Risikokapital mit wiederkehrenden Einnahmen
Für Unternehmen mit vertraglich vereinbarten oder wiederholbaren Umsätzen und einem sichtbaren Serviceprofil.
Technologie · Risikokapital
Schulden von Technologieunternehmen
Start- und Landebahn-, Wachstums- und ausrüstungsbezogene Schulden für Technologieunternehmen, die neben institutionellem Eigenkapital oder wiederkehrenden Einnahmen USD 5 Mio. oder mehr anstreben.
Die Finanzierungsentscheidung
Wählen Sie die Struktur entsprechend der betrieblichen Realität
Venture Debt funktioniert, wenn die zusätzliche Start- und Landebahn einen finanzierbaren Meilenstein erreicht und das Unternehmen die Anlage bedienen oder refinanzieren kann, ohne auf eine nicht unterstützte zukünftige Eigenkapitalrunde angewiesen zu sein.
Wir beginnen mit dem kommerziellen Ziel, der Höhe und dem Zeitpunkt des Kapitals, den verfügbaren Beweisen und der Befugnis zur Durchführung der Transaktion. Die resultierende Route kann dann anhand realistischer Investoren-, Kreditgeber- oder Käuferkriterien getestet werden.
Typische Kapitalverwendungen
- Landebahnverlängerung zwischen den Eigenkapitalrunden
- Wachstumsinvestition mit begrenzter Verwässerung
- Ausrüstung, Rechenleistung oder Bereitstellungsressourcen
- Akquisition oder Working-Capital-Überbrückung
Entscheidungsinformationen
Welche Gegenparteien werden testen?
Technologiebeweise
- Cash Runway und monatlicher Verbrauch
- Wiederkehrende Einnahmen, Bruttomarge und Inkasso
- Bestehende Investoren und realistische Folgekapazitäten
- Meilensteinwert und Refinanzierungspfad
- Sicherheiten, Covenants, Optionsscheine und Abwärtsliquidität
Mandatsbereitschaft
- Finanzierungsbedarf von USD 5 Mio. oder mehr
- Klare Eigentums- und Entscheidungsbefugnisse
- Historische Finanz- und Betriebsinformationen
- Definierter Mitteleinsatz und Transaktionszeitplan
- Verfügbarkeit des Managements für Sorgfalt und Verhandlungen
Routen strukturieren
Zu bewertende Strukturen
Der Weg wird nach Prüfung von Cashflows, Kontrolle, Sicherheit, Verwässerung, Timing und Appetit der Gegenpartei ausgewählt.
Eigenkapitalfinanzierte Start- und Landebahnanlage
Für Unternehmen, die über glaubwürdige Investoren und Finanzierung verfügen, ist dies ein definierter nächster Meilenstein.
Vermögenswerte- oder ausrüstungsbezogene Schulden
Für den Technologieeinsatz, der durch identifizierbare Ausrüstung oder vertragliche Nutzung unterstützt wird.
Ausführung
Wie das Mandat voranschreitet
- Modelllaufbahn unter Basis- und Unterseitengehäusen
- Definieren Sie Meilenstein-, Rückzahlungs- und Refinanzierungspfade
- Bereiten Sie Umsatz-, Investoren- und Bargeldnachweise vor
- Zielgruppe sind Risikokapitalgeber und private Kreditgeber
- Verhandeln Sie Amortisations-, Covenants-, Sicherheits- und Eigenkapitalbedingungen
Der Ablauf wird an die Transaktionsbereitschaft, die Vertraulichkeit und den gewählten Kapitalweg angepasst.
Relevante Live-Arbeit
Aktuelle Mandate in diesem Markt
Zusammenfassungen öffentlicher Mandate sind zum Zeitpunkt der Erstellung der Website aktuell. Detaillierte Informationen erhalten Sie nach der Qualifizierung der Gegenpartei.
USD 5M
Digitale Banking-/BaaS-Plattform SaaS – Venture Debt
USD 300M
Mobilitätstechnologieplattform – strukturierte Schuldenaufnahme
Fragen, beantwortet
Fragen zur Verschuldung von Technologieunternehmen
Matchpoint berücksichtigt Venture-Debt-Mandate ab USD 5 Mio., vorbehaltlich Umsatz-, Sponsor-, Runway- und Rückzahlungsnachweisen.
Institutionelle Unterstützung kann einen Fall stärken. Einige Kreditgeber konzentrieren sich stärker auf wiederkehrende Einnahmen, Vermögenswerte oder den vertraglich vereinbarten Cashflow.
Zu den Bedingungen können Zinsen, Gebühren, Tilgungen, Vereinbarungen, Sicherheiten und Optionsscheine oder andere aktiengebundene Beteiligungen gehören.
Die Höhe der Schulden sollte so bemessen sein, dass Basis- und Downside-Fälle einen glaubwürdigen Service-, Refinanzierungs- oder Rückzahlungspfad beibehalten, ohne dass ein unüberschaubares Fälligkeitsrisiko entsteht.
Besprechen Sie ein Technologie-Venture-Debt-Mandat
Teilen Sie Ihr Unternehmen, die Art der Transaktion und die ungefähre Ticketgröße mit. Ein Partner prüft die Eignung für ein USD 5m+-Mandat.
