¿A quién le conviene esta ruta?
Inversores profesionales o institucionales elegibles capaces de evaluar valores ilíquidos de empresas privadas y conservarlos durante un período incierto.
Mercados privados
Secundarias de EE. UU. anteriores a IPO
Acceso seleccionado a empresas privadas estadounidenses de alto crecimiento y en etapa avanzada para inversores calificados.
Las secundarias anteriores a IPO permitían a los inversores comprar acciones de empresas privadas en fase avanzada antes de cotizar en bolsa, adquiriendo participaciones de accionistas existentes, como empleados e inversores iniciales. Matchpoint estructura y sitúa este acceso para family offices, fondos e inversores cualificados.
El acceso generalmente se organiza a través de vehículos de propósito especial (SPV) o contratos a plazo, con nombres que incluyen SpaceX, OpenAI, Anthropic, Stripe y xAI. Matchpoint acepta boletos desde USD 5 millones en adelante por nombre; La disponibilidad y los precios varían con cada oportunidad.
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Preguntas, respondidas
Secundarias de EE. UU. anteriores a IPO: preguntas frecuentes
La compra de acciones de una empresa privada en etapa avanzada a accionistas existentes, antes de un IPO o un evento de liquidez, lo que brinda a los inversores exposición antes de que la empresa cotice.
Inversores calificados (oficinas familiares, fondos y personas de alto patrimonio) generalmente a través de un contrato SPV o a plazo que estructura y coloca Matchpoint. La elegibilidad y los mínimos dependen de la oportunidad específica.
La disponibilidad cambia con el mercado; El acceso anterior ha incluido SpaceX, OpenAI, Anthropic, Stripe y xAI. Hable con un socio para conocer los nombres y precios actuales.
Matchpoint acepta boletos desde USD de 5 millones en adelante por nombre, dependiendo de la oportunidad. Los mínimos varían según la estructura de cada transacción (secundaria directa, SPV o contrato a plazo) y el acceso está limitado a inversores calificados que cumplan con los requisitos de elegibilidad e idoneidad.
Los principales riesgos son la iliquidez, la incertidumbre en las valoraciones y las restricciones a las transferencias: las acciones pueden no ser vendibles hasta que se produzca una cotización o un evento de liquidez, lo que nunca está garantizado, y el precio de entrada depende de puntos de referencia del mercado privado. La diligencia de Matchpoint en materia de precios, estructura y contraparte los aborda, pero no puede eliminarlos.
Un vehículo con fines especiales agrupa a inversores para que mantengan una posición en una empresa privada, protegiendo esa exposición; Los inversores poseen unidades en el SPV en lugar de las acciones directamente. Es la ruta estándar donde los traslados directos están restringidos. La disponibilidad varía; El acceso anterior ha incluido nombres conocidos en etapa tardía.
Los compromisos normalmente combinan un anticipo con una tarifa de éxito. Los términos se acuerdan por escrito antes de que comience el trabajo y se calibran según el tamaño, el alcance y la complejidad del mandato.
La mayoría de los mandatos alcanzan una primera hoja de términos en un plazo de 30 días (M&A normalmente tarda entre 4 y 9 meses en cerrarse), dependiendo de la preparación y la estructura de la diligencia.
Una llamada breve y confidencial para determinar el alcance y NDA; Estructuramos los requisitos, preparamos materiales, ejecutamos un proceso competitivo en nuestras más de 5000 relaciones con inversionistas y prestamistas, y negociamos para cerrar, con un socio que lidera todo el proceso.
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Decisión secundaria de empresa privada estadounidense
¿Cómo puede un inversor calificado acceder a las secundarias estadounidenses anteriores a IPO desde el UAE?
El acceso depende de la elegibilidad del inversor, las restricciones de transferencia del emisor y del vendedor, la forma jurídica del interés y la disponibilidad de una transacción permitida. Los inversores deben verificar la cadena de restricciones del título, del emisor o de la plataforma, SPV o términos a plazo, todos los niveles de tarifas, derechos de información, base de valoración, tratamiento fiscal, riesgo de liquidez y riesgo de contraparte antes de comprometerse.
Decisiones antes de la divulgación
Exposición directa, SPV o forward; elegibilidad; aprobación de transferencia; título; fijación de precios; capas de tarifas; derechos de información; liquidez; e impuestos.
que preparar
Clasificación de inversores e información KYC, empresas objetivo, rango de tickets, tolerancia del período de tenencia y revisión legal, fiscal y de inversiones.
Calificación. Se aplican mínimos de elegibilidad, idoneidad y específicos de cada transacción; la disponibilidad y cualquier evento de liquidez futuro son inciertos.
