Schulden

Unabhängige Unternehmensbewertung (IBR)

Vom Kreditgeber in Auftrag gegebene Überprüfung der Finanzen, Rentabilität und Optionen eines angeschlagenen Kreditnehmers.

Unabhängige Unternehmensbewertung (IBR)Bild · Independent Business Review (IBR)
Überblick

Bei einer unabhängigen Geschäftsprüfung (Independent Business Review, IBR) handelt es sich um eine vom Kreditgeber in Auftrag gegebene Bewertung eines Kreditnehmers, der sich in finanzieller Not befindet: seine Finanzlage, seinen Cashflow, seine Rentabilität und die realistischen Optionen, die den Kreditgebern und dem Unternehmen offenstehen. Matchpoint erstellt unabhängige Geschäftsberichte für Banken, Kreditfonds und Kreditkonsortien und verschafft ihnen so einen objektiven, evidenzbasierten Überblick über ein angespanntes Engagement und die verfügbaren Restrukturierungs-, Refinanzierungs- oder Sanierungspfade.

Im Rahmen unseres Schulden In seiner Praxis hat Matchpoint Partners Transaktionen im Wert von mehr als 2 Milliarden US-Dollar auf vier Kontinenten initiiert und geleitet. Jedes Schuldenmandat wird vom ersten Anruf bis zum Abschluss von einem Partner geleitet.

Der zentrale Mandatsbeschluss. Testen Sie, ob der Plan des Managements eine verlässliche Grundlage für Kreditgeber-, Investor- oder Vorstandsentscheidungen bietet. Der Prüfumfang sollte sich auf die Wert- und Liquiditätstreiber konzentrieren, die das Finanzierungsergebnis verändern können.

Welche Kapitalgeber oder Gegenparteien testen werden

Historischer Handel, Qualität der Managementinformationen, Prognoseannahmen, Auftragsbestand, Kunden- und Lieferantenkonzentration, Betriebskapital, Liquidität, Einhaltung von Covenants und Widerstandsfähigkeit gegen Abwärtsrisiken.

Wie das Mandat aufgebaut ist

Ein IBR deckt normalerweise den Geschäftsplan, den Cashflow, die Bilanz, das Betriebskapital und wichtige Sensitivitäten ab. Umfang, Zugang, Vertrauen und Berichtsprotokoll sollten mit allen relevanten Interessengruppen vereinbart werden.

Ausführungsprioritäten

Beginnen Sie mit einer schnellen Datenqualitäts- und Liquiditätsdiagnose, hinterfragen Sie Annahmen direkt beim Management und gleichen Sie die Ergebnisse in einer klaren Basis, einem Nachteil und einem Handlungsfall ab.

Bereiten Sie sich vor, bevor Sie den Markt betreten

  • Historische monatliche Verwaltungskonten
  • Integrierte Prognose und dreizehnwöchiger Cashflow
  • Vertriebspipeline, Auftragsbuch und Konzentrationsdaten
  • Schulden-, Vertrags- und Betriebskapitalpläne
Wie Matchpoint hilft

Unsere Rolle bei unabhängigen Geschäftsprüfungsmandaten (IBR).

  • Unabhängige Beurteilung der Finanzlage und Rentabilität des Kreditnehmers
  • Kurzfristige Liquiditäts- und 13-wöchige Cashflow-Überprüfung
  • Businessplan- und Prognoseherausforderung mit Sensitivitätsanalyse
  • Optionsanalyse: Umstrukturierung, Refinanzierung, Verkauf oder Vollstreckung
  • Klare, evidenzbasierte Schlussfolgerungen für die Kreditgebergruppe
Die Beweise sollten die Entscheidung des Independent Business Review (IBR) definieren

Die Beweise sollten die Entscheidung des Independent Business Review (IBR) definieren

Der Geltungsbereich sollte die erforderliche Entscheidung mit den Beweisen, verantwortlichen Eigentümern und einem ausführbaren Weg verbinden.

Unabhängige Unternehmensbewertung (IBR)

Bei einer unabhängigen Geschäftsprüfung (Independent Business Review, IBR) handelt es sich um eine vom Kreditgeber in Auftrag gegebene Bewertung eines Kreditnehmers, der sich in finanzieller Not befindet: seine Finanzlage, seinen Cashflow, seine Rentabilität und die realistischen Optionen, die den Kreditgebern und dem Unternehmen offenstehen. Matchpoint erstellt unabhängige Geschäftsberichte für Banken, Kreditfonds und Kreditkonsortien und verschafft ihnen so einen objektiven, evidenzbasierten Überblick über ein angespanntes Engagement und die verfügbaren Restrukturierungs-, Refinanzierungs- oder Sanierungspfade. Historischer Handel, Qualität der Managementinformationen, Prognoseannahmen, Auftragsbestand, Kunden- und Lieferantenkonzentration, Betriebskapital, Liquidität, Einhaltung von Covenants und Widerstandsfähigkeit gegen Abwärtsrisiken. Ein IBR deckt normalerweise den Geschäftsplan, den Cashflow, die Bilanz, das Betriebskapital und wichtige Sensitivitäten ab. Umfang, Zugang, Vertrauen und Berichtsprotokoll sollten mit allen relevanten Interessengruppen vereinbart werden. Beginnen Sie mit einer schnellen Datenqualitäts- und Liquiditätsdiagnose, hinterfragen Sie Annahmen direkt beim Management und gleichen Sie die Ergebnisse in einer klaren Basis, einem Nachteil und einem Handlungsfall ab.

Das Arbeitsergebnis sollte die Entscheidungen und nächsten Maßnahmen klar machen

Nutzen Sie die Ausgaben als Kontrollliste für Umfang, Nachweise und erforderliche Arbeitsabläufe.

Fragen des Käufers sollten vor Beginn der Ausführung beantwortet werden

Fragen des Käufers sollten vor Beginn der Ausführung beantwortet werden

Direkte Antworten helfen dem Entscheidungsträger, Bereitschaft, Beweislücken und die nächste erforderliche Aktion zu erkennen.

Was ist eine unabhängige Unternehmensbewertung?

Bei einem IBR handelt es sich um eine objektive, vom Kreditgeber in Auftrag gegebene Überprüfung eines Unternehmens in finanzieller Not. Dabei werden dessen Finanzen, Cashflow, Rentabilität und die realistischen Optionen für Kreditgeber und das Unternehmen abgedeckt. Es gibt einer Bank oder einem Kreditfonds eine evidenzbasierte Grundlage für ihre nächste Entscheidung.

Wer beauftragt einen IBR?

In der Regel handelt es sich bei den Kreditgebern um Banken, Kreditfonds oder ein Kreditkonsortium, das einem in Schwierigkeiten geratenen Kreditnehmer ausgesetzt ist und eine unabhängige Sichtweise wünscht, bevor er umstrukturiert, refinanziert, verlängert oder durchsetzt. Die Kosten trägt häufig der Kreditnehmer, die Prüfung erfolgt jedoch unabhängig.

Was deckt ein IBR ab?

Die finanzielle Lage und Leistung des Kreditnehmers, die kurzfristige Liquidität und der Cashflow, die Glaubwürdigkeit seines Geschäftsplans und seiner Prognosen sowie eine Optionsanalyse, die Umstrukturierung, Refinanzierung, Verkauf oder Sanierung umfasst.

Independent Business Review (IBR) folgt einem kontrollierten Entscheidungsweg

Independent Business Review (IBR) folgt einem kontrollierten Entscheidungsweg

Die Stufen verbinden Umfang, Nachweis, Struktur, Genehmigungen und Ausführung.

01

Definieren Sie die Verwendung der Mittel

Binden Sie die Höhe und Laufzeit der Fazilität an den Akquisitions-, Projekt-, Refinanzierungs-, Liquiditäts- oder Betriebskapitalbedarf.

02

Größe der nachhaltigen Schulden

Testen Sie Cashflow, Leverage, Schuldendienstkapazität, Sicherheit, Covenants und Spielraum nach unten anhand abgestimmter Annahmen.

03

Entwerfen Sie die Kreditstruktur

Vergleichen Sie Senior-, Unitranche-, Mezzanine-, Asset-Backed-, Projektfinanzierungs- und islamische Strukturen, sofern sie den Anforderungen entsprechen.

04

Bereiten Sie Beweise für den Kreditgeber vor

Erstellen Sie das für das Underwriting erforderliche Modell, die Kreditauskunft, den Sorgfaltssatz, die Sicherheitsinformationen und die Managementantworten.

05

Verhandeln und abschließen

Verwalten Sie Term Sheets, Sorgfaltspflichten, Dokumentation, aufschiebende Bedingungen, Punkte zwischen Gläubigern und die Inanspruchnahmebereitschaft.

Nachweise, Risikoverteilung und Ausführungsbedingungen prägen den gangbaren Weg

Nachweise, Risikoverteilung und Ausführungsbedingungen prägen den gangbaren Weg

Lücken, Annahmen, Eigentümer und Behebungsentscheidungen sollten vor der externen Beauftragung oder dem Abschluss dokumentiert werden.

Cashflow-Unterstützung

Die Schuldenkapazität hängt von den abgeglichenen Erträgen, der Bargeldumwandlung, der Abwärtsentwicklung und den Rückzahlungsquellen ab.

Sicherheit und Ranking

Vermögensdeckung, Garantien, strukturelle Nachrangigkeit und Bedingungen zwischen Gläubigern beeinflussen Risiko und Werthaltigkeit.

Vereinbarungen und Flexibilität

Spielraum, Informationspflichten, zulässige Handlungen und Rechtsbehelfe wirken sich auf die betriebliche Flexibilität aus.

Durchführung und Konditionen

Sorgfalt, Genehmigungen, Dokumentation und aufschiebende Bedingungen bestimmen die Finanzierungssicherheit und den Zeitpunkt.

Das Arbeitsergebnis sollte die Entscheidungen und nächsten Maßnahmen klar machen

Nutzen Sie die Ausgaben als Kontrollliste für Umfang, Nachweise und erforderliche Arbeitsabläufe.

  • Historische monatliche Verwaltungskonten
  • Integrierte Prognose und dreizehnwöchiger Cashflow
  • Vertriebspipeline, Auftragsbuch und Konzentrationsdaten
  • Schulden-, Vertrags- und Betriebskapitalpläne
  • Unabhängige Beurteilung der Finanzlage und Rentabilität des Kreditnehmers
  • Kurzfristige Liquiditäts- und 13-wöchige Cashflow-Überprüfung
Fragen, beantwortet

Independent Business Review (IBR) – häufig gestellte Fragen

Bei einem IBR handelt es sich um eine objektive, vom Kreditgeber in Auftrag gegebene Überprüfung eines Unternehmens in finanzieller Not. Dabei werden dessen Finanzen, Cashflow, Rentabilität und die realistischen Optionen für Kreditgeber und das Unternehmen abgedeckt. Es gibt einer Bank oder einem Kreditfonds eine evidenzbasierte Grundlage für ihre nächste Entscheidung.

In der Regel handelt es sich bei den Kreditgebern um Banken, Kreditfonds oder ein Kreditkonsortium, das einem in Schwierigkeiten geratenen Kreditnehmer ausgesetzt ist und eine unabhängige Sichtweise wünscht, bevor er umstrukturiert, refinanziert, verlängert oder durchsetzt. Die Kosten trägt häufig der Kreditnehmer, die Prüfung erfolgt jedoch unabhängig.

Die finanzielle Lage und Leistung des Kreditnehmers, die kurzfristige Liquidität und der Cashflow, die Glaubwürdigkeit seines Geschäftsplans und seiner Prognosen sowie eine Optionsanalyse, die Umstrukturierung, Refinanzierung, Verkauf oder Sanierung umfasst.

Ja. Der Wert eines IBR liegt in seiner Unabhängigkeit. Matchpoint berichtet den Kreditgebern objektiv über die Beweise, auch wenn die Schlussfolgerungen für den Kreditnehmer schwierig sind.

Der IBR informiert die Kreditgeber über ihre Entscheidung und führt oft direkt zum nächsten Schritt: einer Umstrukturierung, Refinanzierung usw Rettungs- oder DIP-Einrichtung, ein beschleunigter Verkaufoder einen Wiederherstellungsprozess, bei dem Matchpoint Sie jeweils beraten und gegebenenfalls finanzieren kann.

Matchpoint generiert vorrangige, Mezzanine-, Hybrid- und strukturierte Schulden von regionalen Banken, internationalen Kreditgebern und privaten Kreditfonds, die rund um Ihre Transaktion strukturiert sind. Die Tickets reichen von USD 5 m bis USD 500 m+.

Bei Privatkrediten handelt es sich um Nichtbankkredite von Spezialfonds, in der Regel Senior- oder Unitranche-Fonds, die Schnelligkeit und Flexibilität bieten. Wir unterhalten Beziehungen zu privaten Kreditfonds, die im GCC und in Indien tätig sind.

Ja. Wir strukturieren Sukuk- und Scharia-konforme Privatkredite, einschließlich gemischter Strukturen, die eine Sukuk-Tranche mit konventionellen Schulden kombinieren.

Bei Engagements wird in der Regel ein Honorar mit einem Erfolgshonorar kombiniert. Die Bedingungen werden vor Beginn der Arbeiten schriftlich vereinbart und auf die Größe, den Umfang und die Komplexität des Mandats abgestimmt.

Die meisten Mandate erreichen je nach Sorgfaltsbereitschaft und Struktur innerhalb von 30 Tagen ein erstes Term Sheet; Der Abschluss erfolgt, sobald die Bedingungen vereinbart sind.

Ein kurzes, vertrauliches Scoping-Gespräch und NDA; Wir strukturieren die Anforderung und bereiten Materialien vor, führen dann einen Wettbewerbsprozess für unsere über 5.000 Investoren- und Kreditgeberbeziehungen durch und verhandeln über den Abschluss – mit einem Partner, der bei jedem Schritt die Führung übernimmt.

Matchpoint Partners hat seinen Sitz in UAE und führt grenzüberschreitende Mandate in UAE, KSA, Indien und Großbritannien durch, mit aktiver Deal-Aktivität im weiteren Europa, Singapur und den Vereinigten Staaten.

Matchpoint übernimmt Unternehmensfinanzierungs-, Finanzierungs-, M&A und Fondsplatzierungsmandate ab USD 5 Mio., vorbehaltlich der Eignung des Mandats, der Sorgfalt, der geltenden Vorschriften, der Kapazität und einer schriftlichen Verpflichtung. Das Partnerteam hat Transaktionen im Wert von über 2 Milliarden US-Dollar initiiert und geleitet.

Nutzen Sie das Anfrageformular, senden Sie eine E-Mail an contact@matchpoint-partners.com oder rufen Sie an/WhatsApp +971 52 345 1119. Jedes Mandat wird vom ersten Gespräch an von einem Partner geleitet.

Ja. Vertrauliche Informationen werden gemäß den Auftragsbedingungen und allen geltenden Geheimhaltungsvereinbarungen behandelt.

Interessiert an einer unabhängigen Unternehmensbewertung (ibr)?

Teilen Sie uns Ihr Anliegen mit und ein Partner wird sich persönlich bei Ihnen melden.

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