Dette

Examen indépendant des entreprises (IBR)

Examen commandé par le prêteur sur les finances, la viabilité et les options d'un emprunteur en difficulté.

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Aperçu

Un examen indépendant des activités (IBR) est une évaluation commandée par le prêteur d'un emprunteur en difficulté financière : sa situation financière, ses flux de trésorerie, sa viabilité et les options réalistes qui s'offrent aux prêteurs et à l'entreprise. Matchpoint prépare des analyses commerciales indépendantes pour les banques, les fonds de crédit et les syndicats de prêt, leur donnant une vision objective et fondée sur des preuves d'une exposition en difficulté et des voies de restructuration, de refinancement ou de redressement disponibles.

Dans le cadre de notre Dette pratique, Matchpoint Partners a initié et dirigé plus de 2 milliards de dollars de transactions sur quatre continents, et chaque mandat de dette est dirigé par un partenaire, du premier appel à la clôture.

La décision centrale du mandat. Vérifiez si le plan de la direction fournit une base fiable pour les décisions du prêteur, de l'investisseur ou du conseil d'administration. La portée de l’examen doit se concentrer sur les facteurs de valeur et de liquidité qui peuvent modifier le résultat du financement.

Quels fournisseurs de capitaux ou contreparties testeront

Historique des échanges, qualité des informations de gestion, hypothèses prévisionnelles, carnet de commandes, concentration des clients et des fournisseurs, fonds de roulement, liquidité, respect des engagements et résilience à la baisse.

Comment est structuré le mandat

Un IBR couvre généralement le plan d’affaires, les flux de trésorerie, le bilan, le fonds de roulement et les principales sensibilités. La portée, l’accès, la fiabilité et le protocole de reporting doivent être convenus avec toutes les parties prenantes concernées.

Priorités d'exécution

Commencez par un diagnostic rapide de la qualité des données et de la liquidité, contestez les hypothèses directement avec la direction et rapprochez les résultats en un argumentaire clair, des inconvénients et des mesures à prendre.

Préparez-vous avant d’aborder le marché

  • Comptes de gestion mensuels historiques
  • Prévisions intégrées et trésorerie à treize semaines
  • Pipeline des ventes, carnet de commandes et données de concentration
  • Calendriers d’endettement, de clauses restrictives et de fonds de roulement
Comment Matchpoint aide

Notre rôle dans les mandats d’examen indépendant des activités (ibr)

  • Évaluation indépendante de la situation financière et de la viabilité de l'emprunteur
  • Liquidité à court terme et revue des flux de trésorerie à 13 semaines
  • Défi business-plan et prévisionnel avec analyse de sensibilité
  • Analyse des options : restructuration, refinancement, vente ou exécution
  • Des conclusions claires et fondées sur des données probantes pour le groupe de prêteurs
Les preuves doivent définir la décision de l'Independent Business Review (IBR)

Les preuves doivent définir la décision de l'Independent Business Review (IBR)

La portée doit relier la décision requise aux preuves, aux propriétaires responsables et à un itinéraire exécutable.

Examen indépendant des entreprises (IBR)

Un examen indépendant des activités (IBR) est une évaluation commandée par le prêteur d'un emprunteur en difficulté financière : sa situation financière, ses flux de trésorerie, sa viabilité et les options réalistes qui s'offrent aux prêteurs et à l'entreprise. Matchpoint prépare des analyses commerciales indépendantes pour les banques, les fonds de crédit et les syndicats de prêt, leur donnant une vision objective et fondée sur des preuves d'une exposition en difficulté et des voies de restructuration, de refinancement ou de redressement disponibles. Historique des échanges, qualité des informations de gestion, hypothèses prévisionnelles, carnet de commandes, concentration des clients et des fournisseurs, fonds de roulement, liquidité, respect des engagements et résilience à la baisse. Un IBR couvre généralement le plan d’affaires, les flux de trésorerie, le bilan, le fonds de roulement et les principales sensibilités. La portée, l’accès, la fiabilité et le protocole de reporting doivent être convenus avec toutes les parties prenantes concernées. Commencez par un diagnostic rapide de la qualité des données et de la liquidité, contestez les hypothèses directement avec la direction et rapprochez les résultats en un argumentaire clair, des inconvénients et des mesures à prendre.

Le produit du travail doit clarifier les décisions et les prochaines actions

Utilisez les résultats comme liste de contrôle pour la portée, les preuves et les flux de travail requis.

Les questions de l'acheteur doivent recevoir une réponse avant le début de l'exécution

Les questions de l'acheteur doivent recevoir une réponse avant le début de l'exécution

Les réponses directes aident le responsable de la décision à identifier l'état de préparation, les lacunes en matière de preuves et la prochaine action requise.

Qu’est-ce qu’un examen indépendant d’entreprise ?

Un IBR est un examen objectif, commandé par le prêteur, d'une entreprise en difficulté financière, couvrant ses finances, ses flux de trésorerie, sa viabilité et les options réalistes pour les prêteurs et l'entreprise. Il donne à une banque ou à un fonds de crédit une base factuelle pour sa prochaine décision.

Qui commande un IBR ?

Généralement les prêteurs : des banques, des fonds de crédit ou un syndicat de prêt exposé à un emprunteur en difficulté, qui souhaitent un avis indépendant avant de restructurer, refinancer, prolonger ou mettre en œuvre. L’emprunteur en supporte souvent le coût, mais l’examen est indépendant.

Que couvre un IBR ?

La situation et les performances financières de l'emprunteur, ses liquidités et ses flux de trésorerie à court terme, la crédibilité de son plan d'affaires et de ses prévisions, ainsi qu'une analyse des options couvrant la restructuration, le refinancement, la vente ou le redressement.

Independent Business Review (IBR) suit un chemin de décision contrôlé

Independent Business Review (IBR) suit un chemin de décision contrôlé

Les étapes relient la portée, les preuves, la structure, les approbations et l'exécution.

01

Définir l'utilisation des fonds

Liez le montant et la durée de la facilité à l’acquisition, au projet, au refinancement, aux besoins de liquidité ou de fonds de roulement.

02

Taille de la dette viable

Testez les flux de trésorerie, l’effet de levier, la capacité de service de la dette, la sécurité, les clauses restrictives et la marge de baisse à l’aide d’hypothèses rapprochées.

03

Concevoir la structure du crédit

Comparez les structures senior, unitranche, mezzanine, adossées à des actifs, de financement de projet et islamiques là où elles répondent aux exigences.

04

Préparer les preuves du prêteur

Créez le modèle, le récit de crédit, l'ensemble de diligence, les informations de sécurité et les réponses de gestion nécessaires à la souscription.

05

Négocier et clôturer

Gérez les term sheet, la diligence, la documentation, les conditions suspensives, les points intercréanciers et la préparation au retrait.

Les preuves, la répartition des risques et les conditions d’exécution façonnent la voie viable

Les preuves, la répartition des risques et les conditions d’exécution façonnent la voie viable

Les lacunes, les hypothèses, les propriétaires et les décisions correctives doivent être documentés avant l'engagement externe ou la clôture.

Soutien à la trésorerie

La capacité d’endettement dépend des bénéfices rapprochés, de la conversion en espèces, des performances à la baisse et des sources de remboursement.

Sécurité et classement

La couverture des actifs, les garanties, la subordination structurelle et les conditions entre créanciers façonnent le risque et la recouvrabilité.

Engagements et flexibilité

La marge, les engagements d’information, les actions autorisées et les droits de guérison affectent la flexibilité opérationnelle.

Exécution et conditions

La diligence, les approbations, la documentation et les conditions suspensives déterminent la certitude et le calendrier du financement.

Le produit du travail doit clarifier les décisions et les prochaines actions

Utilisez les résultats comme liste de contrôle pour la portée, les preuves et les flux de travail requis.

  • Comptes de gestion mensuels historiques
  • Prévisions intégrées et trésorerie à treize semaines
  • Pipeline des ventes, carnet de commandes et données de concentration
  • Calendriers d’endettement, de clauses restrictives et de fonds de roulement
  • Évaluation indépendante de la situation financière et de la viabilité de l'emprunteur
  • Liquidité à court terme et revue des flux de trésorerie à 13 semaines
Questions, réponses

Examen indépendant des entreprises (IBR) — questions fréquemment posées

Un IBR est un examen objectif, commandé par le prêteur, d'une entreprise en difficulté financière, couvrant ses finances, ses flux de trésorerie, sa viabilité et les options réalistes pour les prêteurs et l'entreprise. Il donne à une banque ou à un fonds de crédit une base factuelle pour sa prochaine décision.

Généralement les prêteurs : des banques, des fonds de crédit ou un syndicat de prêt exposé à un emprunteur en difficulté, qui souhaitent un avis indépendant avant de restructurer, refinancer, prolonger ou mettre en œuvre. L’emprunteur en supporte souvent le coût, mais l’examen est indépendant.

La situation et les performances financières de l'emprunteur, ses liquidités et ses flux de trésorerie à court terme, la crédibilité de son plan d'affaires et de ses prévisions, ainsi qu'une analyse des options couvrant la restructuration, le refinancement, la vente ou le redressement.

Oui. La valeur d’un IBR est son indépendance. Matchpoint rend compte objectivement aux prêteurs sur la base des preuves, même lorsque les conclusions sont difficiles pour l'emprunteur.

L'IBR éclaire la décision des prêteurs et mène souvent directement à l'étape suivante : une restructuration, un refinancement, un installation de sauvetage ou DIP, un vente accélérée, ou un processus de redressement, chacun desquels Matchpoint peut vous conseiller et, le cas échéant, financer.

Matchpoint émet des dettes senior, mezzanine, hybrides et structurées auprès de banques régionales, de prêteurs internationaux et de fonds de crédit privés, structurées autour de votre transaction. Les billets vont de USD 5m à USD 500m+.

Le crédit privé est un prêt non bancaire provenant de fonds spécialisés, généralement senior ou unitranche, offrant rapidité et flexibilité. Nous entretenons des relations avec des fonds de crédit privés actifs dans le GCC et en Inde.

Oui. Nous structurons le crédit privé conforme aux Sukuk et à la charia, y compris des structures mixtes associant une tranche de Sukuk à une dette conventionnelle.

Les engagements combinent généralement une provision avec des honoraires de réussite. Les conditions sont convenues par écrit avant le début des travaux et adaptées à la taille, à la portée et à la complexité du mandat.

La plupart des mandats atteignent une première liste de conditions dans les 30 jours, en fonction de l'état de préparation et de la structure de la diligence ; la clôture suit une fois les conditions convenues.

Un appel de cadrage court et confidentiel et NDA ; nous structurons les exigences et préparons les documents, puis menons un processus concurrentiel dans l'ensemble de nos plus de 5 000 relations avec des investisseurs et des prêteurs, et négocions la conclusion - avec un partenaire leader à chaque étape.

Matchpoint Partners est basé sur le UAE et gère des mandats transfrontaliers sur le UAE, le KSA, en Inde et au Royaume-Uni, avec une activité de transaction active dans le reste de l'Europe, à Singapour et aux États-Unis.

Matchpoint entreprend des mandats de financement d'entreprise, de financement, de M&A et de placement de fonds à partir de USD 5 millions, sous réserve de l'adéquation du mandat, de la diligence, de la réglementation applicable, de la capacité et d'un engagement écrit. L'équipe partenaire a initié et dirigé plus de 2 milliards de dollars de transactions.

Utilisez le formulaire de demande, envoyez un e-mail à contact@matchpoint-partners.com ou appelez/WhatsApp +971 52 345 1119. Chaque mandat est dirigé par un partenaire dès la première conversation.

Oui. Les informations confidentielles sont traitées conformément aux conditions de la mission et à tout accord de non-divulgation applicable.

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Faites-nous part de votre besoin et un partenaire vous répondra personnellement.

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