Comment un acheteur UAE doit-il financer une acquisition ?
Établissez un plan de sources et emplois de fonds capable de financer la réalisation de l'opération et de rester soutenable après l'intégration de la cible au groupe.
Commencez par le prix d'achat, les frais, les fonds propres minimum et la dette de la cible. Dimensionnez la dette senior en fonction des flux de trésorerie combinés durables, puis évaluez le crédit privé, le financement mezzanine, le financement vendeur ou des fonds propres supplémentaires pour tout écart restant. Alignez les conditions et la disponibilité du financement sur le calendrier de l'acquisition.
Établissez les sources et emplois de fonds
Rapprochez la contrepartie, le refinancement de la dette de la cible, les frais, les impôts, les ajustements du fonds de roulement, les coûts d'intégration, la trésorerie minimum et les imprévus des fonds propres de l'acheteur, de la dette senior et de chaque couche de capital supplémentaire.
Dimensionnez la dette à partir des flux de trésorerie durables
Utilisez des résultats normalisés et la conversion en trésorerie. Modélisez les intérêts, l'amortissement, les coûts d'intégration, les synergies, la marge de manœuvre au titre des covenants et la performance en scénario défavorable. Distinguez les synergies avérées des estimations du management.
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Choisissez les couches de financement
- Trésorerie de l'acheteur ou nouveaux fonds propres
- Facilité d'acquisition bancaire senior ou en crédit privé
- Unitranche ou financement mezzanine pour un effet de levier supplémentaire
- Prêt vendeur, contrepartie différée ou earn-out
- Financement relais pour un décalage temporel défini
Coordonner le financement et les documents M&A
Aligner les conditions préalables, la certitude des fonds, les dates butoirs, les clauses de changement défavorable significatif, les étapes de constitution des sûretés et la due diligence des prêteurs avec le contrat de cession. Préserver un délai suffisant pour les approbations et les mécanismes de closing.
Protéger l’activité post-transaction
Maintenir une liquidité adéquate pour l’intégration, le fonds de roulement et les scénarios défavorables. Confirmer que le groupe combiné peut assurer le service de la dette sans dépendre uniquement de synergies non vérifiées.
Matchpoint adéquation du mandat
Matchpoint réalise des mandats de finance d’entreprise, de financement et M&A à partir de USD 5m, sous réserve d’éléments probants, de préparation, de juridiction, de réglementation applicable, de capacité et d’un engagement écrit. Consultez les critères de mandat.
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Questions fréquentes
Les fonds propres de l’acquéreur, la dette bancaire senior, le crédit privé, l’unitranche, le financement mezzanine, le financement fournisseur, la contrepartie différée et le financement relais peuvent faire partie de la structure.
Utiliser des synergies démontrées et réalisables, avec leur calendrier et leurs coûts de mise en œuvre. Le scénario défavorable doit rester soutenable si les bénéfices arrivent tardivement ou en deçà du plan.
Oui. Matchpoint accepte des mandats d’acquisition et de financement à partir de USD 5m, sous réserve du périmètre, de l’adéquation et d’un engagement écrit.
Dernière mise à jour : septembre 2026.
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