Transformação e Reestruturação | Dívida

Visão geral

A transformação e a reestruturação realinham o balanço, as operações e o financiamento de uma empresa para restaurar a viabilidade e o crescimento. Matchpoint presta consultoria sobre reestruturação, refinanciamento e financiamento de recuperação e pode arrecadar novo dinheiro de resgate.

Como parte do nosso Dívida Na prática, Matchpoint Partners originou e liderou mais de US$ 2 bilhões em transações em quatro continentes, e cada mandato de dívida é liderado por um parceiro, desde a primeira ligação até o fechamento.

A transformação e a reestruturação realinham o balanço, as operações e o financiamento de uma empresa para restaurar a viabilidade e o crescimento — de preferência antes de uma crise de liquidez, enquanto as opções permanecem em aberto. Matchpoint Partners presta consultoria sobre reestruturação de dívidas, refinanciamento e financiamento de recuperação, e pode levantar novos fundos de resgate ou recuperação juntamente com a reestruturação de obrigações existentes.

Vincular o reparo do balanço à entrega operacional

Decisão

Uma solução de financiamento deve financiar um plano de negócios que possa restaurar a geração de caixa; as mudanças operacionais e as condições dos credores necessitam de um calendário integrado.

Evidência

As partes interessadas testarão a liquidez, a rentabilidade dos produtos e dos clientes, o capital de giro, o investimento, a responsabilidade da gestão, a capacidade de endividamento, a margem de manobra e o efeito quantificado de cada iniciativa de recuperação.

Execução

Comece com controle de caixa e uma linha de base verificada, atribua proprietários e datas de iniciativa, negocie capital existente e novo com base no mesmo plano e relate a variação semanal até que a estabilidade retorne.

Como Matchpoint ajuda

Nosso papel nos mandatos de transformação e reestruturação

Balanço e reestruturação da dívida
Refinanciamento e captação de dinheiro novo
Apoio à recuperação operacional
Negociação entre partes interessadas e credores

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Histórico

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Mandatos de dívida representativos liderados por Matchpoint Partners.

Imobiliário · EUA

US$ 450 milhões

Vendedor M&A de um hotel histórico em dificuldades, troféu dos EUA.

Vendedor · Estados Unidos

Imobiliário · PE

220 milhões de euros

Fundo PBSA e imobiliário comercial PE — reestruturação + colocação.

Reestruturação + Colocação · Europa

As evidências devem definir a decisão de Transformação e Reestruturação

O escopo deve conectar a decisão necessária às evidências, aos proprietários responsáveis e a uma rota executável.

Transformation & Restructuring

A transformação e a reestruturação realinham o balanço, as operações e o financiamento de uma empresa para restaurar a viabilidade e o crescimento. Matchpoint presta consultoria sobre reestruturação, refinanciamento e financiamento de recuperação e pode arrecadar novo dinheiro de resgate. Uma solução de financiamento deve financiar um plano de negócios que possa restaurar a geração de caixa; as mudanças operacionais e as condições dos credores necessitam de um calendário integrado. As partes interessadas testarão a liquidez, a rentabilidade dos produtos e dos clientes, o capital de giro, o investimento, a responsabilidade da gestão, a capacidade de endividamento, a margem de manobra e o efeito quantificado de cada iniciativa de recuperação. Comece com controle de caixa e uma linha de base verificada, atribua proprietários e datas de iniciativa, negocie capital existente e novo com base no mesmo plano e relate a variação semanal até que a estabilidade retorne.

O produto de trabalho deve deixar claras as decisões e as próximas ações

Use os resultados como uma lista de controle para escopo, evidências e fluxos de trabalho necessários.

As perguntas do comprador devem ser respondidas antes do início da execução

As respostas diretas ajudam o responsável pela decisão a identificar a prontidão, as lacunas nas evidências e a próxima ação necessária.

Quando reestruturar?

Antes de uma crise de liquidez, enquanto as opções permanecem abertas.

Você pode arrecadar dinheiro novo?

Sim – financiamento de resgate e recuperação juntamente com a reestruturação das obrigações existentes.

O que normalmente envolve uma reestruturação de dívida?

Uma reestruturação remodela as obrigações que a empresa já não consegue sustentar – prolongando os vencimentos, redefinindo os acordos, reavaliando as facilidades, convertendo parte da dívida ou injetando dinheiro novo. A combinação depende da diferença entre os actuais fluxos de caixa e o serviço da dívida existente, e é negociada com os credores em torno de um plano de recuperação credível.

A Transformação e Reestruturação segue um caminho de decisão controlado

As etapas conectam escopo, evidências, estrutura, aprovações e execução.

01

Defina o uso dos fundos

Vincule o valor e o prazo da linha de crédito à aquisição, projeto, refinanciamento, liquidez ou exigência de capital de giro.

02

Dimensione a dívida sustentável

Teste o fluxo de caixa, a alavancagem, a capacidade de serviço da dívida, a segurança, os acordos e a margem de desvantagem usando premissas reconciliadas.

03

Projete a estrutura de crédito

Compare as estruturas sénior, unitranche, mezanino, apoiadas por activos, de financiamento de projectos e islâmicas onde se enquadram nos requisitos.

04

Preparar evidências do credor

Construa o modelo, a narrativa de crédito, o conjunto de diligências, as informações de segurança e as respostas de gestão necessárias para a subscrição.

05

Negociar e fechar

Gerencie termos de compromisso, diligência, documentação, condições precedentes, pontos entre credores e prontidão para saque.

Evidências, alocação de riscos e termos de execução moldam a rota viável

Lacunas, suposições, proprietários e decisões de remediação devem ser documentados antes do envolvimento externo ou do fechamento.

Suporte ao fluxo de caixa

A capacidade de endividamento depende dos lucros reconciliados, da conversão de caixa, do desempenho negativo e das fontes de reembolso.

Segurança e classificação

A cobertura de ativos, as garantias, a subordinação estrutural e os termos entre credores moldam o risco e a recuperabilidade.

Convênios e flexibilidade

Espaço livre, compromissos de informação, ações permitidas e direitos de cura afetam a flexibilidade operacional.

Execução e condições

Diligência, aprovações, documentação e condições precedentes determinam a certeza e o prazo do financiamento.

O produto de trabalho deve deixar claras as decisões e as próximas ações

Use os resultados como uma lista de controle para escopo, evidências e fluxos de trabalho necessários.

Balanço e reestruturação da dívida
Refinanciamento e captação de dinheiro novo
Apoio à recuperação operacional
Negociação entre partes interessadas e credores

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Imagem da capa de Recapitalização de portfólios de desenvolvimento GCC em situação de estresse: um manual do patrocinador

Situações Especiais · Imobiliário

Recapitalizando portfólios de desenvolvimento GCC em estresse: um manual do patrocinador

Um manual do patrocinador para recapitalizar portfólios de desenvolvimento GCC estressados e preservar valor.

Leia o artigo →Pesquisa em língua inglesa

Perguntas, respondidas

Transformação e Reestruturação — perguntas frequentes

Antes de uma crise de liquidez, enquanto as opções permanecem abertas.

Sim – financiamento de resgate e recuperação juntamente com a reestruturação das obrigações existentes.

Uma reestruturação remodela as obrigações que a empresa já não consegue sustentar – prolongando os vencimentos, redefinindo os acordos, reavaliando as facilidades, convertendo parte da dívida ou injetando dinheiro novo. A combinação depende da diferença entre os actuais fluxos de caixa e o serviço da dívida existente, e é negociada com os credores em torno de um plano de recuperação credível.

Os credores esperam uma previsão de fluxo de caixa a curto prazo, uma recuperação ou um plano de negócios que mostre como a viabilidade será restaurada, um relato honesto da posição do credor e dos títulos, e posteriormente relatórios regulares. Muitas vezes é encomendada uma análise de negócios independente. Informações credíveis e consistentes são o que sustenta o apoio dos credores ao longo do processo.

Sim – a maioria das reestruturações são negociadas de forma consensual, muitas vezes começando com um impasse enquanto os termos são acordados, porque os credores geralmente recuperam mais de um negócio viável do que da execução. O envolvimento precoce e transparente e um plano credível são o que mantém o processo consensual e as relações bancárias intactas.

Matchpoint origina dívida sênior, mezanino, híbrida e estruturada de bancos regionais, credores internacionais e fundos de crédito privados, estruturados em torno de sua transação. Os ingressos variam de USD 5m a USD 500m+.

O crédito privado é um empréstimo não bancário concedido por fundos especializados, normalmente seniores ou unitranche, que oferecem rapidez e flexibilidade. Mantemos relacionamento com fundos de crédito privados ativos no GCC e na Índia.

Sim. Estruturamos crédito privado em conformidade com Sukuk e Shariah, incluindo estruturas combinadas que combinam uma tranche Sukuk com dívida convencional.

Os compromissos normalmente combinam uma remuneração com uma taxa de sucesso. Os termos são acordados por escrito antes do início do trabalho e calibrados de acordo com o tamanho, escopo e complexidade do mandato.

A maioria dos mandatos atinge o primeiro termo de compromisso dentro de 30 dias, dependendo da prontidão e estrutura da diligência; o fechamento ocorre assim que os termos são acordados.

Uma chamada de escopo curta e confidencial e NDA; estruturamos os requisitos e preparamos os materiais, depois executamos um processo competitivo em nossos mais de 5.000 relacionamentos com investidores e credores e negociamos para fechar — com um parceiro liderando cada etapa.

Matchpoint Partners é baseado em UAE e executa mandatos transfronteiriços em UAE, KSA, Índia e Reino Unido, com atividades de negócios ativas na Europa, em Cingapura e nos Estados Unidos.

Matchpoint assume mandatos de finanças corporativas, financiamento, M&A e colocação de fundos a partir de USD 5m, sujeito à adequação do mandato, diligência, regulamentação aplicável, capacidade e compromisso por escrito. A equipe parceira originou e liderou mais de US$ 2 bilhões em transações.

Use o formulário de consulta, envie um e-mail para contact@matchpoint-partners.com ou ligue/WhatsApp +971 52 345 1119. Cada mandato é liderado por um parceiro desde a primeira conversa.

Sim. As informações confidenciais são tratadas de acordo com os termos de contratação e qualquer acordo de não divulgação aplicável.

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