Coentreprises et actions privilégiées
Structuration de JV et capitaux propres privilégiés avec les propriétaires fonciers et les partenaires financiers.
Les coentreprises immobilières et les actions privilégiées combinent l'expertise en matière de terrains, de capitaux et de développement dans des structures partagées, partageant les risques et les récompenses, les actions privilégiées offrant des rendements prioritaires. Matchpoint structure les coentreprises et les transactions de capitaux propres privilégiés entre propriétaires fonciers, promoteurs et partenaires financiers.
Dans le cadre de notre Financement immobilier cabinet, Matchpoint Partners a initié et dirigé plus de 2 milliards de dollars de transactions sur quatre continents, et chaque mandat de financement immobilier est dirigé par un partenaire, du premier appel à la clôture.
Une coentreprise immobilière combine l’expertise foncière, en capital et en développement de différents partenaires en une seule structure, partageant les risques et les récompenses. Il permet à un propriétaire foncier de participer aux bénéfices du développement plutôt que de vendre directement, et donne aux partenaires financiers l'accès au pipeline et à la capacité d'exécution d'un développeur.
Matchpoint Partners structure les coentreprises entre les propriétaires fonciers, les promoteurs et les partenaires financiers - en gérant la documentation SPV, la gouvernance, la contribution, les impasses et les dispositions de sortie - pour l'acquisition et le développement de terrains dans les zones UAE, KSA, en Inde et au Royaume-Uni.
Notre rôle sur les coentreprises et les mandats d'actions privilégiées
- Structuration JV et SPV
- Actions privilégiées avec rendements prioritaires
- Couple propriétaire foncier, promoteur et capital
- Gouvernance, impasse et modalités de sortie
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Mandats représentatifs de financement immobilier dirigés par Matchpoint Partners.
Capital du projet – capitaux propres et dette pour un projet nommé UAE.
Banque foncière de Bangalore – conversion agro-commerciale + JV.
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Cadres d'analyse et de décision originaux de l'équipe Matchpoint.
Coentreprises et actions privilégiées — questions fréquemment posées
Les partenaires apportent des terres, du capital ou de l'expertise dans un SPV et partagent les rendements selon les conditions convenues.
Des actions avec un rendement prioritaire par rapport aux actions ordinaires, situées entre la dette et les actions ordinaires.
Le terrain est évalué à la valeur marchande convenue et crédité en tant que capitaux propres du propriétaire foncier dans le SPV, aux côtés de la trésorerie du partenaire financier. Les rendements sont ensuite partagés proportionnellement à ces contributions, ajustés en fonction de qui supporte le risque de développement et de qui gère la livraison. Une évaluation indépendante évite les litiges ultérieurs.
La plupart des partenaires institutionnels s'attendent à une distribution en cascade : un remboursement du capital d'abord, puis un retour privilégié sur celui-ci, puis une promotion qui récompense le développeur pour sa surperformance. Les niveaux exacts sont négociés en fonction du risque du projet, de l'effet de levier et de la personne qui contrôle les décisions d'exécution.
Lorsque le prêteur senior restreint l’endettement supplémentaire ou que le paquet de garanties est déjà entièrement engagé. Les actions privilégiées font partie de la structure de propriété plutôt que de la pile de dettes, de sorte qu'elles évitent les frictions entre créanciers et les violations des clauses restrictives, en échange d'un rendement prioritaire avant les actions ordinaires.
Matchpoint structure l'ensemble du capital des développeurs UAE : dette senior garantie, mezzanine avec contrôle LandCo, financement de projet, financement d'acquisition de terrains, Sukuk et crédit privé, plus capitaux propres de JV et ventes de stocks en gros. Les billets vont de USD 5m à USD 500m+.
Le financement d’acquisition de terrains est une dette relais ou à terme destinée à financer l’achat de terrains à développer avant la construction. Nous organisons des programmes – y compris des Sukuk et des crédits privés avec des rendements cibles d'environ 8,5 % à 12 % – pour les promoteurs de l'île de Yas, de l'île de Reem, de SZR et des îles de Dubaï.
Une vente de stocks en gros est la cession d’un bloc d’unités achevées ou sur plan à un seul investisseur ou institution à un prix négocié. Nous gérons des processus de SPA, d'attribution d'OQOOD et de paiement d'étape en masse pour les développeurs à la recherche de liquidités.
Les engagements combinent généralement une provision avec des honoraires de réussite. Les conditions sont convenues par écrit avant le début des travaux et adaptées à la taille, à la portée et à la complexité du mandat.
La plupart des mandats atteignent une première liste de conditions dans les 30 jours, en fonction de l'état de préparation et de la structure de la diligence ; la clôture suit une fois les conditions convenues.
Un appel de cadrage court et confidentiel et NDA ; nous structurons les exigences et préparons les documents, puis menons un processus concurrentiel dans l'ensemble de nos plus de 5 000 relations avec des investisseurs et des prêteurs, et négocions la conclusion - avec un partenaire leader à chaque étape.
Matchpoint Partners est basé sur le UAE et gère des mandats transfrontaliers sur le UAE, le KSA, en Inde et au Royaume-Uni, avec une activité de transaction active dans le reste de l'Europe, à Singapour et aux États-Unis.
Matchpoint entreprend des mandats de financement d'entreprise, de financement, de M&A et de placement de fonds à partir de USD 5 millions, sous réserve de l'adéquation du mandat, de la diligence, de la réglementation applicable, de la capacité et d'un engagement écrit. L'équipe partenaire a initié et dirigé plus de 2 milliards de dollars de transactions.
Utilisez le formulaire de demande, envoyez un e-mail à contact@matchpoint-partners.com ou appelez/WhatsApp +971 55 345 6487. Chaque mandat est dirigé par un partenaire dès la première conversation.
Oui. Les informations confidentielles sont traitées conformément aux conditions de la mission et à tout accord de non-divulgation applicable.
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