¿Cómo debería elegir una empresa un asesor de captación de fondos propios?
Evalúe el trabajo de preparación, la relevancia de los inversores, la responsabilidad de los socios sénior, los conflictos, la disciplina de proceso y la alineación de honorarios antes de firmar un mandato.
Elija un asesor de captación de fondos propios cuyo equipo pueda diagnosticar la preparación, construir una historia de inversión basada en evidencias, identificar inversores relevantes para la etapa y el sector de la empresa, gestionar un proceso disciplinado y mantener la responsabilidad durante la diligencia debida y la negociación. Compare por escrito el equipo real de trabajo, la lógica de los inversores, la evidencia transaccional, los conflictos, el retainer, el honorario de éxito y las condiciones de terminación.
Empiece por el encaje del mandato
Indique el importe buscado, el uso de los fondos, la etapa del negocio, la geografía, el tipo de inversor, las expectativas de valoración, los plazos, las restricciones de gobernanza y los materiales actuales. Un asesor debería explicar qué partes del mandato son financiables, qué evidencia falta y qué segmentos de inversores son plausibles.
Utilice una matriz de evaluación de asesores coherente
| Dimensión | Pruebas a solicitar | Señal de advertencia |
|---|---|---|
| Preparación | Un diagnóstico por escrito del modelo financiero, la historia de inversión, la valoración, la sala de datos y las carencias de diligencia debida. | Contacto inmediato antes de que el paquete de evidencia sea creíble. |
| Relevancia para los inversores | Una segmentación razonada de tipos de inversores y criterios de encaje. | Una lista genérica de inversores sin lógica de etapa, sector o tamaño del ticket. |
| Responsabilidad superior | Responsabilidad nominal de un socio y un equipo de trabajo definido. | Titularidad poco clara tras la firma del mandato. |
| Diseño de procesos | Hitos para la preparación, las aprobaciones, la prospección, las reuniones con la dirección, la diligencia debida y las condiciones. | Prospección basada en volumen sin secuenciación ni disciplina de retroalimentación. |
| Conflictos | Divulgación de mandatos concurrentes, relaciones con inversores y fuentes de remuneración. | Negativa a documentar conflictos o el tratamiento de las partes introducidas. |
| Ciencias económicas | Honorarios de retención, honorario de éxito, gastos, periodo de cola, exclusiones y condiciones de terminación por escrito. | Desencadenantes de honorarios ambiguos o gastos sin límite. |
Evalúe el acceso a los inversores en función de la relevancia
Pregunte por qué cada segmento de inversores encaja con la etapa, el sector, el tamaño del ticket, la geografía, el gobierno corporativo y el perfil de salida de la empresa. Un acceso creíble se demuestra con decisores relevantes, una estrategia de aproximación defendible y la capacidad de gestionar la retroalimentación. El número de nombres en una base de datos es una medida incompleta.
Revise el trabajo de preparación
El paquete de captación de fondos normalmente incluye un modelo financiero, un puente de uso de fondos, un marco de valoración, una presentación para inversores, un memorándum de información o materiales de apoyo, una data room, un registro de diligencia debida y la preparación de reuniones con la dirección. Confirme quién elabora y aprueba cada elemento.
Alinee la economía del mandato
Registre el retainer, la definición del honorario de éxito, la base de honorarios, el tratamiento de las partes introducidas, los inversores excluidos, el periodo de cola, los gastos, la confidencialidad, los conflictos y los derechos de terminación. El mandato debe describir los entregables y las responsabilidades tanto de la empresa como del asesor.
Ajuste del mandato Matchpoint
Matchpoint considera mandatos de fondos propios institucionales y capital estratégico desde USD 5m en adelante, sujeto a preparación, evidencia, jurisdicción, normativa aplicable, capacidad y un mandato escrito. Revise el criterios de mandato.
Recursos relacionados con Matchpoint
Última actualización: septiembre de 2026.
El asesor debe evaluar la preparación, someter a pruebas de tensión el modelo financiero y la valoración, perfeccionar la narrativa de fondos propios, organizar el data room y definir la segmentación de inversores y la secuencia de contacto.
Evalúe la relevancia para la etapa, el sector, el tamaño del ticket, la geografía y los requisitos de gobierno corporativo de la empresa, junto con el acceso a los responsables de decisión adecuados y un plan de relación disciplinado.
Documente el retainer, el honorario de éxito, la base de honorarios, los gastos, los inversores excluidos, el tratamiento de las partes presentadas, el período de cola, los derechos de resolución y los desencadenantes de pago.
Matchpoint considera mandatos de fondos propios institucionales y de capital estratégico a partir de USD 5m, sujetos a idoneidad y a contratación por escrito.
Discutir un mandato
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