安全融资
SAFE（未来股权简单协议）——有时称为 SAFE 票据——是一种广泛使用的早期工具，投资者现在提供资本，以换取未来定价回合中的股票权利，通常具有估值上限和/或折扣，但没有利息、到期日或债务。 Matchpoint 帮助创始人构建 SAFE 轮（估值上限、折扣、最惠国待遇、融资前与融资后）、对资本表影响进行建模，并将他们与 GCC、印度和英国的天使投资人、财团和种子投资者联系起来。
公平
安全融资
在 SAFE 上筹集种子前和种子资本——为未来股权提供快速、有利于创始人的协议。
概述
SAFE的四种常见类型：上限无折扣；折扣无上限；上限和折扣；和 MFN（最惠国），既没有上限，也没有折扣。
SAFE（未来股权简单协议）——有时称为 SAFE 票据——是一种广泛使用的早期工具，投资者现在提供资本，以换取未来定价回合中的股票权利，通常具有估值上限和/或折扣，但没有利息、到期日或债务。 Matchpoint 帮助创始人构建 SAFE 轮（估值上限、折扣、最惠国待遇、融资前与融资后）、对资本表影响进行建模，并将他们与 GCC、印度和英国的天使投资人、财团和种子投资者联系起来。
作为我们的一部分 公平 实际上，Matchpoint Partners 已在四大洲发起并主导了超过 20 亿美元的交易，而每一个 股权资本 委托 都由 合伙人 主导，从第一次调用到结束。
Y Combinator 于 2013 年推出了 SAFE（未来股权简单协议），并已成为种子前和种子融资的默认工具。创始人立即收到资金；作为回报，当公司下一次进行定价股权融资、被收购或倒闭时，投资者将获得股份的合同权利。因为 SAFE 不是债务，所以它没有利息，也没有到期日，这使得谈判和成交比定价回合或可转换票据更快、更便宜。
外管局有四种常见形式，根据它们是否带有估值上限、折扣、两者或仅带有最惠国 (MFN) 条款来定义： (1) 上限，无折扣； （2）折扣，不封顶； （三）限额与折扣； (4) 最惠国待遇，既无上限，也无折扣。正确的形式取决于阶段、杠杆以及各方对转换价格的确定性。
国家外汇管理局的经济学取决于两个条件：估值上限和折扣。估值上限设定了投资者的资金转换为股权的最高估值，如果公司价值上升，则奖励早期支持者；折扣（通常为 10-25%）可以让外管局以低于下一轮的价格进行兑换。后货币SAFE——现在的市场标准——在所有SAFE转换后固定每个投资者的所有权百分比，使创始人和投资者的稀释变得透明。 Matchpoint 帮助创始人选择正确的组合，并在签署单个文件之前对最终的股权结构表进行建模。
Matchpoint Partners 为 GCC、印度和英国的创始人构建 SAFE 轮融资，并将他们介绍给最有可能支持该公司的天使投资人、辛迪加和种子基金——使该工具适应当地法律要求，而美国式的 SAFE 不能直接执行。每项任务都由合作伙伴领导，从制定加薪到完成承诺。 SAFE 融资与我们的早期和种子资本以及风险投资服务一起为创始人构建他们的第一个机构资本表。
Matchpoint 如何提供帮助
我们在安全融资任务方面的作用
- SAFE 回合结构 — 估值上限、折扣、最惠国待遇
- 资金前与资金后 SAFE 指导
- 资本表和稀释建模
- 介绍天使投资人、财团和种子投资者
证据应确定国家外汇管理局的融资决定
证据应确定国家外汇管理局的融资决定
范围应将所需的决策与证据、负责任的所有者和可执行的路线联系起来。
工作产品应该明确决策和下一步行动
使用输出作为范围、证据和所需工作流程的控制列表。
在执行开始之前应回答买家的问题
在执行开始之前应回答买家的问题
直接答案可以帮助决策负责人确定准备情况、证据差距以及下一步需要采取的行动。
什么是 SAFE（未来股权简单协议）？
SAFE 是一种早期融资工具，投资者现在提供启动资金，以换取未来定价回合中的股票权利。与可转换票据不同，SAFE 不是债务——它没有利率，也没有到期日——这使得关闭速度更快、成本更低。
SAFE 与可转换票据有何不同？
两者都稍后转换为股权，但可转换票据是应计利息并有到期日的债务，而外管局则不然。 SAFE 更简单、更快捷且对创始人更友好；可转换票据为投资者提供债权人保护和还款期限。
SAFE 的估值上限和折扣是多少？
估值上限设定了国家外汇管理局转换为股权的公司最高估值，如果下一轮定价更高，可以保护早期投资者。折扣（通常为 10-25%）可以让外管局以低于下一轮的价格进行兑换。 SAFE 可以有上限、折扣，或者两者兼而有之。
SAFE 融资遵循受控决策路径
SAFE 融资遵循受控决策路径
这些阶段连接范围、证据、结构、批准和执行。
定义股权要求
将金额、资金用途、所有权目标和 资金可用期 与具体运营或交易计划联系起来。
测试值及稀释度
在 投资者接洽 之前协调预测业绩、估值逻辑、工具条款、治理和下行案例。
指定投资者适合度
为每个投资者类别设置行业、阶段、地理位置、单笔投资规模、战略价值、治理偏好和冲突。
准备证据室
将模型、股权资本 故事、管理材料、尽职调查文件和问答所有权围绕一个可支持的案例进行调整。
通过关闭管理条款
在选择路线之前，比较价格、稀释度、控制、偏好、条件、确定性和时间安排方面的建议。
证据、风险分配和执行条款塑造了可行的路线
证据、风险分配和执行条款塑造了可行的路线
在外部参与或结束之前，应记录差距、假设、所有者和补救决定。
估值支持
股权资本 案例需要协调的绩效、可信的预测以及从证据到价值的清晰桥梁。
稀释和控制
票据权利、治理、偏好、保留事项和未来资金会影响经济结果。
适合投资者
委托、部门、阶段、单笔投资规模、地理位置和战略意图决定投资者接洽是否相关。
勤奋准备
数据薄弱、所有权差距、合同问题或材料不一致都会降低确定性和谈判筹码。
工作产品应该明确决策和下一步行动
使用输出作为范围、证据和所需工作流程的控制列表。
- SAFE 回合结构 — 估值上限、折扣、最惠国待遇
- 资金前与资金后 SAFE 指导
- 资本表和稀释建模
- 介绍天使投资人、财团和种子投资者
Matchpoint 研究
与此服务相关的研究
根据经过验证的论文内容和规范服务分类法映射到该服务的研究和决策框架。
问题，已解答
安全融资——常见问题
SAFE 是一种早期融资工具，投资者现在提供启动资金，以换取未来定价回合中的股票权利。与可转换票据不同，SAFE 不是债务——它没有利率，也没有到期日——这使得关闭速度更快、成本更低。
两者都稍后转换为股权，但可转换票据是应计利息并有到期日的债务，而外管局则不然。 SAFE 更简单、更快捷且对创始人更友好；可转换票据为投资者提供债权人保护和还款期限。
估值上限设定了国家外汇管理局转换为股权的公司最高估值，如果下一轮定价更高，可以保护早期投资者。折扣（通常为 10-25%）可以让外管局以低于下一轮的价格进行兑换。 SAFE 可以有上限、折扣，或者两者兼而有之。
货币后SAFE——当前的市场标准——在所有SAFE转换后固定每个投资者的所有权百分比，使稀释透明化；货币前的 SAFE 在其他 SAFE 和新一轮之前计算所有权。投后外汇管理局更容易建模，但对创始人的稀释作用更大。
SAFE 适合种子前和种子轮，因为速度和低法律成本很重要，而定价轮还为时过早。他们让创始人从天使和种子投资者那里滚动筹集资金，而无需预先确定估值。
是的——SAFE 和 SAFE 式的工具越来越多地用于 GCC、英国和印度的早期轮次，尽管它们需要当地的法律调整，而美国式的 SAFE 不能直接执行。 Matchpoint 负责本轮融资，并将创始人介绍给地区天使基金、辛迪加和种子基金。
Matchpoint 准备您的 股权资本 故事和投资者材料，将您的融资与私募基金、家族办公室、主权财富基金、风险投资和战略投资者的策划基础进行映射，并运行流程以结束。典型的 股权资本 门票价格从 500 万美元到 3 亿美元不等。
根据交易规模、行业和地理位置评估顾问；投资者筛选方法的质量；高层参与；准备能力；冲突；过程报告；费用透明度；及其支持尽职调查和投资意向书比较的能力。在任何 投资者接洽 开始之前，要求查看建议的可交付成果和资格字段。
目标清单应记录每个投资者的行业、阶段、地理位置、单笔投资规模、首选工具、治理要求、相关投资组合或交易证据、冲突、关系路线以及投资者符合委托的原因。收到反馈后，应对其进行优先排序并进行更新。
风险投资为早期高增长公司（C 轮种子）提供少数股权 股权资本 的资金，而 私募股权 通过 成长型股权、收购或少数股权来支持更成熟的企业。我们同时筹集资金，将投资者与您的阶段和行业相匹配。
是的。我们为创始人提供支持，从 MVP 吸引力到增长轮——建立推介、模型和上市叙述，然后将公司介绍给中东和北非和 印度 的种子期和成长期投资者。
订婚通常将聘用费与成功费结合在一起。在工作开始之前，条款以书面形式商定，并根据 委托 的大小、范围和复杂性进行校准。
大多数授权会在 30 天内达到第一个 条款清单，具体取决于尽职调查准备情况和结构；一旦条款达成一致，交易即告结束。
简短、保密的范围界定电话会议和保密协议；我们构建需求并准备材料，然后在我们的 5,000 多个投资者和 贷款方 关系中运行竞争流程，并通过谈判完成——每一步都有 合伙人 的主导。
Matchpoint Partners以UAE为基础，在UAE、KSA、印度和英国运行跨境委托，并在更广泛的欧洲、新加坡和美国开展活跃的交易活动。
Matchpoint 承担 500 万美元以上的企业融资、融资、并购和基金配售委托，但须遵守 委托 的配合、尽职调查、适用法规、能力和书面承诺。 合伙人 团队发起并主导了超过 2 亿美元的交易。
使用查询表、发送电子邮件至 contact@matchpoint-partners.com 或致电/WhatsApp +971 52 345 1119. 每个 委托 从第一次对话起就由 合伙人 领导。
是的。机密信息根据参与条款和任何适用的保密协议进行处理。
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