L’analyse des recouvrements compare la répartition possible de la valeur dans des scénarios définis de restructuration et de liquidation. Elle relie les valeurs d’actifs, les coûts, les engagements et la structure de financement proposée afin d’examiner les conséquences financières d’un plan et de ses alternatives.
Ce volet soutient les négociations lorsque les créanciers, actionnaires ou financeurs ont besoin d’une explication claire de la valeur disponible et de sa répartition proposée. Il est également pertinent lorsque des hypothèses différentes produisent des résultats sensiblement différents pour certaines catégories de parties prenantes.
Fournissez les informations sur les actifs et les rapports d’évaluation disponibles, les engagements, les documents de sûretés, les positions intragroupe, les prévisions et les conditions du plan proposé. Signalez les hypothèses contestées et les questions juridiques influant sur la répartition.
Il s’agit d’un modèle des montants que les parties prenantes pourraient recevoir dans un scénario de liquidation spécifié. La réalisation des actifs, les coûts, le calendrier et les priorités juridiques influent sur le résultat et doivent être explicités.
Les recouvrements modélisés sont des résultats de scénarios fondés sur des données et hypothèses déclarées. Les paiements effectifs dépendent de la valeur réalisée, de la mise en œuvre, des accords avec les créanciers et de la procédure juridique applicable.
Les avocats examinent le traitement juridique des sûretés, du rang et des droits des créanciers. Le modèle financier applique le traitement convenu et identifie les hypothèses ou litiges nécessitant une analyse juridique complémentaire.
Commencez par une présentation non confidentielle. Les documents détaillés pourront être transmis selon le processus convenu de vérification des conflits d’intérêts et de partage d’informations.
Échanger sur une situation de restructurationLes missions sont soumises à des vérifications portant sur les conflits d’intérêts, les compétences et les juridictions concernées. Les avocats mandatés par le client dirigent le conseil juridique, le dépôt des actes et la procédure judiciaire. Le financement, le soutien des créanciers et les décisions de justice dépendent des parties concernées et des exigences applicables. Les responsabilités, les honoraires de conseil et toute licence de plateforme sont précisés dans le périmètre de la mission.
Explorez les participants et les options de transaction pertinentes pour cette pratique. Chaque entrée définit un champ de discussion, des contrôles de décision, un point de départ d'engagement rémunéré et les responsabilités du spécialiste à confirmer.
Contexte du mandat : vente privée, acquisition, restructuration et transactions secondaires. La structure et les droits sont établis par les documents de transaction spécifiques.
Objectif de la décision : Dépendances d’itinéraire, de valeur et d’exécution des transactions.
Portée à discuter : Évaluation des itinéraires de transaction, conception de processus et assistance à l'exécution.
Point d'entrée d'engagement payant : étude de faisabilité des itinéraires de transaction ; suivi de la conception et de l'exécution du processus.
Scénario illustratif GCC : Une exclusion transfrontalière illustrative GCC peut comparer le périmètre de vente, la préparation autonome, la valorisation et les dépendances de séparation avant de sélectionner un itinéraire de transaction. Ceci est un exemple de décision hypothétique.
Définir l’objectif d’investissement ou de transaction, le décideur autorisé, les preuves disponibles, les livrables demandés et la prochaine approbation. Utilisez les contrôles de décision ci-dessus pour identifier les lacunes ; convenir par écrit du plan de travail, des responsabilités de livraison et des conditions tarifaires.
Limite de livraison et de spécialiste : Confirmez l’autorité décisionnelle, l’accès aux preuves, les conflits, la portée et les autorisations spécifiques à la juridiction applicable avant l’exécution. Les questions juridiques, fiscales, de marketing de fonds, de valeurs mobilières et de charia nécessitent le recours à un spécialiste désigné approprié. La disponibilité du capital, les rendements des investissements et les dates d'exécution restent sujets à évaluation.
Discutez d'une portée payanteContexte du mandat : levées de capitaux, M&A, mandats de dette et situations particulières. La structure et les droits sont établis par les documents de transaction spécifiques.
Objectif de la décision : Une portée définie et un dossier de décision révisable.
Portée à discuter : Sélection des conseillers, coordination des diligences et gestion des flux de travail des transactions.
Point d'entrée d'engagement payant : diagnostic de la portée du conseiller et du plan de travail de diligence ; suivi d’une livraison coordonnée du flux de travail.
Scénario illustratif GCC : Un exemple de périmètre de conseil en acquisition UAE peut définir le responsable de la transaction, les portes de décision, les fournisseurs de diligence, la propriété des livrables et les conditions de frais écrites. Ceci est un exemple de décision hypothétique.
Définir l’objectif d’investissement ou de transaction, le décideur autorisé, les preuves disponibles, les livrables demandés et la prochaine approbation. Utilisez les contrôles de décision ci-dessus pour identifier les lacunes ; convenir par écrit du plan de travail, des responsabilités de livraison et des conditions tarifaires.
Limite de livraison et de spécialiste : Convenez du prestataire, des qualifications, de l’indépendance, de l’autorisation, des droits de confiance et de la portée avant la nomination. Le champ d'application du Matchpoint peut couvrir la sélection des conseillers et la coordination des transactions. Les domaines juridique, fiscal, d'audit, d'ingénierie, d'assurance, de garde, d'administration, de notation et autres conclusions spécialisées nécessitent un prestataire dûment qualifié et désigné.
Discutez d'une portée payanteLectures complémentaires sur la diligence, les cadres de marché et les exigences applicables. Ces ressources ne vérifient pas un mandat individuel ou une autorisation Matchpoint.
