Für wen diese Route geeignet ist
Geeignete professionelle oder institutionelle Anleger, die in der Lage sind, illiquide Wertpapiere privater Unternehmen zu bewerten und sie für einen ungewissen Zeitraum zu halten.
Private Märkte
US-Sekundärgeräte vor IPO
Kuratierter Zugang zu wachstumsstarken US-Privatunternehmen in der Spätphase für qualifizierte Anleger.
Mit Secondaries aus der Zeit vor IPO können Anleger Anteile an Privatunternehmen in der Spätphase kaufen, bevor sie an die Börse gehen, indem sie Anteile von bestehenden Aktionären wie Mitarbeitern und Frühinvestoren erwerben. Matchpoint strukturiert und vermittelt diesen Zugang für Family Offices, Fonds und qualifizierte Investoren.
Der Zugang erfolgt in der Regel über Zweckgesellschaften (Special Purpose Vehicles, SPVs) oder Forward-Verträge, zu denen unter anderem SpaceX, OpenAI, Anthropic, Stripe und xAI gehören. Matchpoint übernimmt Tickets ab USD ab 5 Mio. pro Name; Verfügbarkeit und Preise variieren je nach Gelegenheit.
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Fragen, beantwortet
US Pre-IPO Secondaries – häufig gestellte Fragen
Der Kauf von Anteilen an einem Privatunternehmen in der Spätphase von bestehenden Aktionären vor einem IPO- oder Liquiditätsereignis – so erhalten Anleger Zugang, bevor das Unternehmen an die Börse geht.
Qualifizierte Anleger – Family Offices, Fonds und HNW-Einzelpersonen – typischerweise über einen SPV- oder Forward-Vertrag, den Matchpoint strukturiert und platziert. Teilnahmeberechtigung und Mindestbeträge hängen von der konkreten Gelegenheit ab.
Die Verfügbarkeit ändert sich mit dem Markt; Zu den früheren Zugriffen gehörten SpaceX, OpenAI, Anthropic, Stripe und xAI. Sprechen Sie mit einem Partner, um aktuelle Namen und Preise zu erfahren.
Matchpoint übernimmt Tickets ab USD 5m aufwärts pro Name, je nach Gelegenheit. Die Mindestbeträge variieren je nach Struktur der einzelnen Transaktionen – direkter Sekundärkontrakt, SPV oder Terminkontrakt – und der Zugang ist auf qualifizierte Anleger beschränkt, die die Zulassungs- und Eignungsvoraussetzungen erfüllen.
Die Hauptrisiken sind Illiquidität, Bewertungsunsicherheit und Übertragungsbeschränkungen: Aktien sind möglicherweise erst bei einer Notierung oder einem Liquiditätsereignis verkaufbar, was niemals garantiert ist, und die Einstiegspreise basieren auf Referenzpunkten auf dem Privatmarkt. Die sorgfältige Prüfung von Matchpoint in Bezug auf Preisgestaltung, Struktur und Gegenpartei geht auf diese Probleme ein, kann sie jedoch nicht beseitigen.
Eine Zweckgesellschaft bündelt Investoren, um eine Position in einem privaten Unternehmen zu halten, und begrenzt so dieses Engagement. Anleger besitzen Anteile am SPV und nicht die Aktien direkt. Es handelt sich um die Standardroute, bei der Direkttransfers eingeschränkt sind. Die Verfügbarkeit variiert; Frühere Zugriffe umfassten bekannte Namen aus der Spätphase.
Bei Engagements wird in der Regel ein Honorar mit einem Erfolgshonorar kombiniert. Die Bedingungen werden vor Beginn der Arbeiten schriftlich vereinbart und auf die Größe, den Umfang und die Komplexität des Mandats abgestimmt.
Die meisten Mandate erhalten innerhalb von 30 Tagen ein erstes Term Sheet (M&A typischerweise 4–9 Monate bis zum Abschluss), je nach Sorgfaltsbereitschaft und Struktur.
Ein kurzes, vertrauliches Scoping-Gespräch und NDA; Wir strukturieren die Anforderung, bereiten Materialien vor, führen einen Wettbewerbsprozess für unsere über 5.000 Investoren- und Kreditgeberbeziehungen durch und verhandeln über den Abschluss – mit einem Partner, der die gesamte Abwicklung übernimmt.
Sprechen Sie mit einem Partner
Sagen Sie uns, was Sie finanzieren möchten. Ein Partner antwortet persönlich – normalerweise innerhalb eines Werktages.
Sekundärentscheidung eines US-Privatunternehmens
Wie kann ein qualifizierter Anleger über den UAE auf US-Secondaries vor IPO zugreifen?
Der Zugang hängt von der Berechtigung des Anlegers, den Übertragungsbeschränkungen des Emittenten und Verkäufers, der Rechtsform der Beteiligung und der Verfügbarkeit einer zulässigen Transaktion ab. Anleger sollten die Eigentumskette, Emittenten- oder Plattformbeschränkungen, SPV- oder Terminkonditionen, alle Gebührenschichten, Informationsrechte, Bewertungsgrundlage, steuerliche Behandlung, Liquiditätsrisiko und Kontrahentenrisiko überprüfen, bevor sie sich verpflichten.
Entscheidungen vor der Öffentlichkeitsarbeit
Direkte, SPV oder Vorwärtsbelichtung; Berechtigung; Übertragungsgenehmigung; Titel; Preisgestaltung; Gebührenschichten; Informationsrechte; Liquidität; und Steuern.
Was vorbereiten
Anlegerklassifizierung und KYC-Informationen, Zielunternehmen, Ticketbereich, Haltefristtoleranz sowie rechtliche, steuerliche und Anlageprüfung.
Qualifikation. Es gelten Berechtigungs-, Eignungs- und transaktionsspezifische Mindestanforderungen. Verfügbarkeit und zukünftige Liquiditätsereignisse sind ungewiss.
