Définition et utilisation dans une transaction
Le Comité de Bâle définit le risque de liquidité de financement comme le risque qu'une entreprise ne puisse pas répondre efficacement à ses besoins attendus et inattendus en matière de flux de trésorerie et de garanties sans affecter ses opérations ou sa situation financière. [S1]
Le cadre de liquidité de Bâle utilise des projections prospectives de flux de trésorerie, une analyse des sources et des utilisations, des scénarios alternatifs et des déficits de liquidité cumulés. Ses exigences réglementaires s'appliquent aux banques ; ces concepts analytiques peuvent éclairer une évaluation d’entreprise lorsqu’ils sont adaptés à l’entité. [S1]
IAS 1 exige que la direction évalue la continuité d'exploitation et prenne en compte les informations disponibles sur l'avenir ; les conclusions et informations comptables nécessitent le cadre applicable et le jugement professionnel. [S2]
Exemple chiffré
Test indicatif des sources et des utilisations de quatre semaines uniquement. Supposons une trésorerie d'ouverture sans restriction de 5.0 millions, une facilité de tirage vérifiée de 10.0 millions, des rentrées de trésorerie prévues de 18.0 millions, des sorties d'exploitation de 20.0 millions, service de la dette de 6.0 millions et exigences de trésorerie d'exploitation minimales de 3.0 millions. Dans un cas défavorable, les recettes diminuent de 25.0% et seuls 8.0 millions de la facilité restent utilisables.
Faites défiler le tableau horizontalement pour afficher toutes les colonnes.
| Mesure | Calcul | Résultat |
|---|---|---|
| Sources de base disponibles | 5.0 + 10.0 + 18.0 | 33.0 m |
| Utilisations de base incluant un minimum de liquidités | 20.0 + 6.0 + 3.0 | 29.0 m |
| Marge de liquidité de base | 33.0 - 29.0 | 4.0 m |
| Recettes négatives | 18.0 x (1 - 25.0%) | 13.5 m |
| Inconvénients des sources disponibles | 5.0 + 8.0 + 13.5 | 26.5 m |
| Écart de liquidité à la baisse | 26.5 - 29.0 | -2.5m |
| Liquidités supplémentaires requises | 29.0 - 26.5 | 2.5 m |
Le scénario de base illustratif présente une marge de 4.0 millions, tandis que le scénario défavorable présente un déficit de 2.5 millions. L’entreprise aurait besoin d’une action vérifiée, d’un montant et d’un calendrier suffisants avant de s’appuyer sur un scénario défavorable tel que financé.
Processus d'examen des transactions proposé
Définir le périmètre et l'horizon
Définissez les entités, les devises, les comptes bancaires, la trésorerie soumise à restrictions, la granularité des prévisions et les dates de décision.
Vérifier les sources et les utilisations
Rapprocher la trésorerie, les reçus, les obligations de paiement, les facilités, les clauses restrictives, les garanties, les conditions de tirage et les imprévus.
Exécuter des cas de base et des cas de stress
Retards de collecte des tests, baisse des revenus, pression sur les marges, retrait de financement, appels de garanties et exigences ponctuelles.
Construire le plan d'action
Attribuez des propriétaires, des montants, des délais, des approbations et des points de déclenchement pour le financement, les coûts, le fonds de roulement et les actions des parties prenantes.
Liste de contrôle des preuves
Trésorerie et facilités
Relevés bancaires, liquidités bloquées ou restreintes, accords de facilités, utilisation, engagements et avis de tirage.
Prévisions de trésorerie
Reçus des clients, paie, fournisseurs, impôts, dépenses en capital et soldes d'ouverture rapprochés.
Dette et éventualités
Échéancier, intérêts, sûretés, garanties, baux, litiges et engagements hors bilan.
Mesures d'atténuation
Renonciations approuvées, financement engagé, ventes d'actifs exécutables, actions de coûts documentées et propriétaires responsables.
Cadre décisionnel
| Situation | Action proposée |
|---|---|
| Une installation a des conditions de tirage non vérifiées | Excluez-le des liquidités disponibles jusqu'à ce que les conditions et le calendrier soient démontrés. |
| Un déficit survient avant la fin de la période | Gérez le creux quotidien ou hebdomadaire le plus tôt plutôt que le solde de clôture ultérieur. |
| Une atténuation dépend du consentement de la contrepartie | Traitez-le comme contingent et maintenez une action alternative jusqu'à ce que l'approbation soit documentée. |
| La marge est étroite sous contrainte | Définissez des déclencheurs d’escalade et augmentez la fréquence de surveillance avant que le seuil ne soit atteint. |
Erreurs courantes à vérifier
- Comptabilisation des liquidités soumises à restrictions ou des facilités non engagées comme étant immédiatement disponibles.
- Compenser les entrées et les sorties de manière à masquer un creux de trésorerie intrapériode.
- En supposant le produit du refinancement, de la renonciation ou de la vente d’actifs sans conditions ni calendrier vérifiés.
- Utiliser un scénario optimiste sans tests d’engagement, de contingence et de baisse.
Identifier le premier déficit de liquidité
Apportez les prévisions de trésorerie, les preuves bancaires, le calendrier de la dette, les conditions des facilités de crédit, les clauses restrictives et les mesures d'atténuation proposées lors d'un examen des liquidités. Vérifiez chaque source, localisez le premier creux de trésorerie en difficulté et attribuez des actions avant que le financement ne soit requis.
Échanger sur la transactionRéférences principales et portée éditoriale
- Comité de Bâle, Gestion et surveillance du risque de liquidité
Définition de la liquidité de financement, projection des flux de trésorerie, scénarios de stress et analyse des écarts de liquidité pour les banques. Référence vérifiée 17 septembre 2026. - Fondation IFRS, IAS 1 Présentation des états financiers
Évaluation de la continuité d’exploitation et prise en compte des informations futures. Référence vérifiée 17 septembre 2026.
Formation générale en restructuration. Les chiffres sont hypothétiques. La source bâloise est spécifique à la banque ; l’usage en entreprise nécessite une adaptation. Les conclusions en matière de continuité d’exploitation, d’insolvabilité, de divulgation et d’obligation d’administrateur dépendent de l’entité, de la juridiction, du cadre comptable et des conseils professionnels actuels.
Informations commerciales générales. Obtenez des conseils adaptés aux réalités juridiques, fiscales, comptables et financières. Aucune offre, engagement du prêteur ou résultat de la transaction n’est représenté. Tous les exemples travaillés utilisent des chiffres expressément supposés. Date de rédaction : 17 septembre 2026.
