1. 签署前定义索赔准备情况
董事会的决定是买方是否可以与能够在完成后保留并提出索赔的操作系统签署。保单的存在并不表明买方可以识别涵盖的违约行为、遵守通知、保存证据、证明因果关系、量化损失或协调赔偿。在交易团队解散之前，这些能力需要所有者、程序、记录和权限。
索赔准备工作应从执行保单和收购协议开始。买方应确定受保方、保证、排除、保留、限制、保单期限、知识条款、通知要求、行为义务、代位、缓解、其他保险和争议程序。律师和经纪人应解释文件如何相互作用。政策措辞仍然具有控制性。
委员会应在签署时批准索赔准备目标。它应该说明谁可以将问题归类为潜在情况，谁可以通知，哪些记录必须冻结，谁可以指导顾问，如何批准调查支出，谁拥有损失模型以及哪些决定返回给委员会。它还应指定可能涉及政策的事实的升级期限。
系统应该适应不确定性。团队可能会在知道是否违反保修或损失是否超过保留之前发现差异。议定书应保留事实和权利，而不主张尚未成立的结论。早期分类、受保护的调查和针对特定政策的建议使买方能够在证据出现时采取行动。
2.将执行的策略作为操作文件读取
理赔团队应将执行的保单转换为操作矩阵。矩阵应列出每项通知的地址、送达方式、时间要求、信息义务、同意权、配合义务、缓解要求、辩护费用规定和争议途径。它应该识别政策和收购协议之间的差异。
根据《2015 年英国保险法》，适用于商业保险合同的责任和补救措施取决于法规、保单条款和事实。 [1] 2016 年企业法插入了一项默示条款，涉及在合理时间内支付应付款项，但须遵守法定框架和外包规则。 [2] 买方需要有关特定保单适用的法律建议。
FCA 的 ICOBS 索赔处理规则规定，在其范围内，保险公司必须及时、公平地处理索赔，提供合理指导，避免无理拒绝，并在达成和解条款后迅速进行和解。 [3] 这些义务并不能取代被保险人遵守保单和证实索赔的需要。
操作矩阵应区分情况通知和量化索赔的提交。它还应该区分政策条件和信息请求。团队永远不应该假设与经纪人的非正式讨论满足正式通知的要求。应保存交付、收据和确认书。
3. 建立理赔治理模型
综合索赔流程应由一名高管负责。支持业主应涵盖法律分析、保险、金融和量子、税务、运营、网络、记录、通信和集成。治理模型应确定谁与保险公司和卖方对话、谁批准披露以及谁控制特权工作。
| 工作流程 | 负责任的所有者 | 核心责任 | 决策证据 |
|---|---|---|---|
| 政策及通知 | 总法律顾问或交易法律主管 | 解释通知要求、维护权利并协调正式沟通 | 执行的政策、通知日志和确认 |
| 证据 | 拥有专家领导的记录保管人 | 冻结、收集、验证和控制索赔记录 | 保存通知、库存、访问日志和监管链 |
| 违约与因果关系 | 法律顾问和主题顾问 | 测试保修语言、事实、披露和因果路径 | 与源记录相关的法律分析 |
| 损失与恢复 | 法务会计师的财务主管 | 建立损失桥梁，跟踪缓解并防止双重恢复 | 受控模型、账本支持和恢复计划 |
| 运营和修复 | 业主 | 限制持续损失，同时保护证据和批准 | 行动日志、支出批准和结果证据 |
| 委员会报告 | 交易发起人或索赔主管 | 当前决策、剩余风险、流动性和结算权限 | 决定文件和批准的会议记录 |
角色是说明性的，需要针对特定交易进行调整。
治理应该解决冲突。集成团队希望快速修复。顾问可能需要保留系统状态。保险公司可能会在产生费用之前征求同意。卖方可能拥有税收契约或特定赔偿下的行为权利。执行所有者应该有办法在相关期限内解决这些紧张局势。
买方应保留一份索赔决定登记册。每个条目应记录事实、来源、政策规定、所需采取的行动、截止日期、所有者、批准和完成证据。登记册应将经过验证的事实、顾问结论、管理层假设和悬而未决的问题分开。
4、冻结承销及交易记录
索赔文件从承保交易和保单的记录开始。它应包括最终收购协议、披露信、保单、承保提交、尽职报告、管理问答、数据室索引、材料源文件、经纪人通讯、保险公司问题和答复、签署和完成可交付成果以及拆除材料。
存档应保留版本和出处。后来的审阅者应该能够确定在相关时间可用的确切文件、提供文件的人和尽职调查处理。买方应根据适用法律和比例原则，防止常规保留政策删除潜在索赔所需的材料。
数字证据需要额外的关注。 NIST SP 800-61 第 3 版建议根据证据保存程序和保留政策保留事件记录和收集数据的完整性和来源。 [9] 该原则除了网络声明之外还有用：应记录收集、控制访问并记录转换。
存档应该保持可用。加密密钥、专有格式、云帐户和专业应用程序在集成后可能会变得不可用。保管人应测试访问权限并维护读取证据所需的授权工具。隐私、保密、特权、竞争和跨境限制应与律师协商解决。
5. 设计通知协议
通知应被视为受控交易事件。该协议应确定升级的触发因素、有权评估升级的人员、每个合同接收者、允许的交付方法以及证明交付所需的证据。它应涵盖 W&I 保单、收购协议、特定赔偿、托管安排、其他保险和重要第三方合同。
该协议应区分意识和法律知识。运营员工可能会在保单持有人指定的知识小组评估之前发现事实。政策措辞和适用法律决定了其重要性。买方应建立一条从运营发现到针对具体政策的建议的快速路线，而无需要求员工做出承保范围结论。
通知应准确、及时并与现有信息相称。它应确定保单、受保人、相关事实、可能的保证或规定、已知损失和持续调查。它应该避免没有支持的确定性。律师应确定内容、特权地位以及是否需要单独通知。
送达证据应包括最终通知、附件、发件人、收件人、渠道、时间戳和确认。如果经纪人收到通知，团队应确认经纪人是否有权代表保险公司接收通知。 ICOBS 内的 FCA 指南指出，没有索赔处理权限的中介机构应立即转发通知或告诉保单持有人其无法处理。 [3]
6. 分离怀疑、情况和量化主张
一项索赔可以通过多个州进行。怀疑是需要分类的观察结果。潜在情况是能够参与政策的事实模式。通报事项是指按照相关规定通报的事项。量化索赔包括有证据支持的声称的违约行为、因果关系和损失。这些州应该有单独的标准和所有者。
买方应避免在保留权利之前等待完整的数量。它还应该避免保险公司遭受未经分析的运营噪音的淹没。分类矩阵应考虑重要性、保修相关性、证据可靠性、可能的损失、时效期限和持续损害。关于通知门槛需要法律咨询。
原创框架。每个阶段都需要针对具体政策的法律和保险审查。
登记册应显示各州之间的变动以及支持每项变动的决定。如果有证据表明该问题与保险保修无关，则可以结案。应记录关闭情况，以便在没有新事实的情况下不会重复重新讨论同一问题。
7. 保存数字和实物证据
保存计划应确定能够证明事实模式的系统、保管人、地点、设备、文件和实物资产。如有需要，应暂停普通销毁、安全访问和记录收集。范围应适当并由律师建议。
数字证据可以包括电子邮件、消息、交易系统、日志、备份、源代码、云记录、移动设备、身份数据和审计跟踪。实物证据可以包括签名原件、产品样品、现场记录、设备、信件和笔记本。该计划应考虑到第三方平台和前员工。
NIST SP 800-61 第 3 版建议记录调查行动并保留事件记录和收集数据的完整性和来源。 [9] 美国司法部还强调了管理商业通信、个人设备和临时消息传递的政策，包括保存设置和文件保留指南。 [11][12] 这些来源针对不同的监管环境，但都证明了为什么证据系统需要所有权和可追溯性。
保管人应记录来源、收集者、日期、方法、哈希（如果适用）、存储位置、访问和传输。收集应避免不必要地更改元数据或系统状态。专家应确定法医方法。买方应保留原件并使用受控工作副本。
8. 保护特权并管理调查范围
当某件事可能涉及法律建议、诉讼、监管曝光或政策通知时，买方应聘请律师。特权取决于管辖权、目的和流程。将文档标记为特权文档并不会建立特权。律师应明确调查任务、报告路线、访谈过程和共享协议。
保险公司可能需要信息来评估承保范围和金额。卖方可能拥有合同权利。监管机构、审计师和贷方也可能要求披露。索赔团队应在分发调查材料之前绘制这些要求。它应该将基本事实与法律建议和工作产品区分开来。
调查计划应说明问题、来源人群、保管人、时间段、审查人员、质量控制和升级标准。应避免收集不相关的个人数据。 ICO 为参与并购的组织提供建议，以确定数据共享的目的、合法基础、安全性和记录治理。 [13]
团队应该对已验证的事件保留一份受控的年表。顾问假设应单独记录。访谈记录应注明访谈者、参与者、日期和状态。结论应链接到来源证据并披露材料局限性。
9. 协调保险公司、卖方和第三方的行为权利
政策和收购协议可以以不同的方式分配控制权。保险公司可能会在结算或材料费用之前要求同意。税收契约可以赋予卖方行为权利。第三方合同可能会限制披露。监管机构可以控制时间。买方应在事件发生之前创建一个行为矩阵。
该矩阵应涵盖通知、调查、顾问任命、承认、辩护、和解、补救、沟通、记录获取和费用批准。应确定需要谁的同意、响应期限以及拒绝或延迟同意的后备措施。律师应解决不一致的义务。
业务连续性仍然是一个决定因素。理论上强有力的主张不应阻止遏制网络危害、保护安全、遵守法律或保护客户所需的紧急行动。保单持有人应该知道如何寻求紧急同意并记录行动的必要性和相称性。
买方还应控制外部通信。对客户、监管机构、员工或市场的陈述可能会影响证据和覆盖范围分析。沟通应准确、经过批准并符合法律义务。团队应该保留最终版本和支持它们的事实。
10. 建立损失桥梁
损失量化应从保修和因果路径开始。模型应显示所代表的状态、实际状态、违规、后果、缓解、第三方追偿、税收影响和政策处理。应将现金成本、利润损失、价值减少、补救、防御成本和其他类别分开。
桥梁应与会计记录保持一致，同时保留会计确认和保单损失之间的差异。每个输入都需要来源、所有者、日期和状态。管理层的估计应该由方法来确定和支持。该模型应保留版本并更改解释。
必须控制双恢复。买方可能拥有卖方追索权、托管、特定保险、税收减免、客户付款、诉讼追偿或运营利益。索赔模型应显示总损失、缓解措施和每条恢复途径。适用的措辞和法律决定处理方式。
该模型应包括时间。调查和补救可能会在保险赔付之前产生现金需求。董事会应该看到流动性达到顶峰、债务净空和契约效应。如果催收延迟，名义上承保的金额仍可能造成重大融资压力。
11. 建立假设案例
假设的买方以 USD 465.0 million 的企业价值和 USD 350.0 million 的股权购买价格收购了一家商业服务和软件集团。 W&I 保单限额为 USD 45.0 million。保留为 USD 3.5 million。假设保费、保险税和承保费用为USD 1.1 million。这些金额是情景假设，并不代表市场定价。
在第七个月，集成发现了所代表的客户经济状况与基础合同和计费记录之间的不一致。初始总损失假设为 USD 21.0 million。当财务、合同和运营证据得到核对时，该事项将被保存并通知。
调节消除了 USD 2.5 million 无支持的预测损失和 USD 3.0 million 可归因于完成后决策的影响，留下 USD 15.5 million 有支持的损失。保留和未投保的物品总计 USD 4.0 million。根据保单提交的假设索赔为 USD 11.5 million。该模型假设从发现到恢复需要 14 个月。
该场景不能预测覆盖范围或恢复情况。执行的政策、收购协议、证据、法律分析和损失方法将决定实时结果。该案例展示了延迟和证据挑战造成的治理和流动性问题。
| 成分 | 数量 | 循证治疗 | 索赔模型处理 |
|---|---|---|---|
| 初始总损失假设 | 21.0 | 初步管理及顾问模式 | 仅起始周长 |
| 不支持的预测元素 | (2.5) | 因果和来源支持不足 | 从受支持的损失中删除 |
| 完成后决策的影响 | (3.0) | 归因于买方控制的行为 | 从受支持的损失中删除 |
| 支持损失 | 15.5 | 与合同、记录和因果分析一致 | 受政策分析影响 |
| 保留和未投保的物品 | (4.0) | 政策和索赔特定处理 | 场景中买方出资 |
| 假设提交的索赔 | 11.5 | 受控索赔文件和量子模型 | 恢复情况尚未得到证实 |
所有值均为 USD 百万的情景假设，并不代表预期复苏或市场经验。
12. 对债权和流动性瀑布进行建模
瀑布应该区分经济损失和现金回收。买方可以在索赔解决之前资助调查、补救和运营连续性。它应该对每个现金流量的月份进行建模并测试延迟。
数值是情景假设，并不代表市场索赔结果。
该模型应分别显示调查成本、法律成本、取证成本、补救措施和任何持续经营损失。这些金额的覆盖范围取决于措辞。买方应在需要时获得同意并保存发票、约定条款、时间记录和工作产品。
该情景中的 14 个月延迟需要流动性储备。董事会应该测试更短和更长的周期。关于在合理时间内付款的企业法框架并未为假设索赔制定固定时间表。 [2] 事实、复杂性和保险公司调查的理由很重要。
13. 单独的违约行为、因果关系和损失
保修可能不准确，但不会造成所声称的全部损失。索赔文件应证明保修、所陈述的事实、实际事实、时间、相关的可靠性、因果路径和可恢复措施。每个要素都应该与证据相关联。
团队应该测试其他原因。市场恶化、买方决策、整合失败、客户行为和不相关的运营事件都可能影响相同的结果。该模型应该量化材料替代品而不是隐藏它们。律师和专家应确定适用的法律测试。
披露记录是核心。买方应确定相关事实是否已披露、尽职调查、已知或排除，以及保单如何处理这些事项。承保记录应显示向保险公司提交的内容。
因果分析应随着证据的发展而更新。变更应记录并附有理由和批准。减少索赔可以反映更有力的证据并提高可信度。增加的索赔需要同样的受控支持。
14. 跟踪缓解和恢复情况
买方应采取合理合法的措施来限制持续损失，同时尊重保单条件和行为权利。行动日志应记录问题、决定、同意、成本、所有者、时间和效果。它应该将每个操作连接到声明模型。
缓解措施可以包括系统遏制、客户参与、合同执行、税务上诉、补救、替代采购或运营控制。团队应区分避免的损失和收回的现金。它应该避免同时声称原始损失和缓解措施所创造的收益，因为这会重复恢复。
第三方和卖家的追偿应纳入一份时间表。明细表应显示通知、索赔、担保、收集概率、时间、成本以及与代位权的互动。保险公司在付款后可能享有权利。律师应就保留这些权利提出建议。
买方应分别报告净敞口和峰值现金。第二年的预期复苏无法为第一个月到期的付款提供资金。财务团队应将索赔模型与流动性预测和收购融资相结合。
15. 控制专家、顾问和成本
索赔可能需要律师、法务会计师、税务顾问、网络专家、工程师、评估师和行业专家。索赔主管应在工作开始前确定范围、权限、报告范围、保密性、预算和可交付成果，并采取紧急行动。
合作应确定是否需要保险公司同意以及成本是否可以收回。发票应区分工作流程和时间。团队应防止任务重叠和不受支持的专家假设。
专家的独立性和方法论很重要。损失模型应说明源数据、反事实、期间、贴现、税收和敏感性。技术报告应保留观察结果和限制。法律意见应保留在其管辖范围和指示范围内。
买方应保留顾问决策日志。它应该记录建议、管理决策和离开。这可以保护治理，同时保留商业选择的管理责任。
16. 管理网络和短暂消息证据
网络事件可以迅速改变证据。日志轮换、重建云实例并修复受损系统。事件响应和索赔团队应在更改物证之前协调收集工作，以满足遏制伤害的首要需要。
NIST 建议保留事件记录的完整性和来源，并根据既定程序收集证据。 [9] 美国司法部的合规指南询问组织如何跨电子渠道保存信息并管理临时消息和个人设备。 [11][12] 买方应在整合过程中映射这些渠道。
该协议应涵盖合法保留、备份保存、身份日志、端点数据、安全警报、票务、消息传递、移动设备和第三方平台。它应该记录不可用的数据和原因。专家应在需要时验证法医图像和监管链。
隐私和安全仍然很重要。索赔证据可以包含凭据、漏洞和个人数据。应限制和监控访问。转移给顾问或保险公司应使用授权渠道并记录目的。
17. 准备保险公司信息请求
买家应该预料到会出现反复的问题。受控请求登记册应记录请求、日期、所有者、来源、审查、响应、特权处理和交付证据。它应该识别任何限制或未解决的不一致。
回复应与之前的承保提交、管理层问答、披露和其他索赔材料保持一致。更改后的解释应说明原因。团队应避免发送多个不受控制的版本。
| 控制 | 所需记录 | 所有者 | 升级触发 |
|---|---|---|---|
| 潜在情况 | 事实摘要、来源、发现时间和可能的政策相关性 | 法律和政策所有者 | 重大事实或截止日期的不确定性 |
| 保存 | 保管人、系统、持有、收集方法和访问 | 记录保管人 | 证据丢失、更改或过期 |
| 注意 | 最终通知、附件、送达和确认 | 律师或授权保单持有人 | 没有确认或有争议的收据 |
| 信息请求 | 请求、响应、支持来源和限制 | 请求协调员 | 冲突、特权或不可用的来源 |
| 量子 | 版本化模型、账本支持、假设和批准 | 财务和法证领导 | 重大变更或不支持的输入 |
| 行为及结算 | 同意、授权、要约、决定和发布 | 索赔主管和顾问 | 同意延迟或权限阈值 |
控制措施需要适应已执行的政策和适用的法律。
响应过程应及时、准确。 FCA ICOBS 要求在其范围内及时、公平地处理索赔并提供适当的进展信息。 [3] 买方还应维护自己的时间表、逾期清单和升级路线。
18. 使用经过负责任审查的技术
技术可以索引记录、检测重复项、保留哈希值、比较保单版本、搜索通信、协调账本和维护索赔年表。它还可能忽略来源或产生不受支持的结论。材料输出需要人工审核。
系统应保留源群体、查询或配置、工具版本、审阅者、验证样本、例外和最终批准。它应该将机器生成的建议与经过验证的结果分开。机密交易数据应保留在授权环境中。
自动条款比较可以识别措辞差异。律师应该解释它们。数据分析可以识别收入变化。财务和法证顾问应该验证因果关系和量子性。语言模型可以帮助检索和组织，而用户仍然对准确性和披露负责。
技术的最佳用途是可追溯性。审核者应该能够从每个索赔主张转向保单、保修、证据、时间顺序、因果分析、损失模型和批准。访问和更改日志应显示谁更改了记录。
19. 操作决策门和升级
系统至少应有五个闸门：发现分流、保存、通知、量化提交、结算。每个门都应该有必要的证据和权威。在全面分析之前可以进行紧急保存。
在分类时，团队决定事实是否需要受保护的调查。在保存时，它确认保管人和系统。在通知时，它会测试时间、内容和接收者。在提交时，它会验证违规、因果关系、数量和恢复。在结算时，它会比较现金、时间、成本、先例和剩余权利。
头寸是情景判断，并不代表观察到的索赔数据。
委员会包应显示截止日期、索赔金额、证据差距、顾问支出、缓解措施、流动性、政策和卖方反应以及所需的决策。异议应当记录下来。以上授权的变更应返回委员会。
20.分五个阶段实施该制度
| 阶段 | 核心输出 | 决策测试 | 如果不完整则升级 |
|---|---|---|---|
| 签名设计 | 政策矩阵、所有者、通知路线、档案和权限 | 买家签收后可以立即维权吗？ | 保留卖家追索权并完成运营设计 |
| 竣工移交 | 最终档案、保管人、访问、日历和培训 | 所有权是否已从交易团队转移到运营领导者手中？ | 保留交易团队的监督直至转移得到证实 |
| 发现与通知 | 分类、合法保留、证据清单、通知和确认 | 是否保留事实并遵守最后期限？ | 激活执行和顾问升级 |
| 证实 | 违规、因果关系、量子、缓解和恢复时间表 | 索赔是否得到支持并进行内部协调？ | 扩展工作、修正模型或缩小索赔范围 |
| 分辨率和关闭 | 和解权、征收、代位、释放和教训 | 现金、权利和剩余行动是否受到控制？ | 维护索赔办公室和储备金 |
时间仅供参考，应遵循交易和执行政策。
运营节奏应包括在任何索赔之前每季度进行准备情况检查以及发现后每天或每周的节奏，具体取决于紧急程度。准备情况检查应测试联系人、档案访问、通知路线、保留控制和决策权限。
原创框架。时间和行动取决于执行的政策、事实和适用的法律。
措施应包括没有所有者的潜在事项、逾期的保存行动、未经确认的通知、未解决的证据差距、没有来源的量子输入、未经同意的顾问费用、模型中未反映的追偿以及接近权限限制的决策。
签名设计应包括为运营商编写的政策摘要。它应确定涵盖的交易、受保实体、主要除外责任、保留、限制、保单期限、关键定义、通知细节和同意条款。摘要应链接到已执行的政策，并声明它不会取代措辞。整合领导者应该收到针对特定角色的指示，而不是政策的通用副本。财务需要损失和成本协议。技术需要网络证据协议。税务需要行为和通信规则。人力资源需要就业问题的升级触发因素。
竣工移交应当通过验收来证明。交易团队应展示档案访问权限、测试通知联系人、确认记录保管人、传输公开调查结果并识别外部已知事项。接收业主应签字或以其他方式记录接受情况。公开行动应保留交易团队的赞助，直至完成。日历应包括限制期限、托管释放、保单通知、税收契约日期、保留变更以及可能与损失相互作用的任何完成帐户或收益事件。
培训应使用简短的场景。运营经理应该知道收到客户投诉后该怎么做。财务总监应该知道如何保存原始账本和模型版本。网络主管应该知道如何在保留证据的同时遏制事件。法律经理应该了解正式的通知途径。练习应识别不确定的所有权和无法访问的记录。结果应输入行动登记册，并注明截止日期和责任人。
发现过程应该保护事件的第一个记录。报告此事的人应说明观察到的内容、时间、地点以及来源。摄入记录应保留原始语言和附件。后续分析应与初始报告分开。这降低了后来的解释取代潜在观察的风险。分类团队还应该识别可能因系统轮换、员工离职、物理变化或例行删除而消失的证据。
保存通知应当能够为接收者所理解。应根据律师的建议确定主题、相关期间、记录类别、系统、设备和暂停删除。接收者应该承认这一点。托管人应监控合规性、新托管人和系统迁移。当范围改变时，集合应该被刷新。在事件和相关义务结束后，应授权解除保存并记录在案。
索赔文件应包括主年表。每个事件都应注明日期、时区、来源、参与者、重要性和证据状态。更正应该保持可见。年表应链接到文档，而不是复制不受支持的摘要。它应该区分交易事件、发现、缓解、保险公司沟通、卖方沟通、顾问工作、成本和批准。控制良好的年表有助于协调不同工作流程的账目，并揭露证据缺失的时期。
财务工作流应该维护一个源数据字典。它应该定义每个指标、系统、提取日期、货币、会计处理和转换。调节应将索赔模型与分类账、合同、发票和运营报告联系起来。调整应该得到所有者和批准。外币待遇、贴现、税收、通货膨胀和实体之间的分配应明确。敏感性应一次改变一项重大假设，并显示由此产生的债权和流动性影响。
损失桥还应该区分历史事实和反事实建模。历史事实包括实际发票、付款、客户行为和补救支出。反事实模型估计了如果没有违规行为将会发生什么。反事实应在商业和法律上得到支持，与相关日期可获得的信息一致，并根据替代解释进行测试。顾问应披露局限性、依赖性和数据差距。当不确定性仍然存在时，委员会应该看到范围而不是单一的精确数字。
声明通信应使用一种受控通道和命名约定。团队应确定每次提交的权威版本并保留交付证据。内部草稿、评论和特权建议应保持隔离。请求登记册应防止不同顾问的相互冲突的回应。回应应确定其是否完整、部分或有待进一步工作。应通过经批准的解释变更的沟通来及时纠正重大错误。
和解评估应该比总体现金进行比较。委员会应考虑时机、顾问成本、管理时间、不确定性、保密性、税务、会计、代位权、卖方权利、持续补救和先例。决策文件应显示持续追求下的模型恢复以及基于一致假设的拟议解决方案。在任何具有约束力的要约或接受之前应确认授权。已执行的结算文件、收据和放行单应进入最终档案。
保留和报告应遵循适用的会计和治理要求。索赔模型可以为管理层提供信息，而无需确定财务报表结果。财务和审计师应评估确认、计量和披露。董事会应将管理层的索赔估计、会计处理、流动性预测和保险公司准备金沟通视为单独的项目。随着证据的发展，差异应该得到解释和更新。
该计划应包括在量化提交之前进行独立的质量审查。未提出主要索赔的审核员应对保修分析、通知证据、时间顺序、来源人口、计算、追偿和保单调节进行抽样。审查应识别不受支持的断言、公式错误、重复计算和缺失批准。例外情况应在索赔文件中更正或披露。独立检查应与数量和复杂性保持相称。
结案应包括控制审查。买方应确定哪些尽职调查、披露、整合或记录缺陷导致问题发展或仍未被发现。行动应该有所有者和完成证据。审查应避免重写历史索赔记录。它应该创建一个单独的经验教训登记册，与未来的交易模板、顾问范围、数据室标准和整合计划相关联。
解决后，买家应主动关闭记录。它应该收集和解金额，遵守释放和代位义务，完成补救，保存最终档案并更新采购控制。经验教训应该改进未来的尽职调查、保证、披露和整合。
准备协议也应该在人员和顾问发生变化后继续存在。指定个人可能会在多年保单期内离开买方、目标公司、经纪人、保险公司或外部顾问团队。因此，每个关键角色都应该有一个指定的副手、一个基于角色的邮箱（如果适用）以及一个记录的传输过程。完成后以及每次重大人员变动后，应审查访问权限。每季度的确认可以测试买方是否仍然可以检索已执行的保单、找到承保档案、联系正确的通知收件人并识别当前的内部决策者。这些检查创建了证据，证明控制在签名和发现之间保持活动状态。
管理信息应侧重于决策和例外情况。简洁的索赔准备仪表板可以显示潜在情况、通知状态、保存状态、同意请求、证据差距、量化范围、顾问支出、关键日期和未解决的治理决策。应避免将初步估计作为已确定的结果。每个模型都应带有截止日期、来源和责任所有者。如果范围发生变化，仪表板应解释变化是否源于新证据、修订后的法律评估、缓解措施、另一个恢复来源或模型修正。这种纪律使投资委员会、董事会、财务部门和审计师能够理解变革。
买方应在完成后的第一个季度内通过桌面练习来测试协议。现实的场景可以从客户投诉、监管调查、税务评估或可能涉及保修的网络事件开始。参与者应找到相关措辞，确定通知途径，保留第一手证据，决定紧急缓解措施是否需要同意，并准备初步的损失桥梁。演习应记录经过的时间、不可用的记录、不明确的权限和相互冲突的指令。补救措施应纳入集成计划并在测试之前保持开放。在重大系统迁移或管理变更后重复此练习有助于确认控件在操作环境中仍然有效。
最后，即使没有发生索赔，索赔准备情况也应包含在交易回顾中。买方可以评估信息披露是否可用、尽职调查记录是否完整、承保提交是否可重复、保单条款是否已转化为运营控制以及整合团队是否了解升级职责。这次审查为下一次收购带来了实际的改进。它还强调了 W&I 政策是交易风险分配的组成部分之一。合同权利、尽职调查质量、披露、集成控制、卖方追索权、保险和运营弹性必须作为一个互联系统运行。
21. 结论
W&I 索赔追偿始于交易设计。买方需要执行的保单、证据存档、通知协议、索赔权限和损失方法，以便在交易团队离开后继续运作。
假设案例以 USD 21.0 million 总损失假设开始。证据调节产生支持损失的 USD 15.5 million。保留和未投保的物品减少了向 USD 11.5 million 提交的假设索赔。假定的 14 个月恢复期产生了单独的流动性要求。每个金额和结果都是假设的。
可重复使用的方法是直接的。指定所有者。将政策作为操作文件来阅读。冻结承保记录。保留证据和特权。通过受控渠道进行通知。协调行为权利。证明违约、因果关系和损失。跟踪缓解措施和其他恢复。治理顾问和技术。通过定义的关卡升级决策。
索赔准备可以保护选择性。它允许买方调查不确定的事实、保留权利并提出连贯的主张，同时继续经营所收购的业务。
来源
- 英国，2015 年保险法， 阅读主要来源
- 英国，2016 年企业法解释性说明，第 5 部分保险索赔逾期付款， 阅读主要来源
- 金融行为监管局、ICOBS 8 索赔处理、 阅读主要来源
- 金融行为监管局，保险商业行为资料手册概述， 阅读主要来源
- 劳合社，原则 4 索赔管理， 阅读主要来源
- 劳埃德 (Lloyd's)，交易责任 W&I、税务和或有风险代码，2025 年 6 月 16 日的市场公告， 阅读主要来源
- AIG，M&A 索赔报告， 阅读主要来源
- AIG、陈述和保证保险、 阅读主要来源
- 美国国家标准与技术研究院，SP 800-61 第 3 版，网络安全风险管理的事件响应建议和注意事项，2025 年 4 月， 阅读主要来源
- 美国司法部，公司合规计划评估，2024 年 9 月， 阅读主要来源
- 美国司法部反垄断司，《刑事反垄断调查中的公司合规计划评估》，2024 年 11 月， 阅读主要来源
- 美国司法部，司法手册 9-28.000 商业组织联邦起诉原则， 阅读主要来源
- 信息专员办公室，并购中的数据共享尽职调查， 阅读主要来源
- 美国法院、联邦民事诉讼规则、 阅读主要来源
- 欧盟，关于保险分销的指令 (EU) 2016/97， 阅读主要来源
