Operazione sulle partecipazioni societarie
Per acquisire o vendere la società operativa, i contratti, il team e le passività.
Immobili commerciali · Consulenza M&A
Consulenza M&A nel settore immobiliare
Consulenza per acquirenti, venditori e operazioni strategiche di società immobiliari, piattaforme operative e portafogli, per valori di operazione a partire da USD 5m.
La decisione di finanziamento
Scegliere la struttura in base alla realtà operativa
La prima decisione riguarda dove risiede il valore: nella piattaforma societaria, nei contratti operativi o negli attivi sottostanti. Questa scelta determina valutazione, universo degli acquirenti e due diligence.
Partiamo dall'obiettivo commerciale, dall'importo e dai tempi del capitale, dalla documentazione disponibile e dai poteri per condurre l'operazione. La soluzione individuata viene quindi valutata rispetto a criteri realistici di investitori, finanziatori o acquirenti.
Principali impieghi del capitale
- Acquisizione di sviluppatori o piattaforme operative
- Vendita di imprese immobiliari o portafogli
- Ingresso o uscita di un partner di joint venture
- Scorporo del portafoglio e ricapitalizzazione
Informazioni per decidere
Cosa valuteranno le controparti
Documentazione sugli immobili commerciali
- Valore degli attivi e passività a livello societario
- Ricavi ricorrenti da gestione, locazione o attività operative
- Qualità della pipeline e fabbisogni di capitale condizionati
- Aspetti fiscali, finanziari e di cambio di controllo
- Sinergie dell'acquirente e piani credibili di separazione o integrazione
Preparazione dell'incarico
- Fabbisogno di finanziamento pari o superiore a USD 5m
- Proprietà e poteri decisionali chiari
- Dati finanziari e operativi storici
- Impiego dei fondi e calendario dell'operazione definiti
- Disponibilità del management per due diligence e negoziazione
Opzioni di strutturazione
Strutture da valutare
La soluzione viene scelta dopo aver esaminato flussi di cassa, controllo, garanzie, diluizione, tempi e interesse delle controparti.
Operazione su attivi o portafogli
Per un perimetro immobiliare definito, senza trasferire l'intera piattaforma societaria.
Joint venture strutturata o ricapitalizzazione
Per liquidità parziale, nuovo capitale per la crescita e controllo futuro condiviso.
Esecuzione
Come si svolge l'incarico
- Definire il perimetro dell'operazione e l'obiettivo commerciale
- Elaborare valutazioni di attivi, redditività e pipeline di progetti
- Preparare i materiali per l'acquirente o sulla società target
- Gestire contatti riservati e manifestazioni d'interesse
- Coordinare due diligence, finanziamento, negoziazione e perfezionamento
La sequenza è adattata alla preparazione dell'operazione, alla riservatezza e alla soluzione di capitale scelta.
Incarichi in corso pertinenti
Incarichi in corso in questo mercato
Le sintesi degli incarichi pubblicate sono aggiornate alla data di generazione del sito. Informazioni dettagliate sono disponibili dopo la qualificazione della controparte.
USD 4000M
Portafoglio di uffici e hotel a Hong Kong; acquisizione lato acquirente
USD 300M
Imprese industriali e di attivi reali negli Emirati Arabi Uniti; incarico di acquisizione lato acquirente
Domande e risposte
Domande sulla consulenza M&A immobiliare
Sì. Un incarico può riguardare una piattaforma societaria, un'impresa operativa, un portafoglio, un perimetro di attivi o una partecipazione in joint venture.
Matchpoint valuta incarichi M&A a partire da USD 5m, in funzione dei poteri conferiti, della documentazione e della preparazione dell'operazione.
L'analisi può combinare valore degli attivi, utili ricorrenti, economia della pipeline di progetti, passività, capitale circolante e sinergie specifiche dell'acquirente.
Debito, capitale azionario e capitale strutturato per l'acquisizione possono essere valutati nell'ambito di un incarico integrato, quando il fabbisogno finanziario è chiaramente definito.
Parliamo di un incarico di consulenza M&A immobiliare
Indicate la vostra società, il tipo di operazione e l'importo indicativo. Un partner valuterà la coerenza con un incarico da USD 5m+.
