Para quem essa rota se encaixa
Investidores profissionais ou institucionais elegíveis, capazes de avaliar títulos ilíquidos de empresas privadas e mantê-los por um período incerto.
Mercados Privados
Secundárias dos EUA pré-IPO
Acesso selecionado a empresas privadas dos EUA em estágio avançado e de alto crescimento para investidores qualificados.
As secundárias pré-IPO permitiam que os investidores comprassem ações de empresas privadas em fase avançada antes de serem listadas, adquirindo participações de acionistas existentes, como funcionários e investidores iniciais. Matchpoint estrutura e disponibiliza esse acesso para family offices, fundos e investidores qualificados.
O acesso é normalmente organizado por meio de veículos para fins especiais (SPVs) ou contratos a prazo, com nomes que incluem SpaceX, OpenAI, Anthropic, Stripe e xAI. Matchpoint aceita ingressos a partir de USD 5 milhões por nome; a disponibilidade e os preços variam de acordo com cada oportunidade.
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Perguntas, respondidas
Secundárias dos EUA pré-IPO - perguntas frequentes
A compra de ações de uma empresa privada em estágio avançado de acionistas existentes, antes de um IPO ou evento de liquidez – dando aos investidores exposição antes da listagem da empresa.
Investidores qualificados – family offices, fundos e indivíduos HNW – normalmente por meio de um SPV ou contrato a termo que o Matchpoint estrutura e coloca. A elegibilidade e os mínimos dependem da oportunidade específica.
A disponibilidade muda de acordo com o mercado; o acesso anterior incluiu SpaceX, OpenAI, Anthropic, Stripe e xAI. Fale com um parceiro para saber nomes e preços atuais.
Matchpoint aceita ingressos a partir de USD 5 milhões por nome, dependendo da oportunidade. Os mínimos variam de acordo com a estrutura de cada transação – secundária direta, SPV ou contrato a termo – e o acesso é limitado a investidores qualificados que atendam aos requisitos de elegibilidade e adequação.
Os principais riscos são a iliquidez, a incerteza de avaliação e as restrições de transferência: as ações podem não ser vendáveis até um evento de cotação ou de liquidez, o que nunca é garantido, e o preço de entrada depende de pontos de referência do mercado privado. A diligência da Matchpoint em termos de preços, estrutura e contraparte aborda estes problemas, mas não os pode eliminar.
Um veículo com finalidade especial reúne investidores para manter uma posição numa empresa privada, protegendo essa exposição; os investidores possuem unidades do SPV em vez das ações diretamente. É a rota padrão onde as transferências diretas são restritas. A disponibilidade varia; o acesso anterior incluiu nomes bem conhecidos em estágio avançado.
Os compromissos normalmente combinam uma remuneração com uma taxa de sucesso. Os termos são acordados por escrito antes do início do trabalho e calibrados de acordo com o tamanho, escopo e complexidade do mandato.
A maioria dos mandatos atinge o primeiro termo de compromisso dentro de 30 dias (M&A normalmente leva de 4 a 9 meses para ser concluído), dependendo da prontidão e da estrutura da diligência.
Uma chamada de escopo curta e confidencial e NDA; estruturamos o requisito, preparamos materiais, executamos um processo competitivo em nossos mais de 5.000 relacionamentos com investidores e credores e negociamos para fechar - com um parceiro líder em todo o processo.
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Decisão secundária de empresa privada dos EUA
Como um investidor qualificado pode acessar os secundários dos EUA pré-IPO a partir do UAE?
O acesso depende da elegibilidade do investidor, das restrições de transferência do emissor e do vendedor, da forma jurídica dos juros e da disponibilidade de uma transação permitida. Os investidores devem verificar a cadeia de títulos, restrições do emissor ou plataforma, SPV ou termos futuros, todas as camadas de taxas, direitos de informação, base de avaliação, tratamento fiscal, risco de liquidez e risco de contraparte antes de se comprometerem.
Decisões antes da divulgação
Exposição direta, SPV ou direta; elegibilidade; aprovação de transferência; título; preços; camadas de taxas; direitos de informação; liquidez; e impostos.
O que preparar
Classificação de investidores e informações KYC, empresas-alvo, faixa de tickets, tolerância de período de retenção e revisão jurídica, tributária e de investimentos.
Qualificação. Aplicam-se requisitos mínimos de elegibilidade, adequação e específicos da transação; a disponibilidade e qualquer evento futuro de liquidez são incertos.
