Comment fonctionnent les prêts liés à la durabilité ?
Traduire les objectifs de durabilité en conditions de prêt mesurables, en éléments probants et en reporting continu.
Un prêt lié à la durabilité lie des conditions de financement définies à l'atteinte par l'emprunteur d'objectifs significatifs de performance en matière de durabilité. La structure doit définir les KPI pertinents, des objectifs ambitieux, les méthodes de calcul, les références de départ, les conséquences sur la tarification, le reporting et la vérification indépendante. Les principes de la Loan Market Association constituent une référence de marché principale ; les conditions de l'opération restent spécifiques au mandat.
Structure de base
Le financement peut soutenir des besoins généraux de l'entreprise tout en recourant à des KPI et objectifs de durabilité contractuels. Les emprunteurs, les prêteurs et les conseillers doivent documenter la propriété des données, les changements de méthodologie, les acquisitions ou cessions, le recalibrage des objectifs, les dates de reporting et les conséquences d'informations manquantes.
Liste de contrôle de due diligence SLL
| Élément | Question |
|---|---|
| Pertinence des KPI | Le KPI est-il significatif pour la stratégie et le secteur de l'emprunteur ? |
| Ambition de l'objectif | L'objectif dépasse-t-il la performance habituelle ? |
| Mesure | Le périmètre, la référence de départ, la formule et les responsables des données sont-ils documentés ? |
| Économie | Les variations de marge et les mécanismes de correction sont-ils clairs ? |
| Reporting | Qui établit le reporting, quand et dans quel format ? |
| Vérification | Quel examen indépendant est requis et que se passe-t-il s'il n'est pas disponible ? |
Sources officielles examinées
| Source officielle | Pourquoi c'est important |
|---|---|
| Loan Market Association ; ressources sur les prêts durables | Principes, orientations et ressources de rédaction actuels en matière de prêts liés à la durabilité. |
Sources examinées en septembre 2026. Les règles, les normes et les pratiques du marché peuvent changer ; vérifier la situation actuelle auprès de conseillers qualifiés.
Ressources Matchpoint associées
Dernière mise à jour : septembre 2026.
Il s’agit d’un prêt dont les modalités de financement définies sont indexées sur la performance de l’emprunteur au regard des KPI et objectifs de durabilité convenus.
La structure peut financer des besoins généraux d’entreprise. Le mécanisme de durabilité repose sur des KPI significatifs, des objectifs ambitieux, un reporting transparent et une vérification.
Une sélection inadéquate des KPI, des bases de référence peu claires, des données indisponibles, une faible ambition des objectifs et une vérification incertaine peuvent nuire à la crédibilité et au bon fonctionnement contractuel.
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