Coinversión y acceso directo a acuerdos
Acceso directo a acuerdos y coinversión junto con patrocinadores líderes.
Imagen · Coinversión y acceso directo a acuerdosLa coinversión y el acceso directo a acuerdos permiten a los inversores desplegarse junto con los patrocinadores en activos únicos, a menudo de bajo costo, mejorando los rendimientos netos. Matchpoint proporciona coinversión seleccionada y acceso directo a acuerdos para fondos y oficinas familiares PE.
Como parte de nuestra Alternativas En la práctica, Matchpoint Partners ha originado y liderado más de mil millones de dólares en transacciones en cuatro continentes, y cada mandato alternativo está dirigido por un socio, desde la primera llamada hasta el cierre.
Nuestro papel en los mandatos de coinversión y acceso directo a acuerdos
- Coinvierta junto con patrocinadores principales
- Activo único, exposición directa
- A menudo tarifas reducidas y transporte
- Oportunidades seleccionadas y dirigidas con diligencia
Seleccionar transacciones
Mandatos de alternativas representativas liderados por Matchpoint Partners.
Capital de riesgo compartido: adquisición de terrenos y capital de desarrollo.
Aumento Serie D para un grupo hospitalario de tercer nivel de salud.
Acceso a coinversión junto con un fondo PE que cumple con la Sharia.
Financiamiento del crecimiento para una empresa de tecnología de baterías.
Investigación relevante para esta área.
Marcos de análisis y decisión originales del equipo Matchpoint.
¿Cómo debería un inversor sofisticado en alternativas evaluar el flujo de transacciones y el acceso a la coinversión?
Comience con un mandato de inversión por escrito, luego evalúe cada oportunidad en función de la alineación del patrocinador, la evidencia de activos, la valoración, la estructura de capital, la economía, la gobernanza, los conflictos, la diligencia, las desventajas y la salida. El acceso por sí solo no establece la calidad de la inversión. Siguen siendo necesarios los procesos propios de aprobación, idoneidad, diligencia y asesoramiento especializado del inversor.
| Área de decisión | Preguntas para responder | Pruebas a solicitar |
|---|---|---|
| Ajuste del mandato | ¿Se ajusta la oportunidad al sector, geografía, etapa, ticket, concentración y límites de liquidez del inversionista? | Mandato escrito, mapa de exposición y aprobación de excepción. |
| Patrocinador y fuente | ¿Quién originó la oportunidad, por qué se requiere cocapital y cómo está alineado el patrocinador? | Historial del patrocinador en la estrategia, justificación de la inversión y asignación, compromiso del patrocinador y función de gobernanza. |
| Activo y tesis | ¿Qué crea valor y qué supuestos invalidarían el caso? | Evidencia comercial vinculada a fuentes, plan operativo, valoración y pruebas de tesis. |
| Estructura de capital | ¿Dónde se encuentra el coinversor y qué derechos están por delante o por detrás? | Fuentes y usos, términos de valores o instrumentos, cascada, dilución y sensibilidades a la baja. |
| Ciencias económicas | ¿Qué tarifas, transferencias, gastos, costos de acuerdos incumplidos y pagos a partes relacionadas se aplican? | Cronograma completo de economía y cascada de ingresos trabajados. |
| Gobernanza e información | ¿Qué derechos de consentimiento, información, notificación y salida existen? | Hoja de términos, documentos constitucionales, acuerdos paralelos y paquete de informes. |
| Conflictos y asignación | ¿Cómo se distribuyen las oportunidades, gastos y conflictos entre el fondo principal, los afiliados y los coinversores? | Política escrita de asignación y conflictos, divulgaciones y proceso de aprobación. |
| Diligencia e independencia | ¿Qué trabajos se han realizado, por quién y con qué limitaciones? | Sala de datos, informes de asesores, partidas abiertas, posición de confianza y plan de revisión independiente. |
| Salida y liquidez | ¿Quién controla la salida, cuáles son las rutas probables y qué restricciones de transferencia se aplican? | Escenarios de salida, derechos, casos de período de tenencia y restricciones de liquidez. |
| Preparación para la ejecución | ¿Puede el inversor decidir, financiar y completar dentro del calendario disponible? | Autoridad de decisión, KYC y preparación para el cumplimiento, evidencia de financiación y plan de cierre. |
Los Principios 3.0 de ILPA analizan la divulgación anticipada de los marcos de asignación de coinversiones y las políticas escritas para conflictos y riesgos de concentración específicos de transacciones. Fuente: Principios ILPA 3.0.
Cómo evaluar un socio de acuerdo directo o de acceso a coinversión
Pruebe la disciplina del mandato del socio, la transparencia de las fuentes, el control de la información, la divulgación de conflictos y la propiedad de la ejecución.
| Prueba de selección de socios | Evidencia de un proceso controlado |
|---|---|
| Definición de oportunidad | El socio documenta el mandato del inversor antes de presentar oportunidades. |
| Disciplina de detección | Una pantalla consistente explica tanto la aceptación como el rechazo del mandato. |
| Transparencia de fuente | La fuente, la función del patrocinador, la función del asesor y la ruta de acceso se divulgan con precisión. |
| Control de información | NDA, se registran permisos, documentos fuente, preguntas y autorizaciones. |
| Claridad del conflicto | La compensación, las relaciones, las asignaciones y los posibles conflictos se divulgan por escrito. |
| Apoyo a la decisión | Los materiales separan hechos, supuestos de gestión, análisis de asesores y elementos no resueltos. |
| Propiedad de ejecución | Las personas designadas gestionan las preguntas, los términos, la diligencia, la preparación de la financiación y las tareas de cierre. |
Este es un marco de decisión para la evaluación profesional. No es una oferta, recomendación de inversión o declaración de que alguna oportunidad es adecuada o está disponible.
Coinversión y acceso directo a acuerdos: preguntas frecuentes
Exposición directa, a menudo ligera, a activos específicos, lo que mejora la rentabilidad neta.
PE fondos y family offices capaces de evaluar el riesgo de un solo activo.
Principalmente a través de relaciones: los patrocinadores ofrecen coinversión a los LP existentes y a los inversores presentados por intermediarios confiables que pueden moverse a la velocidad de las transacciones. Construir una reputación de tomar decisiones rápidas y confiables es tan importante como el capital, porque los patrocinadores regresan a los coinversores que obtuvieron buenos resultados la última vez.
A través de un SPV que invierte junto con el fondo del patrocinador en el mismo valor, sustancialmente en los mismos términos. El patrocinador controla el trato y la salida; Los coinversores normalmente reciben derechos de información y, en posiciones más grandes, protecciones de gobernanza limitadas. Los aspectos económicos suelen ser más ligeros que un compromiso de fondo.
El historial del patrocinador en esa estrategia exacta, por qué el acuerdo necesita cocapital, la alineación entre la economía del patrocinador y la suya, y el riesgo de concentración: un activo, ningún colchón de cartera. La ventana de decisión suele ser corta, por lo que los inversores necesitan que su marco de diligencia esté listo antes de que llegue la oportunidad.
Cubre secundarias estadounidenses anteriores a IPO, acceso a acuerdos seleccionados para fondos de capital privado y oficinas familiares, colocación de fondos PE/VC e inversiones en centros de datos AI, para inversores calificados.
Secundarios anteriores a IPO, secundarios liderados por GP y LP, coinversiones, colocación de fondos PE/VC y SPV, además de exposición temática a los centros de datos AI, la infraestructura digital y la transición energética.
El acceso es para inversores calificados, principalmente fondos PE, oficinas familiares e instituciones, sujeto a condiciones de elegibilidad, idoneidad y contraparte.
Los compromisos normalmente combinan un anticipo con una tarifa de éxito. Los términos se acuerdan por escrito antes de que comience el trabajo y se calibran según el tamaño, el alcance y la complejidad del mandato.
La mayoría de los mandatos alcanzan una primera hoja de términos dentro de los 30 días, dependiendo de la preparación y la estructura de la diligencia; El cierre se produce una vez que se acuerdan los términos.
Una llamada breve y confidencial para determinar el alcance y NDA; Estructuramos los requisitos y preparamos los materiales, luego ejecutamos un proceso competitivo en nuestras más de 5000 relaciones con inversionistas y prestamistas, y negociamos para cerrar, con un socio que lidera cada paso.
Matchpoint Partners tiene su sede en UAE y ejecuta mandatos transfronterizos en UAE, KSA, India y el Reino Unido, con actividad comercial activa en toda Europa, Singapur y Estados Unidos.
Matchpoint lleva a cabo mandatos de finanzas corporativas, financiación, M&A y colocación de fondos desde USD 5 millones en adelante, sujeto a la idoneidad del mandato, la diligencia, la regulación aplicable, la capacidad y un compromiso por escrito. El equipo de socios ha originado y liderado transacciones por valor de más de 2 mil millones de dólares.
Utilice el formulario de consulta, envíe un correo electrónico a contact@matchpoint-partners.com o llame a/WhatsApp +971 55 345 6487. . Cada mandato está dirigido por un socio desde la primera conversación.
Sí. La información confidencial se maneja según los términos del compromiso y cualquier acuerdo de confidencialidad aplicable.
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Roles de inversión, estructuras y criterios de decisión.
Explore los participantes y las opciones de transacción relevantes para esta práctica. Cada entrada establece el alcance de la discusión, verificaciones de decisiones, un punto de partida de participación remunerada y las responsabilidades del especialista para confirmar.
Capital Institucional y Estratégico
Vehículos de coinversiónCME-033 · Capital Institucional y Estratégico · Inversionista de Capital
- Papel del ecosistema
- Inversor de capital
- Clase de activo relacionada
- Alternativas
- Contexto del instrumento
- Capital o coinversión
Contexto del mandato: inversiones estratégicas, de infraestructura y transfronterizas a gran escala. La estructura y los derechos se establecen en los documentos específicos de la transacción.
Enfoque de decisión: Adecuación de políticas y decisiones de capital responsables.
- Mandato, autoridad de aprobación y restricciones de asignación
- Concentración, liquidez y evidencia de valoración.
- Conflictos, derechos de información y decisión
Ámbito para discutir: Estrategia de inversores, selección de oportunidades, diligencia de fondos o transacciones directas y acceso al capital.
Punto de entrada de participación paga: escrito de tesis y mandato para inversionistas; seguido de selección, diligencia o ejecución de la transacción.
Escenario ilustrativo de GCC: Se puede asignar una asignación institucional ilustrativa de Qatar a su política de inversión, autoridades del comité, exposiciones de la cartera y diligencia requerida del administrador o de los activos. Este es un ejemplo de decisión hipotética.
¿Qué se debe acordar antes de un mandato que involucre vehículos de coinversión?
Definir el objetivo de inversión o transacción, el decisor autorizado, la evidencia disponible, los entregables solicitados y la próxima aprobación. Utilice las verificaciones de decisiones anteriores para identificar brechas; Acordar por escrito el plan de trabajo, las responsabilidades de entrega y los términos de los honorarios.
Límite de entrega y especialista: Confirme la autoridad de decisión, el acceso a la evidencia, los conflictos, el alcance y los permisos específicos de la jurisdicción aplicables antes de la ejecución. Las cuestiones jurídicas, fiscales, de comercialización de fondos, de valores y de la Sharia requieren el asesoramiento de un especialista designado. La disponibilidad de capital, los rendimientos de las inversiones y las fechas de ejecución siguen sujetos a evaluación.
Discutir un alcance pagoActivos reales y secundarios
CoinversionesCME-168 · Activos Reales y Secundarios · Clase de Activo
- Papel del ecosistema
- Clase de activo
- Clase de activo relacionada
- Alternativas
- Contexto del instrumento
- Intereses de capital, deuda o fondos
Contexto del mandato: activos reales, activos de proyectos e inversiones secundarias. La estructura y los derechos se establecen en los documentos específicos de la transacción.
Enfoque de decisión: Economía de activos y condiciones de propiedad.
- Evidencia subyacente de activos, fondos o carteras
- Flujos de efectivo, valoración y compromisos de capital
- Transferencias, liquidez y diligencia especializada
Ámbito para discutir: Estrategia de cartera de mercados privados, selección de gestores, diligencia y acceso a transacciones.
Punto de entrada de participación paga: estudio de asignación y oportunidad de mercado; seguido de investigación y diligencia del administrador o de los activos.
Escenario ilustrativo de GCC: Un activo real de Qatar o una inversión secundaria ilustrativa pueden revisar el respaldo de la valoración, los compromisos de capital futuros, los permisos de transferencia y los supuestos de salida. Este es un ejemplo de decisión hipotética.
¿Qué se debe acordar antes de un mandato que involucre Co-Inversiones?
Definir el objetivo de inversión o transacción, el decisor autorizado, la evidencia disponible, los entregables solicitados y la próxima aprobación. Utilice las verificaciones de decisiones anteriores para identificar brechas; Acordar por escrito el plan de trabajo, las responsabilidades de entrega y los términos de los honorarios.
Límite de entrega y especialista: Confirme la autoridad de decisión, el acceso a la evidencia, los conflictos, el alcance y los permisos específicos de la jurisdicción aplicables antes de la ejecución. Las cuestiones jurídicas, fiscales, de comercialización de fondos, de valores y de la Sharia requieren el asesoramiento de un especialista designado. La disponibilidad de capital, los rendimientos de las inversiones y las fechas de ejecución siguen sujetos a evaluación.
Discutir un alcance pagoEquidad y capital híbrido
Capital de coinversiónCME-203 · Renta Variable y Capital Híbrido · Instrumento de Financiamiento
- Papel del ecosistema
- Instrumento de financiación
- Clase de activo relacionada
- capital privado
- Contexto del instrumento
- Equidad o híbrido
Contexto del mandato: aumentos de capital, financiación de fundadores e inversiones de crecimiento. La estructura y los derechos se establecen en los documentos específicos de la transacción.
Enfoque de decisión: Economía de la propiedad en estructuras alternativas.
- Derechos de flujo de caja, conversión y dilución
- Gobernanza, preferencias y pagos contingentes
- Valoración, salida y documentación especializada
Ámbito para discutir: Diseño de estructura de capital, análisis de opciones de financiamiento y apoyo a la ejecución.
Punto de entrada de participación paga: opciones de financiación y evaluación de hojas de términos; seguido de la ejecución del proceso del prestamista o inversionista.
Escenario ilustrativo de GCC: Una inversión ilustrativa UAE puede comparar términos ordinarios, preferentes o convertibles utilizando los mismos escenarios de propiedad, flujo de caja y salida; Los derechos reales dependen de los documentos. Este es un ejemplo de decisión hipotética.
¿Qué se debe acordar antes de un mandato que involucre Coinversión Equity?
Definir el objetivo de inversión o transacción, el decisor autorizado, la evidencia disponible, los entregables solicitados y la próxima aprobación. Utilice las verificaciones de decisiones anteriores para identificar brechas; Acordar por escrito el plan de trabajo, las responsabilidades de entrega y los términos de los honorarios.
Límite de entrega y especialista: Confirme la autoridad de decisión, el acceso a la evidencia, los conflictos, el alcance y los permisos específicos de la jurisdicción aplicables antes de la ejecución. Las cuestiones jurídicas, fiscales, de comercialización de fondos, de valores y de la Sharia requieren el asesoramiento de un especialista designado. La disponibilidad de capital, los rendimientos de las inversiones y las fechas de ejecución siguen sujetos a evaluación.
Discutir un alcance pagoObtención de capital y financiación
Procesos de CoinversiónCME-268 · Obtención de Capital y Financiamiento · Ruta de Transacción
- Papel del ecosistema
- Ruta de transacción
- Clase de activo relacionada
- Mercados privados
- Contexto del instrumento
- Aumento de capital o deuda
Contexto del mandato: financiación privada, sindicación y contacto con inversores específicos. La estructura y los derechos se establecen en los documentos específicos de la transacción.
Enfoque de decisión: Preparación y adecuación del proveedor de capital.
- Autoridad del mandato, requisitos de financiación y materiales
- Criterios de proveedores de capital y permisos de aproximación
- Diligencia, comparación de plazos y condiciones de cierre.
Ámbito para discutir: Evaluación de rutas de transacciones, diseño de procesos y soporte a la ejecución.
Punto de entrada de participación paga: estudio de viabilidad de rutas de transacciones; seguido del diseño y ejecución del proceso.
Escenario ilustrativo de GCC: Un ejemplo de financiación de clubes GCC puede asignar funciones de prestamista, responsabilidades de información, reglas de consentimiento y condiciones de financiación antes de coordinar el proceso. Este es un ejemplo de decisión hipotética.
¿Qué se debe acordar antes de un mandato que involucre Procesos de Coinversión?
Definir el objetivo de inversión o transacción, el decisor autorizado, la evidencia disponible, los entregables solicitados y la próxima aprobación. Utilice las verificaciones de decisiones anteriores para identificar brechas; Acordar por escrito el plan de trabajo, las responsabilidades de entrega y los términos de los honorarios.
Límite de entrega y especialista: Confirme la autoridad de decisión, el acceso a la evidencia, los conflictos, el alcance y los permisos específicos de la jurisdicción aplicables antes de la ejecución. Las cuestiones jurídicas, fiscales, de comercialización de fondos, de valores y de la Sharia requieren el asesoramiento de un especialista designado. La disponibilidad de capital, los rendimientos de las inversiones y las fechas de ejecución siguen sujetos a evaluación.
Discutir un alcance pagoLecturas adicionales sobre diligencia, marcos de mercado y requisitos aplicables. Estos recursos no verifican un mandato individual o un permiso Matchpoint.
