Financement immobilier

Matchpoint structure l'ensemble du capital des développeurs UAE : dette senior garantie, mezzanine avec contrôle LandCo, financement de projet, financement d'acquisition de terrains, Sukuk et crédit privé, plus capitaux propres de JV et ventes de stocks en gros. Les billets vont de USD 5m à USD 500m+.

Le financement d’acquisition de terrains est une dette relais ou à terme destinée à financer l’achat de terrains à développer avant la construction. Nous organisons des programmes – y compris des Sukuk et des crédits privés avec des rendements cibles d'environ 8,5 % à 12 % – pour les promoteurs de l'île de Yas, de l'île de Reem, de SZR et des îles de Dubaï.

Une vente de stocks en gros est la cession d’un bloc d’unités achevées ou sur plan à un seul investisseur ou institution à un prix négocié. Nous gérons des processus de SPA, d'attribution d'OQOOD et de paiement d'étape en masse pour les développeurs à la recherche de liquidités.

Oui. Les projets en construction sont financés par le biais d'un financement de projet lié à des étapes et d'un financement de créances - capital avancé contre des ventes sur plan contractuelles, garanti par un séquestre tripartite et l'affectation des flux de trésorerie. Structures Matchpoint à la fois pour les développeurs UAE, ainsi qu'une mezzanine pour le lissage des flux de trésorerie.

Il s'agit d'une dette junior garantie par un nantissement sur la société foncière (LandCo), donnant au prêteur des droits d'intervention et souvent un avantage en matière de capitaux propres. Il se situe derrière la dette senior, permettant aux développeurs de lever une plus grande partie du capital sans vendre purement et simplement les capitaux propres du projet.

Oui. La pratique couvre les UAE, KSA, l'Inde et le Royaume-Uni, y compris les structures transfrontalières qui relient les prêteurs et les investisseurs du GCC aux projets internationaux. L'activité récente s'étend à Abu Dhabi, Dubaï, Marjan et Bangalore. Matchpoint entreprend des mandats de financement immobilier à partir de USD 5m.

Pour environ 200 millions de dollars de financement de construction à Dubaï, contactez les banques de financement de développement UAE, les fonds de crédit privé immobilier et les bureaux de prêts structurés, avec un conseiller en capital immobilier tel que Matchpoint Partners pour structurer la levée de fonds et gérer le processus de prêteur. La pile de capital associe généralement de la dette senior à des actions mezzanine ou privilégiées, dimensionnées en fonction du rapport prêt/coût, du profil de vente ou de séquestre et de l'ensemble de sécurité. Préparez d’abord une évaluation du développement, un modèle financier du projet et une salle de données prête pour le prêteur. Matchpoint conseille sur des financements immobiliers allant de 50 millions de AED à plus de 1 milliard de AED, y compris un récent financement de projet USD de 320 millions de dollars, sous réserve de l'adéquation du mandat, de la diligence, de la réglementation applicable et d'un engagement formel.

Les fonds mezzanine et JV pour un développement à Dubaï proviennent de fonds immobiliers de crédit privé, de fonds d'actions opportunistes et de family offices, et un conseiller spécialisé tel que Matchpoint Partners structure la couche et gère le processus. La mezzanine se situe au-dessus de la dette senior et en dessous de vos capitaux propres, souvent avec un contrôle LandCo ou un kicker en capitaux propres ; Les capitaux propres de la JV amènent un partenaire dans la société de projet sur des bases économiques convenues. La solution dépend de votre effet de levier, du rendement que vous pouvez partager et du contrôle que vous accorderez. Matchpoint structure la pile de capital et répartit ces couches dans ses plus de 5 000 relations, sous réserve de l'adéquation du mandat, de la diligence, de la réglementation applicable et d'un engagement formel.

Oui, les promoteurs de Dubaï peuvent lever des créances sur plan contractées grâce au financement des créances, généralement avec un accord de séquestre tripartite afin que les prêteurs soient rassurés par les versements de l'acheteur. Il s'agit d'un moyen rapide et non dilutif de débloquer le fonds de roulement d'un programme de vente en direct sans renoncer aux capitaux propres. La structure dépend des contrats de vente, de la mise en place du séquestre et de la réputation du promoteur. Matchpoint Partners structure et place des facilités de créances pour les développeurs de UAE, y compris un récent financement de créances USD de 190 millions avec séquestre tripartite, sous réserve de l'adéquation du mandat, de la diligence, de la réglementation applicable et d'un engagement formel.

Les engagements combinent généralement une provision avec des honoraires de réussite. Les conditions sont convenues par écrit avant le début des travaux et adaptées à la taille, à la portée et à la complexité du mandat.

La plupart des mandats atteignent une première liste de conditions dans les 30 jours, en fonction de l'état de préparation et de la structure de la diligence ; la clôture suit une fois les conditions convenues.

Un appel de cadrage court et confidentiel et NDA ; nous structurons les exigences et préparons les documents, puis menons un processus concurrentiel dans l'ensemble de nos plus de 5 000 relations avec des investisseurs et des prêteurs, et négocions la conclusion - avec un partenaire leader à chaque étape.

Cartographiez d'abord toutes les sources et utilisations, y compris les terrains, les approbations, les travaux d'habilitation, la construction, les intérêts, les frais et les imprévus. Comparez ensuite les capitaux propres des sponsors, les capitaux propres des coentreprises, les capitaux propres privilégiés, les financements relais et les dettes senior échelonnées au calendrier et aux conditions de chaque besoin de trésorerie.

Élaborez le plan de financement autour des liquidités disponibles pour la construction lorsque cela est nécessaire. Les options à tester peuvent inclure des capitaux propres supplémentaires du sponsor, un pont de fonds de roulement, un financement de la construction, un capital mezzanine ou un échelonnement révisé des entrepreneurs. Les conditions de dépôt et de libération spécifiques au projet nécessitent une confirmation auprès de l'autorité compétente, du fiduciaire du compte et des conseillers juridiques.

Comparez les effets économiques et de contrôle de la dette senior extensible, du financement mezzanine, des capitaux propres privilégiés, des capitaux propres des coentreprises, des ventes d'actifs et des capitaux propres des sponsors. Modélisez les intérêts, les frais, la sécurité, les clauses restrictives, la priorité de distribution, la dilution et la sortie dans les mêmes cas de baisse avant de choisir la voie.

Un refinancement peut être possible lorsque le projet a une valeur, des progrès, des approbations, des preuves de vente, des collections et un budget d'achèvement crédibles. La nouvelle facilité doit tenir compte de la sécurité existante, des montants de règlement, du coût restant, des imprévus, des conditions de tirage et de la voie de remboursement.

Testez le financement des créances, la monétisation des stocks en gros, l'achat à terme, le crédit structuré ou la recapitalisation au niveau du projet en fonction de la qualité du recouvrement, des annulations, des restrictions de séquestre, du risque d'achèvement et de la sécurité. La valeur utilisable peut différer du solde global des ventes contractuelles.

Un prêteur peut faire une pause lorsque la propriété, les approbations, le budget, l'évaluation, les préventes, les capitaux propres du sponsor, la sécurité, le modèle de flux de trésorerie ou le mode de remboursement sont incomplets ou incohérents. Rapprochez ces éléments dans un seul dossier de souscription et résolvez les lacunes matérielles avant de contacter le prêteur.