须遵守授权要求、可用证据和商定的参与范围。
顾问委托通常将聘用费与成功费结合在一起。在工作开始之前,条款以书面形式商定,并根据 委托 的大小、范围和复杂性进行校准。
大多数卖方和买方 M&A 流程从授权到完成需要 4-9 个月的时间,具体取决于尽职调查、监管批准和谈判。
简短、保密的范围界定电话会议和保密协议;我们构建需求并准备材料,然后在我们的 5,000 多个投资者和 贷款方 关系中运行竞争流程,并通过谈判完成——每一步都有 合伙人 的主导。
Matchpoint Partners以UAE为基础,在UAE、KSA、印度和英国运行跨境委托,并在更广泛的欧洲、新加坡和美国开展活跃的交易活动。
Matchpoint 承担 500 万美元以上的企业融资、融资、并购和基金配售委托,但须遵守 委托 的配合、尽职调查、适用法规、能力和书面承诺。 合伙人 团队发起并主导了超过 2 亿美元的交易。
使用查询表、发送电子邮件至 contact@matchpoint-partners.com 或致电/WhatsApp +971 55 345 6487. 每个 委托 从第一次对话起就由 合伙人 领导。
是的。机密信息根据参与条款和任何适用的保密协议进行处理。
UAE 中的并购咨询服务的更多内容
投资角色、结构和决策标准
探索与此实践相关的参与者和交易选项。每个条目都规定了讨论范围、决策检查、付费参与起点以及需要确认的专家职责。
运营商主导的买家
管理层收购团队CME-106 · 运营商主导的买家 · 买家
- 生态系统的作用
- 买方
- 相关资产类别
- 私募股权
- 仪器背景
- 股份购买
授权背景: 所有者管理和管理层主导的收购。结构和权利由具体的交易文件确定。
决策重点: 操作员准备情况和可执行的所有权计划。
- 操作员能力和管理连续性
- 股权、债务和卖方的协调
- 治理、激励和过渡依赖性
讨论范围: 买方目标搜索、筛选、估值、尽职调查和收购执行。
付费参与切入点: 获取论文和目标筛选冲刺;其次是尽职调查和交易执行。
GCC 场景说明: 可以对示例性 GCC 管理层收购进行筛选,以确定运营商能力、资金来源、管理层激励和过渡责任。这是一个假设的决策示例。
在涉及管理层收购团队的授权之前应该商定什么?
定义投资或交易目标、授权决策者、可用证据、要求的交付成果和下一次批准。使用上述决策检查来识别差距;以书面形式同意工作计划、交付责任和费用条款。
交付和专家边界: 在执行前确认决策权限、证据获取、冲突、范围和适用的司法管辖区特定权限。法律、税务、基金营销、证券和伊斯兰教法问题需要相关的指定专家。资本可用性、投资回报和执行日期仍有待评估。
讨论付费范围管理层支持团队CME-107 · 运营商主导的买家 · 买家
- 生态系统的作用
- 买方
- 相关资产类别
- 私募股权
- 仪器背景
- 股份购买
授权背景: 所有者管理和管理层主导的收购。结构和权利由具体的交易文件确定。
决策重点: 操作员准备情况和可执行的所有权计划。
- 操作员能力和管理连续性
- 股权、债务和卖方的协调
- 治理、激励和过渡依赖性
讨论范围: 买方目标搜索、筛选、估值、尽职调查和收购执行。
付费参与切入点: 获取论文和目标筛选冲刺;其次是尽职调查和交易执行。
GCC 场景说明: 可以对示例性 GCC 管理层收购进行筛选,以确定运营商能力、资金来源、管理层激励和过渡责任。这是一个假设的决策示例。
在涉及管理层支持团队的授权之前应该商定什么?
定义投资或交易目标、授权决策者、可用证据、要求的交付成果和下一次批准。使用上述决策检查来识别差距;以书面形式同意工作计划、交付责任和费用条款。
交付和专家边界: 在执行前确认决策权限、证据获取、冲突、范围和适用的司法管辖区特定权限。法律、税务、基金营销、证券和伊斯兰教法问题需要相关的指定专家。资本可用性、投资回报和执行日期仍有待评估。
讨论付费范围M&A 与重组
管理层收购流程CME-273 · M&A 和重组 · 交易路线
- 生态系统的作用
- 交易路线
- 相关资产类别
- 私募股权
- 仪器背景
- 股份出售、资产出售或再融资
授权背景: 私人出售、收购、重组和二级交易。结构和权利由具体的交易文件确定。
决策重点: 交易路径、价值和执行依赖性。
- 所有权、目标和交易范围
- 估值、利益相关者激励和替代结构
- 批准、尽职调查和完成或重组条件
讨论范围: 交易路线评估、流程设计和执行支持。
付费参与切入点: 交易路线可行性研究;其次是流程设计和执行。
GCC 场景说明: 示例性跨境 GCC 分拆可以在选择交易路线之前比较销售范围、独立准备情况、估值和分离依赖性。这是一个假设的决策示例。
在涉及管理层收购流程的授权之前应该商定什么?
定义投资或交易目标、授权决策者、可用证据、要求的交付成果和下一次批准。使用上述决策检查来识别差距;以书面形式同意工作计划、交付责任和费用条款。
交付和专家边界: 在执行前确认决策权限、证据获取、冲突、范围和适用的司法管辖区特定权限。法律、税务、基金营销、证券和伊斯兰教法问题需要相关的指定专家。资本可用性、投资回报和执行日期仍有待评估。
讨论付费范围进一步阅读有关尽职调查、市场框架和适用要求的内容。这些资源不验证个人授权或 Matchpoint 权限。
