M&A

合资企业咨询

为UAE以及跨境合资企业和战略联盟提供商业、治理和资本结构建议。

合资企业和联盟
概述

合资企业和战略联盟是结构化的合作伙伴关系,其中公司为了共同的商业目的而结合资源,而不是完全合并。 Matchpoint 构建和谈判公司之间的合资企业和联盟。

作为我们的一部分 UAE 并购咨询服务 在实践中,Matchpoint Partners 已在四大洲发起并领导了超过 20 亿美元的交易,UAE 任务中的每项并购咨询服务从第一次通话到结束均由一位合作伙伴领导。

合资企业和战略联盟是结构化的合作伙伴关系,其中公司为了共同的商业目的而结合资源——合资企业通过汇集资本创建一个共享实体,而联盟是一种没有新实体的合同伙伴关系。 Matchpoint Partners 对两者进行构建和谈判,并预先商定治理、贡献、僵局和退出条款,以保护每个合作伙伴。

联盟和伙伴关系涵盖商业、资本和跨境合作。
联盟和伙伴关系涵盖商业、资本和跨境合作。

设计运行和退出的关系

决定

在谈判法律工具或联盟协议之前,就战略目标、范围、贡献、控制和经济共享达成一致。

证据

各方应测试能力、资金承诺、知识产权、排他性、客户所有权、治理、保留事项、转让限制、僵局、违约和退出。

执行

在起草法律之前使用商业条款清单和运营模式,为未来的融资和分配建模,并在利益保持一致的情况下解决僵局和退出结果。

Matchpoint 如何提供帮助

我们在合资企业和联盟方面的角色要求

  • 合资和SPV组建
  • 战略和商业联盟
  • 治理和退出规定
  • 跨境合作
交易记录

选择交易

由 Matchpoint Partners 主导的 UAE 任务中的代表性并购咨询服务。

餐饮·跨境
2000万美元

中资控股的意大利冰淇淋品牌合资/跨境并购。

合资 / M&A · 美国·中国·英国·意大利
问题,已解答

合资企业和联盟——常见问题

合资企业以汇集资本创建一个共享实体;联盟是一种没有新实体的合同伙伴关系。我们会就最合适的方案提供建议。

通过预先协商的治理、贡献、僵局和退出条款。

合资企业所有权应反映各方的贡献——资本、资产、技术、市场准入——而不是默认平均分配。没有僵局机制的平等持股是瘫痪的常见根源;许多企业与明确的多数合伙人或精心设计的治理以实现平衡所有权合作得更好。

当双方都不想出售、需要分担风险和投资、或者当地合作伙伴关系带来直接购买无法带来的市场准入时,合资企业比收购更好。收购适合需要完全控制和整合的情况;合资企业通过贸易控制实现共同承诺和灵活性。

合资企业的失败通常是由于合作伙伴之间的目标不一致、治理和决策权不明确、资源投入不平等以及缺乏商定的退出条款。大多数失败都可以追溯到形成过程:具有明确目标、贡献和僵局机制的企业能够更好地在不可避免的战略分歧中生存下来。

并购咨询是为公司出售、收购、兼并、撤资或战略合并提供专业指导和交易执行。工作范围包括交易策略、估值、买家或目标识别、材料、外展、尽职调查、结构、谈判、融资协调和完成。

并购服务可包括卖方咨询、买方咨询、公司估值、交易策略、目标或买方搜索、财务分析、流程材料、尽职调查协调、投标比较、条款谈判、收购融资协调和并购后整合规划。

M&A 咨询服务将商业目标与可执行的交易流程联系起来。顾问定义路线、准备证据和评估案例、管理交易对手和信息流、协调尽职调查和专家工作流程、比较条款、支持谈判并维护签署和完成的路径。

M&A 交易咨询是指将收购、出售或合并从最初决策到完成所需的分析和执行支持。它结合了财务分析、估值、流程管理、交易对手协调、尽职调查跟踪、条款和决策材料。

并购顾问帮助客户定义交易目标、评估选项、准备业务或收购案例、识别交易对手、管理流程并将证据转化为有关价值、结构、条款、风险和时间安排的决策。

公司在接触买家或目标、分享敏感信息、接受排他性或锚定估值之前,应考虑任命 M&A 顾问。早期准备提供了时间来协调财务信息、测试交易路线、定义批准标准和控制披露。

在UAE中,并购顾问可以通过定义交易范围、准备估值和证据基础、映射UAE、GCC和国际交易对手、管理尽职调查和协调商业完成路径,支持本地和跨境销售、收购和合并。法律、税务、会计和其他专业结论仍由合格的顾问做出。

该过程从目标、范围、准备情况和决策标准开始。然后,它会经过评估、流程设计、买家或目标定位、受控外展、信息交换、投标或报价、尽职调查、条款、批准、签署和完成。该顺序随交易和可用证据的不同而变化。

卖方 M&A 咨询服务代表寻求买家的业主或公司,并管理定位、营销、投标和成交。买方 M&A 咨询代表收购方并管理收购标准、目标搜索、方法、估值、尽职调查、条款和完成。

初始设定通常包括交易目标、所有权和实体结构、历史财务报表、当前管理账目、运营关键绩效指标、预测假设、债务和现金、重大合同、管理责任、已知问题和客户的决策时间表。确切的列表取决于任务授权。

M&A 咨询费取决于范围、交易规模、复杂性、准备情况、地理位置和预期执行工作。拟议的费用结构应记录在业务约定书中,并且只有在双方批准并签署后才生效。

Matchpoint 可以在跨境买家和目标定位、估值、交易材料、外展、尽职协调、条款、融资接口和流程控制方面为 UAE 客户提供支持,但须遵守授权要求、可用证据和商定的参与范围。

顾问委托通常将聘用费与成功费结合在一起。在工作开始之前,条款以书面形式商定,并根据 委托 的大小、范围和复杂性进行校准。

大多数卖方和买方 M&A 流程从授权到完成需要 4-9 个月的时间,具体取决于尽职调查、监管批准和谈判。

简短、保密的范围界定电话会议和保密协议;我们构建需求并准备材料,然后在我们的 5,000 多个投资者和 贷款方 关系中运行竞争流程,并通过谈判完成——每一步都有 合伙人 的主导。

Matchpoint Partners以UAE为基础,在UAE、KSA、印度和英国运行跨境委托,并在更广泛的欧洲、新加坡和美国开展活跃的交易活动。

Matchpoint 承担 500 万美元以上的企业融资、融资、并购和基金配售委托,但须遵守 委托 的配合、尽职调查、适用法规、能力和书面承诺。 合伙人 团队发起并主导了超过 2 亿美元的交易。

使用查询表、发送电子邮件至 contact@matchpoint-partners.com 或致电/WhatsApp +971 55 345 6487. 每个 委托 从第一​​次对话起就由 合伙人 领导。

是的。机密信息根据参与条款和任何适用的保密协议进行处理。

对合资企业和联盟感兴趣?

告诉我们您的要求,合伙人 将亲自回复。

谷歌搜索问题

UAE 中的合资企业应如何构建?

该结构应将各方的贡献、其控制的风险、决策权和经济回报联系起来。在谈判最终文件之前,条款清单应解决所有权、资金承诺、治理、保留事项、运营责任、转让限制、僵局、违约、分配、退出和任何贷方要求。

合作伙伴选择

为合资企业选择运营或资本合作伙伴

在接触候选人之前,先确定所需的能力、资本、治理、经济、决策权、风险分配和退出。

使用合作伙伴选择框架
资本市场生态系统

投资角色、结构和决策标准

探索与此实践相关的参与者和交易选项。每个条目都规定了讨论范围、决策检查、付费参与起点以及需要确认的专家职责。

制度和战略资本

合资伙伴CME-035 · 机构和战略资本 · 股权投资者
生态系统的作用
股权投资者
相关资产类别
替代方案
仪器背景
股权或共同投资

授权背景: 大规模战略、基础设施和跨境投资。结构和权利由具体的交易文件确定。

决策重点: 政策适合度和负责任的资本决策。

  • 授权、批准权限和分配限制
  • 集中度、流动性和估值证据
  • 冲突、报告和决策权

讨论范围: 投资者策略、机会筛选、基金或直接交易调查以及资本获取。

付费参与切入点: 投资者论文和任务简介;接下来是筛选、尽职调查或交易执行。

GCC 场景说明: 卡塔尔的说明性机构配置可以与其投资政策、委员会权力、投资组合敞口以及所需的经理或资产尽职调查相对应。这是一个假设的决策示例。

在涉及合资伙伴的授权之前应商定什么?

定义投资或交易目标、授权决策者、可用证据、要求的交付成果和下一次批准。使用上述决策检查来识别差距;以书面形式同意工作计划、交付责任和费用条款。

交付和专家边界: 在执行前确认决策权限、证据获取、冲突、范围和适用的司法管辖区特定权限。法律、税务、基金营销、证券和伊斯兰教法问题需要相关的指定专家。资本可用性、投资回报和执行日期仍有待评估。

讨论付费范围

运营商主导的买家

合资收购方CME-109 · 运营商主导的买家 · 买家
生态系统的作用
买方
相关资产类别
私募股权
仪器背景
股份购买

授权背景: 所有者管理和管理层主导的收购。结构和权利由具体的交易文件确定。

决策重点: 操作员准备情况和可执行的所有权计划。

  • 操作员能力和管理连续性
  • 股权、债务和卖方的协调
  • 治理、激励和过渡依赖性

讨论范围: 买方目标搜索、筛选、估值、尽职调查和收购执行。

付费参与切入点: 获取论文和目标筛选冲刺;其次是尽职调查和交易执行。

GCC 场景说明: 可以对示例性 GCC 管理层收购进行筛选,以确定运营商能力、资金来源、管理层激励和过渡责任。这是一个假设的决策示例。

在涉及合资收购方的授权之前应达成什么协议?

定义投资或交易目标、授权决策者、可用证据、要求的交付成果和下一次批准。使用上述决策检查来识别差距;以书面形式同意工作计划、交付责任和费用条款。

交付和专家边界: 在执行前确认决策权限、证据获取、冲突、范围和适用的司法管辖区特定权限。法律、税务、基金营销、证券和伊斯兰教法问题需要相关的指定专家。资本可用性、投资回报和执行日期仍有待评估。

讨论付费范围

卖家

合资伙伴寻求退出CME-139 · 卖家 · 卖家
生态系统的作用
卖方
相关资产类别
私募股权
仪器背景
股份或资产出售

授权背景: 出售、继承、退出和撤资流程。结构和权利由具体的交易文件确定。

决策重点: 准备就绪、可信的买家适合度和明确的决策权。

  • 卖家权限和交易范围
  • 财务证据、估值和买家标准
  • 保密性、流程时间表和完成依赖性

讨论范围: 退出准备、估值、买家流程和交易执行。

付费参与切入点: 退出准备和估值诊断;接下来是买方流程和执行。

GCC 场景说明: UAE 中的说明性家族企业出售可以从股东授权、协调一致的财务包以及商定的保密性和买家筛选规则开始。这是一个假设的决策示例。

在涉及寻求退出的合资伙伴的授权之前应达成什么协议?

定义投资或交易目标、授权决策者、可用证据、要求的交付成果和下一次批准。使用上述决策检查来识别差距;以书面形式同意工作计划、交付责任和费用条款。

交付和专家边界: 在执行前确认决策权限、证据获取、冲突、范围和适用的司法管辖区特定权限。法律、税务、基金营销、证券和伊斯兰教法问题需要相关的指定专家。资本可用性、投资回报和执行日期仍有待评估。

讨论付费范围

股权和混合资本

合资股权CME-202·股权和混合资本·融资工具
生态系统的作用
融资工具
相关资产类别
私募股权
仪器背景
股权或混合

授权背景: 股权融资、创始人融资和成长投资。结构和权利由具体的交易文件确定。

决策重点: 跨替代结构的所有权经济学。

  • 现金流权、转换和稀释
  • 治理、偏好和或有付款
  • 估值、退出和专业文件

讨论范围: 资本结构设计、融资方案分析和执行支持。

付费参与切入点: 融资方案和条款清单评估;接下来是贷方或投资者流程的执行。

GCC 场景说明: 说明性的 UAE 投资可以使用相同的所有权、现金流和退出场景来比较普通、优先或可转换条款;实际权利取决于文件。这是一个假设的决策示例。

涉及合资股权的授权之前应该约定什么?

定义投资或交易目标、授权决策者、可用证据、要求的交付成果和下一次批准。使用上述决策检查来识别差距;以书面形式同意工作计划、交付责任和费用条款。

交付和专家边界: 在执行前确认决策权限、证据获取、冲突、范围和适用的司法管辖区特定权限。法律、税务、基金营销、证券和伊斯兰教法问题需要相关的指定专家。资本可用性、投资回报和执行日期仍有待评估。

讨论付费范围

进一步阅读有关尽职调查、市场框架和适用要求的内容。这些资源不验证个人授权或 Matchpoint 权限。

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