GESCHICHTEN AUS DEM PARTI PRIS – Den „Survivorship Bias“ überleben

In diesen beispiellosen Zeiten der Unsicherheit (wobei das Wort „beispiellos“ verwendet wird) erwägen viele von uns, den Sprung ins Ungewisse zu wagen und Vollzeitunternehmer zu werden. In dieser Ausgabe der Zymurgist Diaries, versuchen wir zu verstehen, wie verschiedene Verzerrungen Gründer in die Irre führen und warum Gründer ihnen weiterhin erliegen und was sie dagegen tun können.

Doch zuerst: parti pris

parti pris ist französisch für Bias, eine unverhältnismäßige Gewichtung zugunsten oder zulasten einer Idee oder Sache, meist auf engstirnige, voreingenommene oder unfaire Weise.

Menschen neigen dazu, ihre Realität durch eine eingebaute Reihe von „kognitiven Verzerrungen“ anders wahrzunehmen; diese beruhen typischerweise auf ihrem eigenen einzigartigen Hintergrund aus einer Kombination von Erziehung, mentalem Zustand, Erfahrungen, Ausbildung und anderen Parametern.

175 bekannte Verzerrungen

Verzerrungen gibt es in allen Formen und Größen – nach aktueller Zählung circa 175 Verzerrungen! Und Verzerrungen sind oft die Lösung für die Unwägbarkeiten des Daseins, nämlich Informationsüberflutung und die Notwendigkeit, schnell zu reagieren; spärliche Datensätze und die Notwendigkeit, Zusammenhänge zu erkennen; Entscheidungen unter Unsicherheit zu treffen; die Grenzen der Speicherkapazität des menschlichen Gehirns und die Notwendigkeit, wichtige Informationen zu speichern. Eine hervorragende Übersicht mit der Liste all dieser Verzerrungen findet sich hier.

Gründer, Investoren und Verzerrungen

Da Gründer ständig mehrere Aktivitäten jonglieren und im Tagesgeschäft risikoreiche Entscheidungen treffen, neigen sie eher als andere dazu, bestimmten kognitiven Verzerrungen zu erliegen. Diese Verzerrungen werden besonders gefährlich, wenn sie auf fehlerhaften Schlussfolgerungen oder Annahmen beruhen; sie können zu ineffektivem Entscheiden führen und in vielen Fällen zum Startup-Killer werden.

In dieser Ausgabe befassen wir uns eingehend mit Survivorship Bias.

parti pris: Survivorship Bias

Survivorship Bias ist eine allgegenwärtige kognitive Verzerrung, die auf eine grundlegende Fehlinterpretation von Ursache und Wirkung zurückgeführt werden kann, d. h. auf die Vorstellung von Korrelationen versus Kausalität. Einfach gesagt beschreibt Survivorship Bias unsere Neigung, uns auf Personen oder Ereignisse zu konzentrieren, die einen wie auch immer gearteten Auswahlprozess durchlaufen haben, während wir bequemerweise andere wichtige Faktoren ignorieren oder vergessen, die zu diesem Auswahlprozess beigetragen haben. Dies kann auf verschiedene Weise zu falschen Schlussfolgerungen führen.

Das größte Problem, wenn man dem Survivorship Bias erliegt, ist, dass er Ihr Urteilsvermögen trübt, Sie sehen lässt, was Sie sehen wollen, und Sie schließlich davon ablenkt, die eigentliche Ursache des Problems zu entdecken, das Sie in Ihrem Team-Startup, Ihrem Produkt, Ihrem Team oder sogar in Ihrem Privatleben lösen möchten. Er verwechselt Korrelation mit Kausalität.

Survivorship Bias bei „erfolgreichen Gründern“

Eine der häufigsten Fragen, die mir gestellt werden, lautet: „Ich habe diese wirklich unglaubliche Idee … Was halten Sie davon; sollte ich den Sprung ins kalte Wasser wagen? Ich brauche 6 Monate, um das Produkt zu bauen, und dann kann ich Finanzierung erhalten, um es zu skalieren.“ Es tut mir leid, dich enttäuschen zu müssen, Liebling, aber Unternehmertum ist verdammt hart. Auf jeden wohlhabenden Start-up-Gründer kommen hundert andere, die als Wrack enden.

Indem wir uns ständig auf erfolgreiche Gründer konzentrieren, überschätzen wir systematisch unsere eigenen Erfolgschancen, weil wir uns in einer ähnlichen Situation wähnen. Erst wenn wir etwas tiefer in das Leben sowohl erfolgreicher als auch weniger erfolgreicher Gründer eintauchen, können wir nachvollziehen, wie eine einzigartige Kombination verborgener Faktoren oft eine entscheidende Rolle dabei spielt, außergewöhnliche Chancen zu schaffen.

Die Welt (und die Medien) macht Erfolge stärker publik als Misserfolge. Sie konzentriert sich auf den Erfolg des iPhone und des iPod, diskutiert aber nie Jobs’ Misserfolge mit dem Mac. Sie konzentriert sich auf Bezos’ Erfolg mit Amazon, schert sich aber nie darum, die Milliarden zu erörtern, die bei erfolglosen Übernahmen verbrannt wurden, und die unzähligen Fehlschläge. Lassen Sie sich von Motivationsrednern nicht dazu verleiten, diesen dramatischen Sprung ins kalte Wasser zu wagen. Wenn Sie mehr Leidenschaft für das „Gründen eines Unternehmens“ als für das eigentliche Geschäft selbst empfinden, dann ist das ein klassischer Facepalm-Moment.

Das bekannteste Beispiel für Survivorship Bias

Der Begriff „Survivorship Bias“ wurde erstmals von Abraham Wald geprägt, einem berühmten ungarischen Statistiker, der dafür bekannt ist, Kriegsflugzeuge aus dem Zweiten Weltkrieg daraufhin untersucht zu haben, wie sie besser geschützt werden könnten. Der erste Ansatz von Abrahams Gruppe bestand darin zu bewerten, welche Teile der Kriegsflugzeuge den größten Schaden erlitten hatten. Sobald die am stärksten getroffenen Bereiche identifiziert waren, wollten sie die Flugzeuge anschließend in diesen Bereichen mit mehr Schutz verstärken. Als sie die Schäden grafisch darstellten, waren sie verteilt und konzentrierten sich um Heck, Rumpf und Flügel.

Abraham Wald bemerkte jedoch, dass das Militär nur die Flugzeuge berücksichtigt hatte, die ihre Einsätze überlebt hatten; und dass alle abgeschossenen Flugzeuge für eine Bewertung nicht zur Verfügung standen. Er bemerkte außerdem, dass die am schwersten beschädigten Flugzeuge diejenigen waren, die nicht aus der Schlacht zurückgekehrt waren; die Einschusslöcher in den zurückkehrenden Flugzeugen stellten also Bereiche dar, in denen ein Flugzeug Schaden nehmen und trotzdem gut genug fliegen konnte, um sicher zur Basis zurückzukehren.

Jenseits des Survivorship Bias: Wie können Gründer einige dieser Verzerrungen überwinden?

Idealerweise muss jeder Gründer ständig auf Frühwarnzeichen für Verzerrungen und Fallen achten, die darauf hindeuten, dass er seine Chancen auf Start-up-Erfolg schmälert.

Ein Unternehmen zu gründen ist harte Arbeit! Aber Gründer machen es sich selbst noch schwerer, wenn sie zulassen, dass ihre persönlichen Verzerrungen zu viel Einfluss auf das Unternehmen haben. Survivorship Bias begegnet uns praktisch überall. Meist kommen wir damit durch, und wenn wir Erfolg haben, schreiben wir ihn harter Arbeit zu; andernfalls ist es eine Lernerfahrung.

Also, Gründer: Um den Verzerrungen entgegenzuwirken, schauen Sie über Ihre eigenen Ansichten hinaus und hören Sie aktiv auf die wahren Bedürfnisse Ihrer Kunden. Stellen Sie außerdem sicher, dass Ihr Team Menschen mit unterschiedlichen Hintergründen (Erfahrung, Fähigkeiten, Geschlecht, ethnischer Herkunft, Alter) umfasst, und hören Sie zu.

Wie Abraham Wald, der auf Grundlage einer einfachen Beobachtung Hundertern von Soldaten das Leben rettete: Als Gründer solltest du daran arbeiten, deine Scheuklappen abzulegen. Das könnte alles sein, was du tun musst, um dir die daraus folgende Frustration zu ersparen und zu verhindern, dass dein Startup scheitert.

Die Bedeutung des Teufelsadvokaten

Die mittelalterliche Kirche kannte diese Verzerrungen, und ihr wurde klar, dass unterschiedlichste Menschen als Heilige ausgewählt wurden und sich nach ihrer Heiligsprechung in Verlegenheit wiedergefunden haben, als sie erkannten, dass sie ihre Due Diligence nicht ordnungsgemäß durchgeführt hatten. Folglich schuf der Papst die Rolle des Teufelsadvokaten – jemanden, der die Annahmen gründlich hinterfragt, nach alternativen Erklärungen sucht und die Argumentation, Belege und Urteile unabhängig und kritisch bewertet, um die Qualität der Entscheidungen zu verbessern.

Und so ist es auch in der Geschäftswelt. Um deine Chancen auf kluge Entscheidungen und die Umsetzung erfolgreicher neuer Vorhaben und Investitionen zu verbessern, ist es sinnvoll, deine Entscheidung, deinen Pitch, deine Strategie, deine Transaktion, deinen Plan oder deine Übernahme vor dem Start oder der Investition gründlich zu testen und zu optimieren.

Als Gründer (oder Investor) ist es gut, vor wichtigen Entscheidungen die Sicht eines Teufelsadvokaten auf deine Situation zu haben.

Wann haben Sie das letzte Mal wirklich, wirklich zugehört?

Muss ich noch mehr sagen?

Abschließende Gedanken bis zum nächsten Blog:

„Wenn du die Richtung nicht änderst, kommst du womöglich genau dort an, wohin du unterwegs bist.“

– Laozi

Innehalten, reflektieren, handeln.

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Über den Autor:

24x Gründer, 3x Erfolg, 2x VCExit, 19x Scheitern, 100x widerstandsfähig, 14x Sektoren, 6x Kontinente, $2+bn Transaktionen initiiert und beraten.

Chennakeshav (CK) Adya ist Gründer und geschäftsführender Partner von Matchpoint Partners. Er ist eine Führungskraft im Bereich Corporate Finance und Investment Banking mit über 25 Jahren globaler Erfahrung in Transaktionsgenerierung, M&A, Wachstumskapital, Strategie und Umsetzung.

Als zehnsprachiger, multitalentierter Zymurgist versteht es Keshav, die Gründermentalität einzusetzen, und gedeiht in Unsicherheit und Chaos, indem er Teams in den ersten 1–2 Jahren beim Aufbau jeder Art neuer Unternehmung durch das „Unbekannte“ führt.

Als Unternehmer-Mentor in Residence (EMiR), Keshav ist mit den erfahrungsbasierten Entrepreneurship-Aktivitäten der London Business School verbunden, die Studierende und Alumni unterstützen, die eine Karriere im Unternehmertum anstreben, sei es durch die Gründung oder den Ausbau eigener Unternehmungen.