Co-investissement et accès aux accords directs
Accès direct aux accords et aux co-investissements aux côtés de sponsors de premier plan.
Image · Co-investissement et accès aux accords directsLe co-investissement et l'accès direct aux transactions permettent aux investisseurs de se déployer aux côtés des sponsors dans des actifs uniques, souvent peu coûteux, améliorant ainsi les rendements nets. Matchpoint offre un co-investissement organisé et un accès direct aux fonds PE et aux family offices.
Dans le cadre de notre Alternatives pratique, Matchpoint Partners a initié et dirigé plus de 2 milliards de dollars de transactions sur quatre continents, et chaque mandat alternatif est dirigé par un partenaire, du premier appel à la clôture.
Notre rôle sur les mandats de co-investissement et d’accès direct aux transactions
- Co-investissez aux côtés des sponsors principaux
- Exposition directe à un seul actif
- Frais et portage souvent réduits
- Des opportunités organisées et dirigées avec diligence
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Mandats alternatifs représentatifs dirigés par Matchpoint Partners.
Fonds propres de JV – acquisition de terrains et capital de développement.
Augmentation de série D pour un groupe hospitalier de soins tertiaires.
Accès au co-investissement aux côtés d'un fonds PE conforme à la charia.
Financement de croissance pour une entreprise de technologie de batteries.
Recherche pertinente dans ce domaine
Cadres d'analyse et de décision originaux de l'équipe Matchpoint.
Comment un investisseur alternatif sophistiqué devrait-il évaluer le flux des transactions et l’accès au co-investissement ?
Commencez par un mandat d'investissement écrit, puis évaluez chaque opportunité en fonction de l'alignement du sponsor, des preuves d'actifs, de l'évaluation, de la structure du capital, de l'économie, de la gouvernance, des conflits, de la diligence, des inconvénients et de la sortie. L'accès à lui seul ne garantit pas la qualité de l'investissement. Les processus d'approbation, d'adéquation, de diligence et de conseil spécialisé de l'investisseur restent nécessaires.
| Zone de décision | Questions auxquelles répondre | Preuve à demander |
|---|---|---|
| Ajustement du mandat | L'opportunité correspond-elle aux limites du secteur, de la géographie, de l'étape, du ticket, de la concentration et de la liquidité de l'investisseur ? | Mandat écrit, carte d'exposition et approbation des exceptions. |
| Commanditaire et source | Qui a créé l’opportunité, pourquoi un cocapital est-il requis et comment le sponsor est-il aligné ? | Historique du sponsor dans la stratégie, la justification de l'investissement et de l'allocation, l'engagement du sponsor et le rôle de gouvernance. |
| Atout et thèse | Qu’est-ce qui crée de la valeur et quelles hypothèses invalideraient le cas ? | Preuves commerciales liées à la source, plan opérationnel, tests d'évaluation et de thèse. |
| Structure du capital | Où se situe le co-investisseur et quelles sont les revendications qui se classent en avant ou à côté ? | Sources et utilisations, termes de sécurité ou d’instrument, cascade, dilution et sensibilités à la baisse. |
| Économie | Quels frais, portage, dépenses, coûts de rupture de contrat et paiements entre parties liées s'appliquent ? | Calendrier économique complet et cascade des produits travaillés. |
| Gouvernance et informations | Quels sont les droits de consentement, d’information, de déclaration et de sortie ? | Term sheet, documents constitutionnels, arrangements annexes et dossier de reporting. |
| Conflits et allocation | Comment sont répartis les opportunités, les dépenses et les conflits entre le fonds principal, les affiliés et les co-investisseurs ? | Politique écrite d’attribution et de conflits, processus de divulgation et d’approbation. |
| Diligence et indépendance | Quel travail a été réalisé, par qui et avec quelles limites ? | Salle de données, rapports des conseillers, éléments non soldés, position de confiance et plan d'examen indépendant. |
| Sortie et liquidité | Qui contrôle la sortie, quels sont les itinéraires probables et quelles contraintes de transfert s’appliquent ? | Scénarios de sortie, droits, cas de période de détention et contraintes de liquidité. |
| Préparation à l'exécution | L’investisseur peut-il décider, financer et finaliser dans les délais impartis ? | Autorité décisionnelle, KYC et préparation à la conformité, preuves de financement et plan de clôture. |
Les principes 3.0 de l'ILPA traitent de la divulgation préalable des cadres d'allocation de co-investissement et des politiques écrites en matière de conflits et de risques de concentration spécifiques aux transactions. Source: Principes ILPA 3.0.
Comment évaluer un partenaire d'accès en accord direct ou en co-investissement
Testez la discipline du mandat du partenaire, la transparence des sources, le contrôle des informations, la divulgation des conflits et la propriété de l'exécution.
| Test de sélection des partenaires | Preuve d'un processus contrôlé |
|---|---|
| Définition de l'opportunité | Le partenaire documente le mandat de l'investisseur avant de présenter les opportunités. |
| Discipline de dépistage | Un écran cohérent explique à la fois l’acceptation et le rejet du mandat. |
| Transparence des sources | La source, le rôle du sponsor, le rôle du conseiller et la voie d'accès sont divulgués avec précision. |
| Contrôle des informations | NDA, les autorisations, les documents sources, les questions et les versions sont enregistrés. |
| Clarté du conflit | La rémunération, les relations, les allocations et les conflits potentiels sont divulgués par écrit. |
| Aide à la décision | Les documents séparent les faits, les hypothèses de la direction, l'analyse des conseillers et les éléments non résolus. |
| Propriété de l'exécution | Les personnes nommées gèrent les questions, les conditions, la diligence, la préparation au financement et les tâches de clôture. |
Il s’agit d’un cadre décisionnel pour l’évaluation professionnelle. Il ne s’agit pas d’une offre, d’une recommandation d’investissement ou d’une déclaration selon laquelle une opportunité est appropriée ou disponible.
Co-investissement et accès aux accords directs — questions fréquemment posées
Exposition directe, souvent légère, à des actifs spécifiques, améliorant les rendements nets.
Fonds PE et family offices capables d’évaluer le risque d’un seul actif.
Principalement par le biais de relations : les sponsors proposent des co-investissements aux LP existants et aux investisseurs présentés par des intermédiaires de confiance qui peuvent évoluer rapidement. Bâtir une réputation de décision rapide et fiable compte autant que le capital, car les sponsors reviennent aux co-investisseurs qui ont performé la dernière fois.
Grâce à un SPV qui investit aux côtés du fonds du sponsor dans le même titre, sensiblement aux mêmes conditions. Le sponsor contrôle la transaction et la sortie ; les co-investisseurs bénéficient généralement de droits d’information et, dans le cas de positions plus importantes, de protections limitées en matière de gouvernance. Les aspects économiques sont généralement plus légers qu’un engagement de fonds.
Les antécédents du sponsor dans cette stratégie précise, la raison pour laquelle l'opération nécessite du co-capital, l'alignement entre l'économie du sponsor et la vôtre, et le risque de concentration : un actif, pas de coussin de portefeuille. La fenêtre de décision est généralement courte, les investisseurs doivent donc préparer leur cadre de diligence avant que l’opportunité ne se présente.
Il couvre les secondaires américains pré-IPO, l'accès aux transactions organisées pour les fonds de capital-investissement et les family offices, le placement de fonds PE/VC et les investissements dans les centres de données AI — pour les investisseurs qualifiés.
Secondaires pré-IPO, secondaires dirigés par GP et LP, co-investissements, placement de fonds PE/VC et SPV, ainsi qu'une exposition thématique aux centres de données AI, à l'infrastructure numérique et à la transition énergétique.
L'accès est réservé aux investisseurs qualifiés – principalement les fonds PE, les family offices et les institutions – sous réserve des conditions d'éligibilité, d'adéquation et de contrepartie.
Les engagements combinent généralement une provision avec des honoraires de réussite. Les conditions sont convenues par écrit avant le début des travaux et adaptées à la taille, à la portée et à la complexité du mandat.
La plupart des mandats atteignent une première liste de conditions dans les 30 jours, en fonction de l'état de préparation et de la structure de la diligence ; la clôture suit une fois les conditions convenues.
Un appel de cadrage court et confidentiel et NDA ; nous structurons les exigences et préparons les documents, puis menons un processus concurrentiel dans l'ensemble de nos plus de 5 000 relations avec des investisseurs et des prêteurs, et négocions la conclusion - avec un partenaire leader à chaque étape.
Matchpoint Partners est basé sur le UAE et gère des mandats transfrontaliers sur le UAE, le KSA, en Inde et au Royaume-Uni, avec une activité de transaction active dans le reste de l'Europe, à Singapour et aux États-Unis.
Matchpoint entreprend des mandats de financement d'entreprise, de financement, de M&A et de placement de fonds à partir de USD 5 millions, sous réserve de l'adéquation du mandat, de la diligence, de la réglementation applicable, de la capacité et d'un engagement écrit. L'équipe partenaire a initié et dirigé plus de 2 milliards de dollars de transactions.
Utilisez le formulaire de demande, envoyez un e-mail à contact@matchpoint-partners.com ou appelez/WhatsApp +971 55 345 6487. Chaque mandat est dirigé par un partenaire dès la première conversation.
Oui. Les informations confidentielles sont traitées conformément aux conditions de la mission et à tout accord de non-divulgation applicable.
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Rôles d'investissement, structures et critères de décision
Explorez les participants et les options de transaction pertinentes pour cette pratique. Chaque entrée définit un champ de discussion, des contrôles de décision, un point de départ d'engagement rémunéré et les responsabilités du spécialiste à confirmer.
Capital institutionnel et stratégique
Véhicules de co-investissementCME-033 · Capital institutionnel et stratégique · Investisseur en actions
- Rôle dans l'écosystème
- Investisseur en actions
- Classe d'actifs associée
- Alternatives
- Contexte de l'instrument
- Fonds propres ou co-investissement
Contexte du mandat : investissements stratégiques, d’infrastructures et transfrontaliers à grande échelle. La structure et les droits sont établis par les documents de transaction spécifiques.
Objectif de la décision : Politiques adaptées et décisions responsables en matière de capital.
- Mandat, pouvoir d’approbation et contraintes d’allocation
- Preuves de concentration, de liquidité et de valorisation
- Conflits, rapports et droits de décision
Portée à discuter : Stratégie d'investisseur, sélection d'opportunités, diligence dans les fonds ou les transactions directes et accès aux capitaux.
Point d'entrée d'engagement payant : thèse d'investisseur et mandat; suivi d’un filtrage, d’une diligence ou de l’exécution de la transaction.
Scénario illustratif GCC : Un exemple d’allocation institutionnelle du Qatar peut être mis en correspondance avec sa politique d’investissement, ses autorités de comité, ses expositions de portefeuille et la diligence requise du gestionnaire ou des actifs. Ceci est un exemple de décision hypothétique.
Que faut-il convenir avant un mandat impliquant des véhicules de co-investissement ?
Définir l’objectif d’investissement ou de transaction, le décideur autorisé, les preuves disponibles, les livrables demandés et la prochaine approbation. Utilisez les contrôles de décision ci-dessus pour identifier les lacunes ; convenir par écrit du plan de travail, des responsabilités de livraison et des conditions tarifaires.
Limite de livraison et de spécialiste : Confirmez l’autorité décisionnelle, l’accès aux preuves, les conflits, la portée et les autorisations spécifiques à la juridiction applicable avant l’exécution. Les questions juridiques, fiscales, de marketing de fonds, de valeurs mobilières et de charia nécessitent le recours à un spécialiste désigné approprié. La disponibilité du capital, les rendements des investissements et les dates d'exécution restent sujets à évaluation.
Discutez d'une portée payanteActifs réels et secondaires
Co-investissementsCME-168 · Actifs réels et secondaires · Classe d'actifs
- Rôle dans l'écosystème
- Classe d'actifs
- Classe d'actifs associée
- Alternatives
- Contexte de l'instrument
- Intérêts sur capitaux propres, dettes ou fonds
Contexte du mandat : actifs réels, actifs de projet et investissements secondaires. La structure et les droits sont établis par les documents de transaction spécifiques.
Objectif de la décision : Économie des actifs et conditions de propriété.
- Preuve sous-jacente d’un actif, d’un fonds ou d’un portefeuille
- Flux de trésorerie, valorisation et engagements en capital
- Transferts, liquidité et diligences spécialisées
Portée à discuter : Stratégie de portefeuille sur les marchés privés, sélection des gestionnaires, diligence et accès aux transactions.
Point d'entrée d'engagement payant : étude d'allocation et d'opportunités de marché ; suivi d'une sélection et d'une diligence du gestionnaire ou des actifs.
Scénario illustratif GCC : Un exemple d’investissement immobilier ou secondaire au Qatar peut examiner le support de valorisation, les futurs engagements en capital, les autorisations de transfert et les hypothèses de sortie. Ceci est un exemple de décision hypothétique.
Que faut-il convenir avant un mandat impliquant des co-investissements ?
Définir l’objectif d’investissement ou de transaction, le décideur autorisé, les preuves disponibles, les livrables demandés et la prochaine approbation. Utilisez les contrôles de décision ci-dessus pour identifier les lacunes ; convenir par écrit du plan de travail, des responsabilités de livraison et des conditions tarifaires.
Limite de livraison et de spécialiste : Confirmez l’autorité décisionnelle, l’accès aux preuves, les conflits, la portée et les autorisations spécifiques à la juridiction applicable avant l’exécution. Les questions juridiques, fiscales, de marketing de fonds, de valeurs mobilières et de charia nécessitent le recours à un spécialiste désigné approprié. La disponibilité du capital, les rendements des investissements et les dates d'exécution restent sujets à évaluation.
Discutez d'une portée payanteFonds propres et capital hybride
Co-investissement en actionsCME-203 · Fonds propres et capitaux hybrides · Instrument de financement
- Rôle dans l'écosystème
- Instrument de financement
- Classe d'actifs associée
- Capital-investissement
- Contexte de l'instrument
- Actions ou hybride
Contexte du mandat : levées de fonds, financement des fondateurs et investissements de croissance. La structure et les droits sont établis par les documents de transaction spécifiques.
Objectif de la décision : Économie de la propriété dans les structures alternatives.
- Droits de trésorerie, conversion et dilution
- Gouvernance, préférences et paiements conditionnels
- Valorisation, sortie et documentation spécialisée
Portée à discuter : Conception de la structure du capital, analyse des options de financement et soutien à l’exécution.
Point d'entrée d'engagement payant : options de financement et évaluation des conditions ; suivi de l’exécution du processus par le prêteur ou l’investisseur.
Scénario illustratif GCC : Un investissement illustratif UAE peut comparer des conditions ordinaires, privilégiées ou convertibles en utilisant les mêmes scénarios de propriété, de flux de trésorerie et de sortie ; les droits réels dépendent des documents. Ceci est un exemple de décision hypothétique.
Que faut-il convenir avant un mandat impliquant du Co-Investment Equity ?
Définir l’objectif d’investissement ou de transaction, le décideur autorisé, les preuves disponibles, les livrables demandés et la prochaine approbation. Utilisez les contrôles de décision ci-dessus pour identifier les lacunes ; convenir par écrit du plan de travail, des responsabilités de livraison et des conditions tarifaires.
Limite de livraison et de spécialiste : Confirmez l’autorité décisionnelle, l’accès aux preuves, les conflits, la portée et les autorisations spécifiques à la juridiction applicable avant l’exécution. Les questions juridiques, fiscales, de marketing de fonds, de valeurs mobilières et de charia nécessitent le recours à un spécialiste désigné approprié. La disponibilité du capital, les rendements des investissements et les dates d'exécution restent sujets à évaluation.
Discutez d'une portée payanteCollecte de capitaux et financement
Processus de co-investissementCME-268 · Collecte de capitaux et financement · Voie de transaction
- Rôle dans l'écosystème
- Itinéraire des transactions
- Classe d'actifs associée
- Marchés privés
- Contexte de l'instrument
- Augmentation de capitaux propres ou de dette
Contexte du mandat : financement privé, syndication et sensibilisation ciblée des investisseurs. La structure et les droits sont établis par les documents de transaction spécifiques.
Objectif de la décision : État de préparation et adéquation avec le fournisseur de capitaux.
- Autorité du mandat, exigences de financement et matériel
- Critères du bailleur de fonds et autorisations d’approche
- Diligence, comparaison des termes et conditions de clôture
Portée à discuter : Évaluation des itinéraires de transaction, conception de processus et assistance à l'exécution.
Point d'entrée d'engagement payant : étude de faisabilité des itinéraires de transaction ; suivi de la conception et de l'exécution du processus.
Scénario illustratif GCC : Un exemple de financement de club GCC peut attribuer des rôles de prêteur, des responsabilités en matière d'information, des règles de consentement et des conditions de financement avant de coordonner le processus. Ceci est un exemple de décision hypothétique.
Que faut-il convenir avant un mandat impliquant des processus de co-investissement ?
Définir l’objectif d’investissement ou de transaction, le décideur autorisé, les preuves disponibles, les livrables demandés et la prochaine approbation. Utilisez les contrôles de décision ci-dessus pour identifier les lacunes ; convenir par écrit du plan de travail, des responsabilités de livraison et des conditions tarifaires.
Limite de livraison et de spécialiste : Confirmez l’autorité décisionnelle, l’accès aux preuves, les conflits, la portée et les autorisations spécifiques à la juridiction applicable avant l’exécution. Les questions juridiques, fiscales, de marketing de fonds, de valeurs mobilières et de charia nécessitent le recours à un spécialiste désigné approprié. La disponibilité du capital, les rendements des investissements et les dates d'exécution restent sujets à évaluation.
Discutez d'une portée payanteLectures complémentaires sur la diligence, les cadres de marché et les exigences applicables. Ces ressources ne vérifient pas un mandat individuel ou une autorisation Matchpoint.
