可持续金融指南
可持续发展挂钩贷款如何运作？
将可持续发展目标转化为可衡量的贷款条款、证据和持续报告。
简要回答
可持续发展挂钩贷款将特定融资条款与借款人实现重大可持续发展绩效目标相挂钩。该结构应界定相关关键绩效指标（KPI）、具有雄心的目标、计算方法、基准、定价后果、报告和独立核验。贷款市场协会原则是主要市场参考；交易条款仍须视具体委托而定。
核心结构
该融资可支持一般公司用途，同时采用合同约定的可持续发展关键绩效指标和目标。借款人、贷款人和顾问应记录数据所有权、方法变更、收购或处置、目标重新校准、报告日期以及信息缺失的后果。
可持续发展挂钩贷款尽职调查清单
| 要素 | 问题 |
|---|---|
| KPI 相关性 | 该 KPI 对借款人的战略和行业是否具有重大性？ |
| 目标雄心水平 | 该目标是否超越常规经营表现？ |
| 衡量 | 范围、基线、计算公式和数据责任人是否已记录在案？ |
| 经济条款 | 利差调整和补救机制是否清晰？ |
| 报告 | 由谁报告、何时报告以及以何种格式报告？ |
| 核查 | 需要何种独立审查，若无法获得独立审查会怎样？ |
已审阅的官方来源
| 官方来源 | 为何重要 |
|---|---|
| 贷款市场协会；可持续贷款资源 | 现行可持续发展挂钩贷款原则、指引和起草资源。 |
来源审阅于 2026 年 9 月。规则、标准和市场惯例可能发生变化；请与合格顾问核实当前情况。
相关 Matchpoint 资源
建议引用： Matchpoint Partners，《可持续发展挂钩贷款如何运作？》，2026年9月更新。
最后更新：2026年9月。
最后更新：2026年9月。
免责声明。 本页面仅用于一般企业咨询、市场教育和商业信息目的。它不构成投资、法律或税务建议，也不构成金融推广、要约、招揽或购买或出售证券或投资的推荐。交易相关的法律、税务、监管和会计建议应向各相关司法管辖区具备适当资质的顾问获取。
这是一种贷款，其明确约定的融资条款会根据借款人在商定的可持续发展关键绩效指标和目标上的表现进行调整。
该结构可为一般公司用途提供融资。可持续性机制取决于重大关键绩效指标（KPI）、进取的目标、透明的报告与核验。
关键绩效指标（KPI）选择不当、基线不清晰、数据不可获得、目标进取性不足以及核验存在不确定性，都会削弱可信度和合同执行。
