Dette de capital-risque
Dette en phase de croissance pour les entreprises financées par du capital-risque – extension de la piste avec une dilution minimale.
Image · Dette de risqueLa dette de capital-risque est un prêt accordé à une entreprise financée par du capital-risque ou de la croissance qui complète les capitaux propres, utilisé pour prolonger la piste, financer la croissance ou financer des équipements entre les tours – généralement dimensionné en fonction de la situation de trésorerie de l'entreprise et du tour le plus récent, et structuré avec des bons de souscription. Matchpoint organise des dettes à risque provenant de fonds spécialisés de prêt à risque, de crédits privés et de banques pour des entreprises génératrices de revenus et soutenues par des institutions dans l'ensemble du GCC, en Inde et au Royaume-Uni.
Dans le cadre de notre Dette pratique, Matchpoint Partners a initié et dirigé plus de 2 milliards de dollars de transactions sur quatre continents, et chaque mandat de dette est dirigé par un partenaire, du premier appel à la clôture.
La décision centrale du mandat. Adaptez la dette aux revenus récurrents, aux liquidités et au prochain jalon de capitaux propres de l'entreprise. La dette de capital-risque devrait prolonger la piste ou financer une croissance efficace ; il ne devrait pas reporter un problème de capitaux propres sans un plan de remboursement crédible.
Quels fournisseurs de capitaux ou contreparties testeront
Revenus récurrents annuels, fidélisation brute, concentration de la clientèle, burn multiple, piste, soutien des investisseurs existants, propriété intellectuelle, rapports financiers ainsi que probabilité et calendrier du prochain cycle.
Comment est structuré le mandat
Un prêt à terme ou une facilité renouvelable peut comprendre une période d’intérêt uniquement, un amortissement, des bons de souscription, des clauses restrictives et un test de liquidité minimale. Les prélèvements peuvent être liés à des revenus ou à des étapes de financement.
Priorités d'exécution
Comparez la dilution de la dette et des capitaux propres dans les cas de base et de baisse, protégez les liquidités de travail et finalisez l'augmentation pendant que l'entreprise a encore une piste de négociation.
Préparez-vous avant d’aborder le marché
- Analyse mensuelle des revenus récurrents et de la rétention
- Plan opérationnel et prévisions de trésorerie approuvés par le conseil d’administration
- Tableau des plafonds et preuves à l’appui des investisseurs
- Service de la dette et modèle de liquidité à la baisse
Notre rôle sur les mandats de dette de risque
- Prêts à terme et facilités de croissance pour les entreprises soutenues par le VC
- Prolonge la piste et réduit la dilution des capitaux propres
- Généralement structuré avec des bons de souscription ; dimensionné pour l'encaissement et le dernier tour
- Fonds spécialisés de prêt à risque, crédit privé et banques
Sélectionnez les transactions
Mandats représentatifs de dette dirigés par Matchpoint Partners.
Dette de risque pour une entreprise de technologie de batteries.
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Cadres d'analyse et de décision originaux de l'équipe Matchpoint.
Dette de risque – questions fréquemment posées
Un prêt à une entreprise financée par du capital-risque ou de la croissance qui complète les capitaux propres – en prolongeant la piste ou en finançant la croissance entre les tours, généralement avec des bons de souscription, remboursés à partir des flux de trésorerie ou de la prochaine augmentation.
Des sociétés généralement génératrices de revenus et soutenues par des institutions, avec un récent tour de table et une voie claire vers le suivant ; nous adaptons le prêteur à votre stade, votre secteur et votre situation de trésorerie.
Matchpoint émet des dettes senior, mezzanine, hybrides et structurées auprès de banques régionales, de prêteurs internationaux et de fonds de crédit privés, structurées autour de votre transaction. Les billets vont de USD 5m à USD 500m+.
Le crédit privé est un prêt non bancaire provenant de fonds spécialisés, généralement senior ou unitranche, offrant rapidité et flexibilité. Nous entretenons des relations avec des fonds de crédit privés actifs dans le GCC et en Inde.
Oui. Nous structurons le crédit privé conforme aux Sukuk et à la charia, y compris des structures mixtes associant une tranche de Sukuk à une dette conventionnelle.
Les engagements combinent généralement une provision avec des honoraires de réussite. Les conditions sont convenues par écrit avant le début des travaux et adaptées à la taille, à la portée et à la complexité du mandat.
La plupart des mandats atteignent une première liste de conditions dans les 30 jours, en fonction de l'état de préparation et de la structure de la diligence ; la clôture suit une fois les conditions convenues.
Un appel de cadrage court et confidentiel et NDA ; nous structurons les exigences et préparons les documents, puis menons un processus concurrentiel dans l'ensemble de nos plus de 5 000 relations avec des investisseurs et des prêteurs, et négocions la conclusion - avec un partenaire leader à chaque étape.
Matchpoint Partners est basé sur le UAE et gère des mandats transfrontaliers sur le UAE, le KSA, en Inde et au Royaume-Uni, avec une activité de transaction active dans le reste de l'Europe, à Singapour et aux États-Unis.
Matchpoint entreprend des mandats de financement d'entreprise, de financement, de M&A et de placement de fonds à partir de USD 5 millions, sous réserve de l'adéquation du mandat, de la diligence, de la réglementation applicable, de la capacité et d'un engagement écrit. L'équipe partenaire a initié et dirigé plus de 2 milliards de dollars de transactions.
Utilisez le formulaire de demande, envoyez un e-mail à contact@matchpoint-partners.com ou appelez/WhatsApp +971 55 345 6487. Chaque mandat est dirigé par un partenaire dès la première conversation.
Oui. Les informations confidentielles sont traitées conformément aux conditions de la mission et à tout accord de non-divulgation applicable.
Plus dans la dette
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Rôles d'investissement, structures et critères de décision
Explorez les participants et les options de transaction pertinentes pour cette pratique. Chaque entrée définit un champ de discussion, des contrôles de décision, un point de départ d'engagement rémunéré et les responsabilités du spécialiste à confirmer.
Banques et prêteurs directs
Prêteurs de dette à risqueCME-060 · Banques et prêteurs directs · Prêteur de dette
- Rôle dans l'écosystème
- Prêteur de dette
- Classe d'actifs associée
- Crédit privé
- Contexte de l'instrument
- Dette senior
Contexte du mandat : financements d'entreprises, d'acquisitions et de fonds de roulement. La structure et les droits sont établis par les documents de transaction spécifiques.
Objectif de la décision : Capacité de remboursement et conditions de financement.
- Pouvoir de l'emprunteur, dette et utilisation des fonds
- Remboursement des flux de trésorerie et sensibilités des covenants
- Conditions de sécurité, de classement et d’approbation
Portée à discuter : Conseil aux prêteurs, souscription de crédit indépendante et exécution du financement.
Point d'entrée d'engagement payant : mémorandum indépendant de vérification du crédit ; suivi d'une souscription, d'une structuration ou d'un suivi de portefeuille.
Scénario illustratif GCC : Un exemple de prêt d'acquisition UAE peut être examiné à l'aide du dossier de trésorerie de l'emprunteur, des obligations existantes, de la garantie proposée et des exigences d'approbation de crédit du prêteur. Ceci est un exemple de décision hypothétique.
Que faut-il convenir avant un mandat impliquant des prêteurs de dette à risque ?
Définir l’objectif d’investissement ou de transaction, le décideur autorisé, les preuves disponibles, les livrables demandés et la prochaine approbation. Utilisez les contrôles de décision ci-dessus pour identifier les lacunes ; convenir par écrit du plan de travail, des responsabilités de livraison et des conditions tarifaires.
Limite de livraison et de spécialiste : Confirmez l’autorité décisionnelle, l’accès aux preuves, les conflits, la portée et les autorisations spécifiques à la juridiction applicable avant l’exécution. Les questions juridiques, fiscales, de marketing de fonds, de valeurs mobilières et de charia nécessitent le recours à un spécialiste désigné approprié. La disponibilité du capital, les rendements des investissements et les dates d'exécution restent sujets à évaluation.
Discutez d'une portée payantePrêteurs de dette de croissanceCME-061 · Banques et prêteurs directs · Prêteur de dette
- Rôle dans l'écosystème
- Prêteur de dette
- Classe d'actifs associée
- Crédit privé
- Contexte de l'instrument
- Dette senior
Contexte du mandat : financements d'entreprises, d'acquisitions et de fonds de roulement. La structure et les droits sont établis par les documents de transaction spécifiques.
Objectif de la décision : Capacité de remboursement et conditions de financement.
- Pouvoir de l'emprunteur, dette et utilisation des fonds
- Remboursement des flux de trésorerie et sensibilités des covenants
- Conditions de sécurité, de classement et d’approbation
Portée à discuter : Conseil aux prêteurs, souscription de crédit indépendante et exécution du financement.
Point d'entrée d'engagement payant : mémorandum indépendant de vérification du crédit ; suivi d'une souscription, d'une structuration ou d'un suivi de portefeuille.
Scénario illustratif GCC : Un exemple de prêt d'acquisition UAE peut être examiné à l'aide du dossier de trésorerie de l'emprunteur, des obligations existantes, de la garantie proposée et des exigences d'approbation de crédit du prêteur. Ceci est un exemple de décision hypothétique.
Que faut-il convenir avant un mandat impliquant des prêteurs de dette de croissance ?
Définir l’objectif d’investissement ou de transaction, le décideur autorisé, les preuves disponibles, les livrables demandés et la prochaine approbation. Utilisez les contrôles de décision ci-dessus pour identifier les lacunes ; convenir par écrit du plan de travail, des responsabilités de livraison et des conditions tarifaires.
Limite de livraison et de spécialiste : Confirmez l’autorité décisionnelle, l’accès aux preuves, les conflits, la portée et les autorisations spécifiques à la juridiction applicable avant l’exécution. Les questions juridiques, fiscales, de marketing de fonds, de valeurs mobilières et de charia nécessitent le recours à un spécialiste désigné approprié. La disponibilité du capital, les rendements des investissements et les dates d'exécution restent sujets à évaluation.
Discutez d'une portée payanteCapital privé
Dette de capital-risqueCME-158 · Capital privé · Classe d'actifs
- Rôle dans l'écosystème
- Classe d'actifs
- Classe d'actifs associée
- Marchés privés
- Contexte de l'instrument
- Capitaux propres ou dettes
Contexte du mandat : stratégies d’investissement en actions, en crédit et en entreprises privées. La structure et les droits sont établis par les documents de transaction spécifiques.
Objectif de la décision : Exposition économique et hypothèses de baisse.
- Preuve sous-jacente de l’entreprise ou de l’emprunteur
- Droits de trésorerie, effet de levier et valorisation
- Liquidité, gouvernance et voies de sortie ou de remboursement
Portée à discuter : Stratégie de portefeuille sur les marchés privés, sélection des gestionnaires, diligence et accès aux transactions.
Point d'entrée d'engagement payant : étude d'allocation et d'opportunités de marché ; suivi d'une sélection et d'une diligence du gestionnaire ou des actifs.
Scénario illustratif GCC : Une comparaison illustrative du capital privé GCC peut évaluer les expositions aux actions et au crédit sur un ensemble cohérent d’hypothèses de flux de trésorerie, de gouvernance et de liquidité. Ceci est un exemple de décision hypothétique.
Que faut-il convenir avant un mandat impliquant du Venture Debt ?
Définir l’objectif d’investissement ou de transaction, le décideur autorisé, les preuves disponibles, les livrables demandés et la prochaine approbation. Utilisez les contrôles de décision ci-dessus pour identifier les lacunes ; convenir par écrit du plan de travail, des responsabilités de livraison et des conditions tarifaires.
Limite de livraison et de spécialiste : Confirmez l’autorité décisionnelle, l’accès aux preuves, les conflits, la portée et les autorisations spécifiques à la juridiction applicable avant l’exécution. Les questions juridiques, fiscales, de marketing de fonds, de valeurs mobilières et de charia nécessitent le recours à un spécialiste désigné approprié. La disponibilité du capital, les rendements des investissements et les dates d'exécution restent sujets à évaluation.
Discutez d'une portée payanteFinancement de la dette et des actifs
Dette de capital-risqueCME-229 · Financement par emprunt et actifs · Instrument de financement
- Rôle dans l'écosystème
- Instrument de financement
- Classe d'actifs associée
- Crédit privé
- Contexte de l'instrument
- Financement par emprunt ou par actifs
Contexte du mandat : financement d'entreprises, de projets, d'actifs et d'acquisitions. La structure et les droits sont établis par les documents de transaction spécifiques.
Objectif de la décision : Obligations de trésorerie et répartition des risques.
- Obligations de prix, de durée et de remboursement
- Garanties, engagements et priorité
- Sensibilité aux retards, aux déficits de trésorerie et au refinancement
Portée à discuter : Conception de la structure du capital, analyse des options de financement et soutien à l’exécution.
Point d'entrée d'engagement payant : options de financement et évaluation des conditions ; suivi de l’exécution du processus par le prêteur ou l’investisseur.
Scénario illustratif GCC : Un exemple de proposition de financement saoudienne peut comparer les conditions de remboursement, de sécurité, de clauses restrictives et de refinancement sur des hypothèses de flux de trésorerie communes avant l'examen de la documentation par un spécialiste. Ceci est un exemple de décision hypothétique.
Que faut-il convenir avant un mandat impliquant du Venture Debt ?
Définir l’objectif d’investissement ou de transaction, le décideur autorisé, les preuves disponibles, les livrables demandés et la prochaine approbation. Utilisez les contrôles de décision ci-dessus pour identifier les lacunes ; convenir par écrit du plan de travail, des responsabilités de livraison et des conditions tarifaires.
Limite de livraison et de spécialiste : Confirmez l’autorité décisionnelle, l’accès aux preuves, les conflits, la portée et les autorisations spécifiques à la juridiction applicable avant l’exécution. Les questions juridiques, fiscales, de marketing de fonds, de valeurs mobilières et de charia nécessitent le recours à un spécialiste désigné approprié. La disponibilité du capital, les rendements des investissements et les dates d'exécution restent sujets à évaluation.
Discutez d'une portée payanteConsultatif
Conseillers en dette de risqueCME-297 · Conseil · Intermédiaire
- Rôle dans l'écosystème
- Intermédiaire
- Classe d'actifs associée
- Services-conseils
- Contexte de l'instrument
- Mandat de conseil
Contexte du mandat : levées de capitaux, M&A, mandats de dette et situations particulières. La structure et les droits sont établis par les documents de transaction spécifiques.
Objectif de la décision : Une portée définie et un dossier de décision révisable.
- Autorité du client, objectifs et livrables requis
- Équipe de livraison désignée, preuves et exclusions de la portée
- Frais, conflits, dépendance et transferts de spécialistes
Portée à discuter : Sélection des conseillers, coordination des diligences et gestion des flux de travail des transactions.
Point d'entrée d'engagement payant : diagnostic de la portée du conseiller et du plan de travail de diligence ; suivi d’une livraison coordonnée du flux de travail.
Scénario illustratif GCC : Un exemple de périmètre de conseil en acquisition UAE peut définir le responsable de la transaction, les portes de décision, les fournisseurs de diligence, la propriété des livrables et les conditions de frais écrites. Ceci est un exemple de décision hypothétique.
Que faut-il convenir avant un mandat impliquant des Venture-Debt Advisers ?
Définir l’objectif d’investissement ou de transaction, le décideur autorisé, les preuves disponibles, les livrables demandés et la prochaine approbation. Utilisez les contrôles de décision ci-dessus pour identifier les lacunes ; convenir par écrit du plan de travail, des responsabilités de livraison et des conditions tarifaires.
Limite de livraison et de spécialiste : Convenez du prestataire, des qualifications, de l’indépendance, de l’autorisation, des droits de confiance et de la portée avant la nomination. Le champ d'application du Matchpoint peut couvrir la sélection des conseillers et la coordination des transactions. Les domaines juridique, fiscal, d'audit, d'ingénierie, d'assurance, de garde, d'administration, de notation et autres conclusions spécialisées nécessitent un prestataire dûment qualifié et désigné.
Discutez d'une portée payanteLectures complémentaires sur la diligence, les cadres de marché et les exigences applicables. Ces ressources ne vérifient pas un mandat individuel ou une autorisation Matchpoint.
