Что такое сравнение с ликвидацией?
Это модель сумм, которые стороны могли бы получить при заданном сценарии ликвидации. Реализация активов, расходы, сроки и правовая очерёдность влияют на результат и должны быть явно указаны.
Оценка при реструктуризации и анализ возврата средств кредиторам
Анализ возврата средств сравнивает возможное распределение стоимости при определённых сценариях реструктуризации и ликвидации. Он связывает стоимость активов, затраты, обязательства и предлагаемую структуру финансирования для оценки финансовых последствий плана и его альтернатив.
В каких случаях актуальна услуга
Работа поддерживает переговоры, когда кредиторам, акционерам или финансирующим сторонам необходимо ясно понимать доступную стоимость и предлагаемое распределение. Она также актуальна, если разные допущения существенно меняют результаты для групп заинтересованных сторон.
Содержание работ
- Сформировать исходную базу активов и обязательств, указав оценочные данные, обеспечение, предполагаемые расходы на реализацию и сведения, подтверждающие каждое допущение.
- Смоделировать гипотетическое ликвидационное распределение с применением проверенных юристами правил приоритета и обеспечения; разграничить модельные результаты и фактические возвраты.
- Оценить стоимость продолжения деятельности или реорганизации подходящим для бизнеса методом, документируя прогнозные допущения, методы оценки и существенные факторы чувствительности.
- Сравнить распределения по сценариям и предлагаемым группам кредиторов, объяснив влияние новых средств, инструментов капитала и изменений оценочных допущений.
Подготовка к первому обсуждению
Предоставьте сведения об активах и доступные отчёты об оценке, обязательства, обеспечительные документы, внутригрупповые позиции, прогнозы и предлагаемые условия плана. Обозначьте спорные допущения и правовые вопросы, влияющие на распределения.
Вопросы и ответы
Является ли расчётный возврат обещанием платежа?
Расчётные возвраты представляют результаты сценариев на основе заявленных данных и допущений. Фактические платежи зависят от реализованной стоимости, исполнения, договорённостей с кредиторами и применимого правового процесса.
Как рассматриваются правовые вопросы приоритета?
Юристы проверяют правовой режим обеспечения, очерёдности и прав кредиторов. Финансовая модель применяет согласованный подход и выделяет допущения или споры, требующие дополнительного юридического анализа.
Обсудить ситуацию реструктуризации
Начните с обзора без конфиденциальных сведений. Подробные документы можно передать позднее в соответствии с согласованным порядком проверки конфликтов интересов и обмена информацией.
Обсудить ситуацию реструктуризацииПринятие поручения зависит от проверки конфликтов интересов, компетенций и соответствующих юрисдикций. Юристы, привлечённые клиентом, руководят правовым консультированием, подачей документов и судебными процедурами. Финансирование, поддержка кредиторов и решения суда зависят от соответствующих сторон и применимых требований. Ответственность за выполнение работ, консультационные вознаграждения и лицензия на платформу определяются в объёме поручения.
Экосистема рынков капитала
Инвестиционные роли, структуры и критерии принятия решений
Изучите участников и варианты транзакций, имеющие отношение к этой практике. В каждой записи указывается объем обсуждения, проверки принятия решений, начальная точка оплачиваемого взаимодействия и обязанности специалиста, подлежащие подтверждению.
M&A и реструктуризация
Реструктуризация долгаCME-283 · M&A и реструктуризация · Маршрут транзакции
- Роль экосистемы
- Маршрут транзакции
- Связанный класс активов
- Частный капитал
- Контекст инструмента
- Продажа акций, продажа активов или рефинансирование
Контекст мандата: частная продажа, приобретение, реструктуризация и вторичные сделки. Структура и права устанавливаются документами конкретной сделки.
Фокус решения: Маршрут транзакции, значение и зависимости выполнения.
- Право собственности, цели и периметр сделки
- Оценка, стимулы для заинтересованных сторон и альтернативные структуры
- Утверждения, проверка и условия завершения или реструктуризации
Объем обсуждения: Оценка маршрута транзакции, разработка процесса и поддержка исполнения.
Точка входа в платное взаимодействие: технико-экономическое обоснование маршрута транзакции; с последующим проектированием процесса и его выполнением.
Иллюстративный сценарий GCC: Наглядное трансграничное выделение GCC позволяет сравнивать периметр продаж, автономную готовность, оценку и зависимости разделения перед выбором маршрута транзакции. Это гипотетический пример решения.
Что следует согласовать перед выдачей мандата на реструктуризацию долга?
Определите цель инвестиций или сделки, уполномоченного лица, принимающего решения, доступные доказательства, требуемые результаты и следующее одобрение. Используйте приведенные выше проверки принятия решений, чтобы выявить пробелы; согласовать план работы, обязанности по доставке и условия оплаты в письменной форме.
Граница доставки и специалиста: Перед исполнением подтвердите полномочия принятия решений, доступ к доказательствам, конфликты, объем и применимые разрешения для конкретной юрисдикции. Юридические, налоговые, фондовые вопросы, вопросы ценных бумаг и шариата требуют соответствующего назначенного специалиста. Наличие капитала, доходность инвестиций и сроки исполнения остаются предметом оценки.
Обсудить платный объёмКонсультативный
Консультанты по реструктуризацииCME-303 · Консультации · Посредничество
- Роль экосистемы
- Посредник
- Связанный класс активов
- Консультативные услуги
- Контекст инструмента
- Консультативный мандат
Контекст мандата: привлечение капитала, M&A, мандаты по долгам и особым ситуациям. Структура и права устанавливаются документами конкретной сделки.
Фокус решения: Определенный объем и проверяемая запись о решении.
- Авторитет клиента, цели и требуемые результаты
- Названная группа исполнителей, доказательства и исключения из области применения
- Сборы, конфликты, доверие и передача специалистов
Объем обсуждения: Выбор консультанта, координация тщательности и управление потоком операций.
Точка входа в платное взаимодействие: диагностика объема работы консультанта и усердия-плана работы; за которым следует скоординированная реализация рабочего процесса.
Иллюстративный сценарий GCC: Иллюстративный объем рекомендаций по приобретению UAE может определять ведущую роль в транзакции, шлюзы принятия решений, поставщиков проверки, поставляемую собственность и условия письменной оплаты. Это гипотетический пример решения.
Что следует согласовать перед выдачей мандата на участие советников по реструктуризации?
Определите цель инвестиций или сделки, уполномоченного лица, принимающего решения, доступные доказательства, требуемые результаты и следующее одобрение. Используйте приведенные выше проверки принятия решений, чтобы выявить пробелы; согласовать план работы, обязанности по доставке и условия оплаты в письменной форме.
Граница доставки и специалиста: Перед назначением согласуйте поставщика, квалификацию, независимость, разрешение, права доверия и объем работ. Область применения Matchpoint может охватывать выбор консультанта и координацию транзакций. Юридические, налоговые, аудиторские, инжиниринговые, страховые, депозитарные, административные, рейтинговые и другие заключения специалистов требуют наличия квалифицированного и назначенного поставщика.
Обсудить платный объёмДополнительная информация о тщательности, рыночных основах и применимых требованиях. Эти ресурсы не проверяют индивидуальный мандат или разрешение Matchpoint.
