Независимую проверку кредиторы просят в стрессовых ситуациях.
Изображение · Независимое бизнес-обзор (IBR)Независимая бизнес-обзор (IBR) — это объективная оценка, которую кредиторы проводят, когда заемщик испытывает стресс, проверяя бизнес-план, движение денежных средств и жизнеспособность. Matchpoint готовит и поддерживает IBR, поэтому разговор с кредиторами основан на достоверных цифрах.
В рамках нашего Стратегия и реализация На практике Matchpoint Partners организовал и провел транзакции на сумму более 2 миллиардов долларов на четырех континентах, и каждый мандат по стратегии и исполнению контролируется партнером, от первого звонка до закрытия.
Объем должен связывать требуемое решение с доказательствами, ответственными владельцами и выполняемым маршрутом.
Независимая бизнес-обзор (IBR) — это объективная оценка, которую кредиторы проводят, когда заемщик испытывает стресс, проверяя бизнес-план, движение денежных средств и жизнеспособность. Matchpoint готовит и поддерживает IBR, поэтому разговор с кредиторами основан на достоверных цифрах.
Используйте результаты в качестве контрольного списка для определения объема, доказательств и необходимых рабочих потоков.
Прямые ответы помогают лицу, принимающему решение, определить готовность, пробелы в доказательствах и следующие необходимые действия.
Объективный анализ бизнес-плана, денежных потоков и жизнеспособности компании, находящейся в стрессовой ситуации, обычно заказывается кредиторами во время реструктуризации или остановки деятельности для обоснования своих решений.
Кредиторы и другие заинтересованные стороны принимают решение о поддержке, реструктуризации или выходе. Надежный IBR обосновывает эти разговоры и может сохранить варианты.
Две связанные вещи: стратегия создания стоимости и трансформация (уточнение истории капитала, улучшение операционной деятельности и рентабельности, готовность к транзакциям) и практическое выполнение повышения или реструктуризации - финансовое моделирование (три отчета, DCF, LBO, проектное финансирование, 13-недельный денежный поток), документация для инвесторов (информационный меморандум, презентационная информация, бизнес-план, комната данных), поддержка сбора средств (стратегия, картирование инвесторов, информационно-просветительская работа, консультации по спискам условий и таблицам капиталовложений) и поддержка в ходе санации (оценка, подготовка к комплексной проверке, IBR, пакеты кредиторов).
Этапы связывают объем, доказательства, структуру, утверждения и исполнение.
Определите результат, объем, владельца, график, ограничения и доказательства, необходимые для утверждения.
Определите текущие показатели, операционные факторы, финансовые последствия, зависимости и существенные риски.
Оцените стратегические, финансовые и операционные альтернативы, используя последовательные предположения и критерии принятия решений.
Установите инициативы, владельцев, контрольные точки, ресурсы, элементы управления и взаимозависимости для реализации.
Отслеживайте результаты, ведущие индикаторы, решения, риски, выгоды и корректирующие действия с помощью подотчетной периодичности.
Пробелы, предположения, владельцы и решения по исправлению ситуации должны быть задокументированы до внешнего взаимодействия или закрытия.
Существенные факты, оценки, предположения, источники, даты и владельцы должны оставаться различимыми.
Спонсор, совет директоров, инвестор, кредитор или уполномоченный консультант должны иметь четкую роль в каждом утверждении.
Затраты, контроль, распределение рисков, сроки и негативные последствия следует последовательно сравнивать.
Проверка, согласования, контрагенты, документация и условия требуют имен владельцев и определения последовательности.
Используйте результаты в качестве контрольного списка для определения объема, доказательств и необходимых рабочих потоков.
Независимый бизнес-обзор, обычно называемый IBR, представляет собой целенаправленную оценку последних результатов деятельности компании, ее ликвидности, бизнес-плана, финансовых прогнозов, рисков и доступных вариантов. Кредитор, инвестор, совет директоров или другая заинтересованная сторона может запросить работу, когда ему нужна более четкая доказательная база для принятия решений о продолжении поддержки, рефинансировании, отказах, реструктуризации, новых деньгах или сделке.
В письменном мандате должно быть указано, кто заказывает работу, кто может на нее положиться, какие субъекты и периоды охвачены, информационный протокол, вопросы, на которые необходимо ответить, и роль рецензента. В сфере охвата следует также отличать независимую проверку от подготовки руководства, консультирования заемщиков, аудита, юридических консультаций, налоговых консультаций и проверки специалистов.
Руководство ICAEW гласит, что руководство, ищущее финансирование, должно представить устойчивую структуру капитала и что кредитор оценивает, смогут ли доходы и денежные средства обслуживать объект. Источники: ICAEW: поиск финансовых консультаций во времена неопределенности; ICAEW, кредит бизнес-банку.
Полезный обзор согласовывает исторические результаты, краткосрочную денежную позицию и перспективный бизнес-план, прежде чем оценивать варианты заинтересованных сторон.
| Область обзора | Вопросы, на которые должна ответить работа | Типичные доказательства |
|---|---|---|
| Торговая эффективность | Что изменилось в выручке, валовой прибыли, операционных расходах и рентабельности; и какие драйверы объясняют разницу? | Ежемесячные управленческие отчеты, бюджеты, операционные ключевые показатели эффективности, анализ клиентов и продуктов, а также сверка с нормативными записями. |
| Краткосрочная ликвидность | Сколько наличных средств доступно, когда ожидаются точки давления и какие поступления или платежи влияют на позицию? | Еженедельный прогноз движения денежных средств, банковские выписки, данные о сборах и платежах, наличие объектов и предположения об оборотном капитале. |
| Бизнес-план | Является ли план руководства внутренне последовательным, оперативно достижимым и подкреплен исходными данными? | Интегрированные прогнозы прибылей и убытков, баланса и движения денежных средств; операционные предположения; контракты; трубопровод; емкость; и планы реализации. |
| Оборотный капитал | Какие изменения в дебиторской задолженности, запасах, кредиторской задолженности и остатках по контрактам влияют на потребности в финансировании? | Графики старения, анализ запасов, условия поставщиков, история сбора, анализ сезонности и нормализации. |
| Долг и ковенанты | Может ли предприятие обслуживать свои объекты и соблюдать согласованные условия в базовом и неблагоприятном сценариях? | Кредитная документация, расчеты ковенантов, графики погашения, сводка по обеспечению, история отказов и предположения по процентам. |
| Недостаток и чувствительность | Какие допущения создают наибольший риск ликвидности или жизнеспособности и как быстро руководство может отреагировать? | Сценарии, анализ запаса, триггерные точки, меры по смягчению последствий, владельцы и сроки. |
| Варианты и требования к финансированию | Какие действия или структуры капитала могли бы стабилизировать бизнес и что должно быть верно для того, чтобы каждый путь работал? | Стоимость и сроки операционных действий, продажи активов, рефинансирования, новых денег, поддержки акционерного капитала и одобрения заинтересованных сторон. |
Ролевые описания влияют на независимость, доступ, доверие, конфликты и способ представления выводов.
| Роль мандата | Основная цель | Независимость и точка опоры |
|---|---|---|
| Независимая проверка для кредитора или группы заинтересованных сторон | Предоставьте обоснованное представление о производительности, ликвидности, прогнозах, рисках и вариантах для процесса принятия решений заказчиком. | Объем, доступ, обязанность соблюдать осторожность, разрешенное использование и конфликты должны быть согласованы в письменной форме. |
| Подготовка менеджмента и поддержка IBR | Помогите руководству сверить данные, построить прогнозы, ответить на вопросы и представить пакет контролируемых доказательств. | Поддержка при подготовке отличается от выдачи независимого заключения; роль советника должна быть описана точно. |
| Консультирование заемщика или заинтересованных сторон | Помогите клиенту понять выводы, протестировать варианты и управлять информацией и переговорным процессом. | Консультант поддерживает своего клиента; его не следует называть независимым рецензентом другой стороны, работающей в том же рабочем направлении. |
| Этап | Выполненные работы | Выход решения |
|---|---|---|
| Область применения и протокол | Определите решение, период, субъекты, доступ к информации, заинтересованные стороны, график, маршрут отчетности и границы ролей. | Письменный объем работ, список запросов, контакты, условия управления и доверия. |
| Историческая база | Согласуйте недавнюю торговлю, денежные средства, статьи баланса, оборотный капитал и операционные факторы. | Базовый уровень, привязанный к источнику, и объяснение существенных отклонений. |
| Тестирование прогноза | Протестируйте допущения управления в сравнении с историческими поставками, контрактами, операционными возможностями и внешними доказательствами, доступными в рамках объема работ. | Базовый сценарий, отрицательные варианты, запас ликвидности и критические зависимости. |
| Оценка вариантов | Сравните операционные, финансовые и транзакционные действия, используя последовательные допущения, сроки и денежные последствия. | Требования к вариантам, риски, последовательность действий и нерешенные утверждения. |
| Отчетность и вызов | Задавайте фактические запросы, согласовывайте ответы и различайте проверенные доказательства, предположения руководства и анализ рецензентов. | Контролируемый отчет или пакет доказательств, соответствующий решению о вводе в эксплуатацию. |
| Действия заинтересованных сторон | Преобразуйте выводы в рабочий план финансирования, отказа, санации, мониторинга или транзакции. | Владельцы, основные этапы, условия, периодичность получения информации и даты принятия решений. |
В руководстве правительства Великобритании по корпоративным финансовым кризисам надежный план оздоровления описывается как подробный анализ текущего положения и причин неэффективности, за которым следуют действия руководства, направленные на восстановление прибыльности и генерирования денежных средств. Источник: Правительство Великобритании, Руководство по корпоративным финансовым кризисам.
Начните с согласованных исходных данных, интегрированного прогноза и четкого понимания ответственности за каждое существенное предположение и реакцию.
| Зона подготовки | Что собрать перед полевыми работами |
|---|---|
| Финансы | Ежемесячная управленческая отчетность, обязательная отчетность, пробный баланс, график задолженности, расчеты ковенантов, налоговые балансы и банковские выписки. |
| Ликвидность | Документированная модель еженедельного движения денежных средств, графики погашения, план поступлений, зафиксированные платежи, запас средств и сверка с денежными средствами. |
| Прогноз | Интегрированная модель с допущениями, операционными факторами, оборотным капиталом, капитальными затратами, обслуживанием долга, чувствительностью и элементами управления моделью. |
| Коммерческий | Производительность клиентов и продуктов, доход по контракту, определения конвейера, ценообразование, отток клиентов, концентрация и мосты маржи. |
| Операции | Возможности, закупки, запасы, этапы доставки, ключевые поставщики, кадровое обеспечение, операционные ограничения и действия руководства. |
| Управление | Именованные владельцы данных, индекс источников, журнал открытых позиций, календарь принятия решений и один контролируемый процесс ответа. |
Объективный анализ бизнес-плана, денежных потоков и жизнеспособности компании, находящейся в стрессовой ситуации, обычно заказывается кредиторами во время реструктуризации или остановки деятельности для обоснования своих решений.
Кредиторы и другие заинтересованные стороны принимают решение о поддержке, реструктуризации или выходе. Надежный IBR обосновывает эти разговоры и может сохранить варианты.
Две связанные вещи: стратегия создания стоимости и трансформация (уточнение истории капитала, улучшение операционной деятельности и рентабельности, готовность к транзакциям) и практическое выполнение повышения или реструктуризации - финансовое моделирование (три отчета, DCF, LBO, проектное финансирование, 13-недельный денежный поток), документация для инвесторов (информационный меморандум, презентационная информация, бизнес-план, комната данных), поддержка сбора средств (стратегия, картирование инвесторов, информационно-просветительская работа, консультации по спискам условий и таблицам капиталовложений) и поддержка в ходе санации (оценка, подготовка к комплексной проверке, IBR, пакеты кредиторов).
Да. Эти услуги предоставляются с ежемесячной оплатой или по результатам, поэтому компания, которой необходимы стратегические данные, модель, IM или полный процесс сбора средств, может привлечь старших специалистов по корпоративным финансам, не нанимая команду.
Учредители, промоутеры, разработчики и управленческие команды, которым нужен капитал и стратегия, моделирование, документация и процессы, выполненные в соответствии с институциональными стандартами, включая предприятия, испытывающие дефицит времени или ликвидности.
Помолвки обычно сочетают в себе гонорар и гонорар за успех. Условия согласовываются в письменной форме до начала работы и согласовываются с размером, объемом и сложностью мандата.
Большинство мандатов достигают первого срока действия в течение 30 дней, в зависимости от готовности и структуры к тщательной проверке; закрытие следует после согласования условий.
Короткий конфиденциальный обзорный звонок и NDA; мы структурируем требования и подготавливаем материалы, затем запускаем конкурентный процесс среди наших более чем 5000 инвесторов и кредиторов и ведем переговоры о закрытии - под руководством партнера на каждом этапе.
Matchpoint Partners базируется в UAE и осуществляет трансграничные операции на территории UAE, KSA, Индии и Великобритании, а также ведет активную торговую деятельность в Европе, Сингапуре и США.
Matchpoint берет на себя корпоративные финансы, финансирование, M&A и мандаты на размещение средств от USD 5 месяцев и выше при условии соответствия мандату, усердия, применимого регулирования, возможностей и письменного соглашения. Партнерская команда организовала и провела транзакции на сумму более 2 миллиардов долларов.
Используйте форму запроса, отправьте электронное письмо contact@matchpoint-partners.com или позвоните/WhatsApp +971 52 345 1119. . Каждый заказ выполняется партнером с самого первого разговора.
Да. Конфиденциальная информация обрабатывается в соответствии с условиями соглашения и любым применимым соглашением о неразглашении.
Сообщите нам свое требование, и партнер ответит лично.
